Γιατί οι θεσμικοί επενδυτές προετοιμάζονται ήδη για την επόμενη ανοδική πορεία

HodlX Επισκέπτης Δημοσίευση  Υποβάλετε την ανάρτησή σας

 

Οι τιμές των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων μειώνονται σταθερά από τον περασμένο Νοέμβριο, με τη συνδυασμένη κεφαλαιοποίηση της αγοράς να παίρνει ένα χτύπησε πάνω από 60%. έως τις 16 Δεκεμβρίου 2022.

Στο μεταξύ, η κατάρρευση της Terra, η χρεοκοπία διακεκριμένων παρόχων CeFi όπως η Celsius και η Voyager, καθώς και το υψηλού προφίλ σκάνδαλο FTX επιδείνωσαν τις αρνητικές επιπτώσεις της συνεχιζόμενης bear market.

Λαμβάνοντας υπόψη τα παραπάνω, η βραχυπρόθεσμη έως μεσοπρόθεσμη προοπτική της βιομηχανίας κρυπτογράφησης σίγουρα δεν φαίνεται ιδανική. Τούτου λεχθέντος, φαίνεται ότι οι θεσμικοί επενδυτές αρνούνται να πουλήσουν τα κρυπτονομίσματα τους και ακόμη και να αυξήσουν το χαρτοφυλάκιο ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων τους.

Μια έρευνα που χρηματοδοτήθηκε από την Coinbase που δημοσιεύθηκε τον Νοέμβριο αποκάλυψε ότι το 62% των θεσμικών επενδυτών σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία αύξησαν τις κατανομές τους τους τελευταίους 12 μήνες. Είναι ενδιαφέρον ότι μόνο το 12% μείωσε την επένδυσή του σε κρυπτονομίσματα, με το 58% των ερωτηθέντων να εξέφρασαν τις προθέσεις τους να αγοράσουν περισσότερα νομίσματα τα επόμενα τρία χρόνια.

Τα παραπάνω δεδομένα χρησιμεύουν ως απόδειξη ότι τα ιδρύματα συνεχίζουν να βλέπουν δυνατότητες στην κρυπτογράφηση. Αλλά γιατί είναι τόσο πρόθυμοι να συσσωρεύσουν κρυπτονομίσματα εν μέσω της τρέχουσας bear market;

Οι θεσμικοί επενδυτές βλέπουν ήδη τη μεγάλη εικόνα

Ενώ η αγορά κρυπτογράφησης κινείται σε συγχρονισμό με την υπόλοιπη οικονομία, η κίνησή της είναι πιο σημαντική από άλλες. Τα οικονομικά δεδομένα που μπορούν να επηρεάσουν τις τιμές των εμπορευμάτων ή των μετοχών κατά μερικές ποσοστιαίες μονάδες μπορούν να μετακινηθούν αγορές κρυπτογράφησης κατά τρεις ή τέσσερις φορές περισσότερο από αυτό.

Και για πολλούς θεσμικούς επενδυτές, η αστάθεια των κρυπτονομισμάτων είναι μια ευκαιρία απόκτησης χρημάτων, ανεξάρτητα από την κατεύθυνσή της.

Αυτή η άμεση ευκαιρία κέρδους πρέπει να συνδυαστεί με το μικρότερο παράθυρο των bull and bear runs της κρυπτογράφησης, οι οποίες είναι στενά ευθυγραμμισμένες με το Bitcoin κατά το ήμισυ. Σε σύγκριση με τα υψηλά του Νοεμβρίου 2021, Bitcoin έχασε χονδρικά δυο τριτα της αξίας του σε μια γενική καθοδική αγορά - όμως πήρε μόνο ένα 15% χτύπημα από την κατάρρευση της Terra.

Το επόμενο μισό bitcoin έχει οριστεί για τον Μάιο του 2024, όταν οι εξορύκτες Bitcoin λαμβάνουν ακριβώς το 50% του τρέχοντος ποσοστού εξόρυξης.

Αυτό το τετραετές γεγονός ενσωματώνεται στις τιμές της αγοράς και όσοι κατέχουν σήμερα κρυπτογράφηση γνωρίζουν ότι ιστορικά, περίπου εννέα μήνες πριν από το μισό, οι τιμές των κρυπτονομισμάτων θα αρχίσουν να ανεβαίνουν αρκετά ταχέως - ίσως μέχρι και 300% - και μετά μετά το μισό από το ίδιο ξανά αν όχι περισσότερο.

Εάν το Bitcoin και η αγορά κρυπτονομισμάτων ακολουθούν τις ίδιες ιστορικές τάσεις όπως τα τελευταία 13 χρόνια, δεν είναι παράλογο να αναμένουμε ότι το BTC θα φτάσει τα 150,000 $ μέχρι το τέλος του 2025.

Δεδομένου ότι αυτό θα σήμαινε σχεδόν 800% απόδοση επένδυσης για τους επενδυτές που αγοράζουν Bitcoin στην τρέχουσα τιμή των 17,000 δολαρίων, τα θετικά αποτελέσματα για τους θεσμικούς παίκτες να εισέλθουν στην κρυπτογράφηση είναι τεράστια. Ταυτόχρονα, ο χρονικός ορίζοντας για να πραγματοποιηθούν αυτά τα κέρδη δεν είναι πολύ μακριά.

Τα γεγονότα του μαύρου κύκνου του 2022 δεν ήταν λάθος των ρυθμιστών

Όταν συζητάμε θεσμικούς παράγοντες, είναι πάντα σημαντικό να αναφέρουμε τη ρύθμιση στο ίδιο πλαίσιο -ειδικά λαμβάνοντας υπόψη ότι τέσσερις στους 10 επαγγελματίες επενδυτές στην έρευνα που χρηματοδοτήθηκε από την Coinbase ανέφεραν τη ρυθμιστική σαφήνεια ως τον κορυφαίο καταλύτη για την ανάπτυξη της κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων στο μέλλον.

Πιστεύω ότι η συνολική ποιότητα ενός ρυθμιστικού πλαισίου, καθώς και η πολυπλοκότητα της συμμόρφωσης με τους κανόνες του, προσελκύουν διαφορετικούς τύπους παραγόντων. Η κατάρρευση της FTX αποτελεί εξαιρετικό παράδειγμα.

Με την πρώτη ματιά, η διεθνής οντότητα της FTX και η FTX USA με έδρα τις Ηνωμένες Πολιτείες ήταν η ίδια εταιρεία.

Ωστόσο, το τελευταίο λειτουργούσε από επαγγελματίες διευθυντές, είχε ρυθμιστικούς εμπειρογνώμονες στο διοικητικό συμβούλιο και έπρεπε να ακολουθήσει πολύ αυστηρότερους κανόνες από ό,τι η αδελφή της εταιρεία με έδρα τις Μπαχάμες. Επίσης, η πλατφόρμα της υποστήριζε μόνο μια χούφτα κρυπτονομισμάτων χωρίς αποκλειστικό διακριτικό. Ήταν σωστά ρυθμισμένο από το να κάνει κακά πράγματα.

Έτσι, αντί να είναι μια σχετικά μικρή ανταλλαγή και να παλεύει με τη ρύθμιση, η FTX καθιερώθηκε σε μια χώρα με πολύ πιο αδύναμη νομοθεσία και ένα λιγότερο τρομακτικό εγκληματικό καθεστώς και στη συνέχεια το έκανε - από αυτά που ακούμε τώρα - σχεδόν οτιδήποτε ήθελε.

Πρόκειται ξεκάθαρα για την περίπτωση όχι απλώς μιας κακής λειτουργίας αλλά μιας εγκληματικής εταιρείας - και αυτό μπορεί να συμβεί σε οποιαδήποτε αγορά, αλλά πρέπει να δούμε τον ρόλο που έπαιξε η ρύθμιση.

Οι ΗΠΑ είναι τόσο σκληρές που οι εταιρείες κρυπτογράφησης διστάζουν να πάνε εκεί για να δημιουργήσουν επιχειρήσεις, επομένως επιλέγουν να μετακινηθούν σε πιο αδύναμες αγορές, με τις συνέπειες σαφείς να τις δουν όλοι. Χρειαζόμαστε μια μέση λύση, όπου οι εταιρείες θα μπορούν να συμμορφώνονται και με τις βέλτιστες πρακτικές και μια που θα επιτρέπει επίσης στις ίδιες εταιρείες να αναπτυχθούν. Εάν δεν το κάνουμε, θα υπάρξουν περισσότερα FTX.

Τα Stablecoins θα τροφοδοτήσουν την επόμενη ανοδική πορεία

Το Crypto θα φτάσει σε ένα νέο στάδιο υιοθέτησης με κάθε κύκλο αγοράς. Πιστεύω ότι η επόμενη ανοδική πορεία θα καθοδηγηθεί από την ευρύτερη υιοθέτηση των stablecoins.

Ενώ τα τελευταία περιουσιακά στοιχεία αντιπροσωπεύουν περισσότερα από $ 130 δισ. από τη συνολική κεφαλαιοποίηση της αγοράς κρυπτονομισμάτων, το μερίδιό τους θα γίνει μεγαλύτερο μόνο μέχρι το τέλος της bear market.

Από τη στιγμή που το μέγεθός τους φτάσει στο αρχικό ποσό του 1 τρισεκατομμυρίου δολαρίων, θα αρχίσει να προσελκύει την προσοχή των μεγάλων τραπεζών που διαθέτουν όλα τα εργαλεία και αποδεδειγμένα μέσα για να λανσάρουν τα δικά τους stablecoins.

Με τη σειρά της, η μαζική υιοθέτηση stablecoins θα αλλάξει θετικά τη στάση των λιανικών και θεσμικών επενδυτών απέναντι στα κρυπτονομίσματα.

Εάν η HSBC, για παράδειγμα, εκδώσει το δικό της ψηφιακό περιουσιακό στοιχείο, τότε θα νομιμοποιηθεί και οι άνθρωποι θα αρχίσουν να αντιμετωπίζουν την κρυπτογράφηση ως πραγματική κατηγορία περιουσιακών στοιχείων από μόνη της που δεν πρέπει πλέον να αντιμετωπίζεται με σκεπτικισμό.

---

Ο Austin Kimm είναι ο διευθυντής στρατηγικής και επενδύσεων στην εταιρεία κρυπτογράφησης Choise.com. Είναι ένας έμπειρος Βρετανός Διευθύνων Σύμβουλος και ηγέτης επιχειρήσεων fintech επιπέδου C, έχοντας δημιουργήσει εταιρείες με συνολική αξία άνω των 500 εκατομμυρίων δολαρίων. Στο Choise.com, είναι υπεύθυνος για το χειρισμό των επενδυτικών σχέσεων, των μεγάλων συνεργασιών και των εργασιών συγκέντρωσης κεφαλαίων εταιρειών.

 

Προτεινόμενη εικόνα: Shutterstock / Tithi Luadthong

• SEO Powered Content & PR Distribution. Ενισχύστε σήμερα.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. Πρόσβαση εδώ.
• πηγή: https://dailyhodl.com/2023/01/11/why-institutional-investors-are-already-preparing-for-the-next-bull-run/