Τι είναι η 1 ίντσα;

Πώς επιλέγετε την καλύτερη συναλλαγματική ισοτιμία για κρυπτονομίσματα; Στα κεντρικά χρηματιστήρια (CEX), η διαφορά είναι συχνά ελάχιστη, επειδή τα CEX τείνουν να έχουν βαθιά ρευστότητα. Αλλά σε αποκεντρωμένα χρηματιστήρια (DEX), τα οποία βασίζονται σε συμμετέχοντες και χρεώσεις δικτύου, η συναλλαγματική ισοτιμία είναι σημαντική.

Εδώ μπαίνει ένας συσσωρευτής DEX όπως η 1 ίντσα. Η ανταλλαγή αντλεί ποσοστά ανταλλαγής από άλλα DEX για να βρει τόσο τη βέλτιστη τιμή όσο και τις χαμηλότερες χρεώσεις.

Προέλευση και σκοπός 1 ίντσας

Ο Sergej Kunz και ο Anton Bukov ανακάλυψαν την ιδέα της συγκέντρωσης έξυπνων συμβολαίων κατά τη διάρκεια του hackathon ETHGlobal τον Μάιο του 2019. Ο Bukov είχε εμπειρία ανάπτυξης λογισμικού στο NEAR Protocol, ενώ ο Kunz εργαζόταν για τη Mimacom, μια συμβουλευτική εταιρεία κυβερνοασφάλειας.

Ο Kunz ανέπτυξε ένα πρόγραμμα συγκέντρωσης μηνυμάτων κειμένου που επέτρεπε στους χρήστες να βλέπουν τις καλύτερες τιμές για την αποστολή μηνυμάτων κειμένου. Αυτό τον οδήγησε στην απασχόλησή του στην εταιρεία επικοινωνίας και μάρκετινγκ Herzog, έχοντας αναπτύξει έναν συναθροιστή τιμών προϊόντων. Μετά την πλήρη απασχόλησή του στην Porsche, ο Kunz έγινε εξορύκτης Ethereum μέχρι το 2018, όταν ξεκίνησε.

Οι δύο το χτύπησαν στο CryptoManiacs, ένα κανάλι YouTube με περισσότερους από 11 συνδρομητές, όπου έκαναν έλεγχο έξυπνων συμβάσεων. Το ζευγάρι σκέφτηκε την ιδέα ενός DEX aggregator κατά τη διάρκεια του hackathon. Η ιδέα βασίστηκε στην προηγούμενη εργασία του Kunz για τα ρομπότ arbitrage.

Το 1inch γεννήθηκε ως ανταλλαγή κρυπτογράφησης που συγκεντρώνει τιμές token από άλλα αποκεντρωμένα χρηματιστήρια, δίνοντας στους χρήστες πρόσβαση στις καλύτερες τιμές ανταλλαγής διακριτικών χωρίς να χρειάζεται να ελέγχουν με μη αυτόματο τρόπο κάθε ανταλλαγή και να δεσμεύουν μη αυτόματα συναλλαγές.

Εκκίνηση και χρηματοδότηση 1 ιντσών

Μετά το hackathon ETHGlobal, οι Kunz και Bukov συγκέντρωσαν γύρο χρηματοδότησης 2.8 εκατομμυρίων δολαρίων μέσω των Binance Labs, Galaxy Digital, FTX και άλλων επενδυτών. Το δίκτυο 1 ιντσών κυκλοφόρησε τον Αύγουστο του 2020.

Αργότερα το ίδιο έτος, η επιχείρηση κυκλοφόρησε το διακριτικό διακυβέρνησης και χρησιμότητας 1INCH που διατέθηκε στο ταμείο του δικτύου μέσω αποκεντρωμένης αυτόνομης οργάνωσης (DAO).

Στη συνέχεια, η 1inch κυκλοφόρησε το Mooniswap, τον αυτοματοποιημένο κατασκευαστή αγορών (AMM) του δικτύου που στηρίζει το σύστημα αντιστοίχισης παραγγελιών.

Πώς λειτουργεί το 1inch;

Η έννοια της συγκέντρωσης δεδομένων δεν είναι νέα. Πολύ πριν το Bitcoin διαδώσει τα δίκτυα blockchain, οι ιστότοποι aggregator ήταν δημοφιλείς. Είτε πρόκειται για τιμές κρατήσεων ξενοδοχείων, εξαρτήματα υπολογιστών, smartphone ή συσκευές κουζίνας, αυτοί οι ιστότοποι θα συλλέγουν δεδομένα τιμών από άλλους ιστότοπους και θα τα συγκεντρώνουν σε μια ενιαία πλατφόρμα.

Στη συνέχεια, οι χρήστες θα μπορούσαν να φιλτράρουν τα αποτελέσματα για ένα δεδομένο προϊόν από χαμηλό σε υψηλό και αντίστροφα. Η 1 ίντσα κάνει την ίδια δουλειά, αλλά για τιμές κρυπτονομισμάτων/token. Λαμβάνει τις τιμές από άλλα DEX όπως Uniswap, 0x, Bancor ή Kyber. Υπεύθυνος για τη συγκέντρωση τιμών είναι το πρωτόκολλο Pathfinder της 1 ίντσας.

Πρωτόκολλο συγκέντρωσης Pathfinder

Το Pathfinder είναι ένας αλγόριθμος που αναζητά τις καλύτερες ευκαιρίες συναλλαγών σε πολλά οικοσυστήματα. Επιπλέον, λαμβάνει υπόψη το κόστος των προμηθειών για κάθε ζεύγος ανταλλαγής διακριτικών. Μόλις εντοπιστεί, το Pathfinder χωρίζει στη συνέχεια μεμονωμένες συναλλαγές σε πολλαπλά μέρη σε διαφορετικές πλατφόρμες, καταλήγοντας στη βέλτιστη λύση συναλλαγών.

Αν κάποιος ανταλλάσσονταν Τυλιγμένο Bitcoin για το DAI, για παράδειγμα, το Pathfinder της 1inch μπορεί να βρει ότι είναι οικονομικά αποδοτικό να μετατρέψει πρώτα το wBTC σε άλλο stablecoin σε μια πλατφόρμα και στη συνέχεια να μετατρέψει αυτό το stablecoin σε DAI.

Καθώς αυτή η περίπλοκη διαδικασία εκτυλίσσεται, οι χρήστες dApp 1 ιντσών βλέπουν απλώς το τελικό αποτέλεσμα, χωρίς να ενοχλούνται ούτε από την ανακάλυψη της τιμής ούτε από την περίπλοκη ανάλυση των συναλλαγών για να φτάσουν στη βέλτιστη τιμή.

Πρωτόκολλα ρευστότητας 1nch (Πρώην Mooniswap) και Limit Order Protocols

Η βάση οποιουδήποτε DEX είναι η συλλογή ρευστότητάς του. Σε CEX όπως η Binance, η εταιρεία θα είναι υπεύθυνη για την παροχή ρευστότητας χάρη στις παραδοσιακές τράπεζες. Σε ένα DEX, οι ίδιοι οι χρήστες παρέχουν ρευστότητα, γι' αυτό και καλούνται πάροχοι ρευστότητας (LP).

Οι επενδυτές καταθέτουν κεφάλαια κρυπτογράφησης σε έξυπνα συμβόλαια για ένα δεδομένο ζεύγος διακριτικών (USDC/ETH). Αυτά τα έξυπνα συμβόλαια είναι δεξαμενές ρευστότητας, που χρησιμεύουν ως αποθετήριο για ανταλλαγή συμβολαίων. Στη συνέχεια, όταν ένας έμπορος πατήσει σε μία από τις δεξαμενές ρευστότητας, που γεμίζουν από LP, πληρώνουν ένα μικρό ποσό που δίνεται στους LP για την εξυπηρέτησή τους.

[Ενσωματωμένο περιεχόμενο]

Υπεύθυνοι για την αντιστοίχιση αυτών των εντολών συναλλαγών και τη δημιουργία παθητικού εισοδήματος μέσω τελών είναι τα AMM. Η 1inch έχει τη δική της άποψη για τα AMM με το Mooniswap, που μετονομάστηκε από την έκδοση 2 σε ένα πιο συνηθισμένο Πρωτόκολλο Ρευστότητας 1 ιντσών.

Είναι σημαντικό να κατανοήσουμε ότι το μειονέκτημα των DEX και AMM είναι ότι δημιουργούν ολίσθηση. Αυτό συμβαίνει όταν δεν παρέχεται αρκετή ρευστότητα, επομένως η τιμή του περιουσιακού στοιχείου είναι υψηλότερη από αυτή που ζητήθηκε αρχικά.

Ακολουθεί μια σύντομη απεικόνιση της ολίσθησης:

• Ο Adrian θέλει να αγοράσει ETH αξίας 10,000 $, με 1,500 $ ανά ETH.
• Η ομάδα ρευστότητας του DEX διαθέτει ETH αξίας μόνο 6,000 $. 
• Επειδή δεν υπάρχει αρκετό ETH σε αυτό το σημείο τιμής, το AMM ταιριάζει με μια παραγγελία σε υψηλότερη τιμή ETH (τα ποσοστά ολίσθησης ποικίλλουν από το ένα DEX στο άλλο).
• Επομένως, ο Adrian θα πλήρωνε περισσότερα για κάθε ETH από ό,τι θα πλήρωνε σε ένα CEX.

Το Πρωτόκολλο Ρευστότητας της 1inch συνδέεται με πάνω από 21 DEX για να εμβαθύνει τις ομάδες ρευστότητάς της και να εξουδετερώσει τις ολισθήσεις για μεμονωμένες συναλλαγές. Εκτός από αυτό, η 1inch ανέπτυξε επίσης εικονικούς ρυθμούς για να αντιμετωπίσει την πρωτοπορία από bots.

Αυτή είναι μια κακόβουλη δραστηριότητα όταν οι έμποροι χρησιμοποιούν bot για να προσφέρουν υψηλότερες χρεώσεις για συναλλαγές, έτσι ώστε οι δικές τους να τίθενται πριν από τις εκκρεμείς. Τα εικονικά επιτόκια της 1 ίντσας προσαρμόζουν τις προμήθειες της ομάδας ρευστότητας, καθιστώντας το μέτωπο πολύ δαπανηρό για να εκτελεστεί.

Μιλώντας για τέλη, το ίδιο το πρωτόκολλο 1 ιντσών δεν χρεώνει τέλη. Αντίθετα, οι έμποροι χρεώνονται μόνο με τέλη ανταλλαγής (για LP) και τέλη αερίου για το συγκεκριμένο δίκτυο blockchain.

Τέλος, με ένα πρωτόκολλο Limit Order, οι έμποροι 1 ιντσών μπορούν να προσαρμόσουν τις παραγγελίες τους για να αποτρέψουν απώλειες. Αυτές είναι συνήθως τελικές εντολές διακοπής και εντολές stop-loss, σχεδιασμένο να κλειδώνει αυτόματα τα κέρδη ορίζοντας εύρη συναλλαγματικών ισοτιμιών. 

Διακυβέρνηση 1 ίντσας μέσω διακριτικού 1 ίντσας

Όπως και άλλα DEX, η 1inch έχει το δικό της διακριτικό διακυβέρνησης 1INCH. Δεν έχει μέγιστη παροχή, αλλά έχει συνολική παροχή 1.5B 1INCH, εκ των οποίων το 38% κυκλοφορεί. Οι κάτοχοι διακριτικών 1INCH έχουν δικαιώματα ψήφου που διευκολύνουν την άμεση διακυβέρνηση του δικτύου.

Μέσω του DAO 1 ιντσών, οποιοσδήποτε έχει διακριτικά 1 INCH μπορεί να συμμετάσχει Ανάπτυξη 1 ίντσας. Συγκεκριμένα, ο τρόπος με τον οποίο το aggregator βρίσκει και προσθέτει DEX, διαχείριση διαθεσίμων DAO, καθορίζει τα επιτόκια API, τη συγκέντρωση ρευστότητας κ.λπ. Τα διακριτικά 1INCH διανεμήθηκαν αναδρομικά τα Χριστούγεννα του 2020. Το πρώτο airdrop απέσπασε το 6% από 1.5B 1INCH, μετά το οποίο 14.5% XNUMX% XNUMX. έχει προγραμματιστεί να ξεκλειδωθεί για τα επόμενα τέσσερα χρόνια.

Για τη χρηματοδότηση του πρωτοκόλλου και τα κοινοτικά κίνητρα, δεσμεύτηκε το 23% των κουπονιών 1INCH. Εκτός από το 1INCH, υπάρχει επίσης το Chi Gastoken, ένα εξειδικευμένο κουπόνι που χρησιμοποιείται για χρεώσεις αερίου. Με απλά λόγια, το Chi Gastoken είναι μια συνδεδεμένη και χαρακτηριστική έκδοση των τελών αερίου ETH, όπως ακριβώς το USDC είναι μια συμβολική έκδοση του δολαρίου.

Όταν οι χρήστες ψηφίζουν, ποντάρουν τα κουπόνια τους 1INCH και μετά λαμβάνουν 100% επιστροφή χρημάτων αερίου.

Στην υψηλότερη τιμή του, το 1INCH έφτασε τα 7.87 $ τον Μάιο του 2021, έχοντας υποχωρήσει πάνω από χίλιες φορές από τότε. Το διακριτικό 1NCH είναι διαθέσιμο σε όλα τα μεγάλα χρηματιστήρια. Είναι ενδιαφέρον ότι ο DEX aggregator έχει το δικό του Πορτοφόλι 1 ιντσών που όχι μόνο επιτρέπει την ανταλλαγή διακριτικών και το ποντάρισμα διακυβέρνησης, αλλά και τα ρετρό παιχνίδια.

Ποια δίκτυα blockchain υποστηρίζει η 1inch;

Όπως ίσως μαντέψατε από την προέλευση του hackathon ETHGlobal, το 1inch κυκλοφόρησε αρχικά στο blockchain Ethereum. Έκτοτε, έχει απλώσει τα φτερά συγκέντρωσης σε πολλαπλά δίκτυα επεκτασιμότητας Ethereum και ανταγωνιστικές αλυσίδες μπλοκ:

• Αισιοδοξία (L2)
• Πολύγωνο (L2)
• Arbitrum (L2)
• Χιονοστιβάδα
• αυγή 
• Αλυσίδα BNB 
• Fantom 
• Γνώση
• Κλάιτον

Ωστόσο, δεν χρησιμοποιούν όλα αυτά τα δίκτυα όλα τα χαρακτηριστικά 1 ίντσας (ρευστότητα, οριακή σειρά, διακυβέρνηση και συγκέντρωση). Τα δίκτυα που χρησιμοποιούν και τα τέσσερα χαρακτηριστικά 1 ιντσών είναι μόνο το mainnet Ethereum και η αλυσίδα BNB. 

Για να συνδεθείτε σε άλλα δίκτυα, πρέπει να αλλάξετε το δίκτυο του πορτοφολιού, όπως το MetaMask, και στη συνέχεια να επιλέξετε το δίκτυο εντός του 1 ίντσα dApp Itself.

Αποποίηση ευθυνών σειράς:

Αυτό το άρθρο της σειράς προορίζεται για γενικούς σκοπούς καθοδήγησης και ενημέρωσης μόνο για αρχάριους που συμμετέχουν σε κρυπτονομίσματα και DeFi. Τα περιεχόμενα αυτού του άρθρου δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως νομικές, επιχειρηματικές, επενδυτικές ή φορολογικές συμβουλές. Θα πρέπει να συμβουλευτείτε τους συμβούλους σας για όλες τις νομικές, επιχειρηματικές, επενδυτικές και φορολογικές επιπτώσεις και συμβουλές. Το Defiant δεν είναι υπεύθυνο για τυχόν χαμένα χρήματα. Χρησιμοποιήστε την καλύτερη κρίση σας και εφαρμόστε τη δέουσα επιμέλεια πριν αλληλεπιδράσετε με έξυπνα συμβόλαια.