Η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση (DeFi) αναφέρεται σε ιστότοπους που προσφέρουν «αποκεντρωμένα» χρηματοοικονομικά εργαλεία και υπηρεσίες όπως επενδύσεις, δανεισμός, δανεισμός, διαπραγμάτευση, ακίνητη περιουσία και ασφάλιση.
Με την κεντρική χρηματοδότηση, μια τράπεζα ή ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα συνήθως κάθεται στη μέση για να διαχειρίζεται τα χρήματα. με αποκεντρωμένη χρηματοδότηση, γίνεται peer-to-peer, χρησιμοποιώντας τεχνολογία blockchain.
Το DeFi είναι μια από τις μεγαλύτερες τάσεις στον κλάδο του blockchain, καθώς πολλοί πιστεύουν ότι θα ξεπεράσει την παραδοσιακή χρηματοδότηση. Σε αυτό το κομμάτι, οι συντάκτες μας έχουν ερευνήσει το Κορυφαίες πλατφόρμες DeFi για να αξιοποιήσετε στο έπακρο αυτόν τον νέο κόσμο των οικονομικών.
Beyond TVL: How We Rank DeFi
Οι συντάκτες μας χρησιμοποιούμε ένα σύνολο κριτηρίων που μας επιτρέπουν να μετρήσουμε τον «συντελεστή εμπιστοσύνης» των ιστότοπων DeFi, όπως το έτος κυκλοφορίας, η παρακολούθηση κοινότητας και συνολική τιμή κλειδωμένη (TVL) στα πρωτόκολλα. Παρόλο που το DeFi είναι μια νέα βιομηχανία, αναζητούμε πλατφόρμες που έχουν αντέξει στη δοκιμασία του χρόνου, με μεγάλη βάση χρηστών και μεγάλη αξία.
Οι περισσότερες κατατάξεις DeFi εξετάζουν αποκλειστικά το TVL, το οποίο είναι παραπλανητικό. Ο κλάδος του DeFi έχει πάνω από 100 δισεκατομμύρια δολάρια κλειδωμένες σε εφαρμογές: σκεφτείτε το σαν χρήματα «κλειδωμένα» σε παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια ή CD. Το TVL έχει σημασία, καθώς αντιπροσωπεύει το άθροισμα των διαθέσιμων κεφαλαίων σε μια πλατφόρμα DeFi, όπως η ικανότητα δανεισμού και δανεισμού μιας τράπεζας.
Τούτου λεχθέντος, πολλά έργα DeFi προσελκύουν γρήγορα πολλά κεφάλαια και στη συνέχεια σβήνουν γρήγορα καθώς οι χρήστες εγκαταλείπουν την υπηρεσία. Έτσι, το TVL είναι μόνο ένα μέρος της εικόνας. Αναζητούμε επίσης τη μακροζωία και τη μακροπρόθεσμη ικανότητα διατήρησης μιας ισχυρής κοινότητας χρηστών — με τον ίδιο τρόπο που θα εξετάζαμε την ιστορία και την ευτυχία των πελατών μιας τράπεζας, όχι μόνο το μέγεθός της.
| Όνομα | Platform Launch Year | Blockchain | Υπηρεσίες | Total ($) Value Locked in DApp | Community Following (Measured by Twitter Followers) | Σκορ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Κατασκευαστής | 2018 | Ethereum | Δανεισμός και δανεισμός/Stablecoin | $18,590,000,000 | 190,400 | |
| CurveFinance | 2020 | Ethereum | Borrowing and Lending/Decentralized Exchange | $15,560,000,000 | 205,000 | |
| Aave | 2017 | Ethereum | Δανεισμός και δανεισμός | $12,670,000,000 | 349,000 | |
| Χημική ένωση | 2018 | Ethereum | Δανεισμός και δανεισμός/Stablecoin | $11,030,000,000 | 198,800 | |
| Απενεργοποίηση | 2018 | Ethereum | Token Exchange/Lending | $8,290,000,000 | 718,000 | |
| WBTC | 2019 | Ethereum | Κουπόνι DeFi | $13,000,000,000 | 9,000 | |
| Κυρτή χρηματοδότηση | 2019 | Ethereum | Ενεργητικό | $9,700,000,000 | 21,000 | |
| λαχτάρα.χρηματοδότηση | 2020 | Ethereum | Borrowing and Lending/Yielding Farming | $4,350,000,000 | 152,000 | |
| Ανταλλαγή σούσι | 2020 | Ethereum | ΔΕΞ | $3,720,000,000 | 164,000 | |
| Ρευστότητα | 2020 | Ethereum | Δανεισμός | $2,430,000,000 | 22,000 |
Πηγές: DeFiPulse, DeFiReview, coinmarketcap, ιστότοποι έργων
Κατασκευαστής
CurveFinance
Aave
Η Aave, παλαιότερα γνωστή ως ETHLend, είναι μια αποκεντρωμένη αγορά peer-to-peer που λειτουργεί με Ethereum για δανεισμό και δανεισμό ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Η πλατφόρμα peer-to-peer δανεισμού επιτρέπει στους δανειολήπτες και τους δανειστές να συμφωνήσουν σχετικά με τους όρους του δανείου που στη συνέχεια εκτελούνται χρησιμοποιώντας έξυπνα συμβόλαια.
Χημική ένωση
Το Compound Finance είναι ένα πρωτόκολλο αγορών χρήματος ανοιχτού κώδικα που βασίζεται στο Ethereum που επιτρέπει στους χρήστες να δανείζονται ή να δανείζουν έναντι εξασφαλίσεων. Οποιοσδήποτε μπορεί να συμμετάσχει στη δεξαμενή ρευστότητας της Compound και να αρχίσει να κερδίζει τόκους από τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία που διαθέτει. Τα επιτόκια προσαρμόζονται ανάλογα με την προσφορά και τη ζήτηση στην πλατφόρμα. Το Compound υποστηρίζει DAI, ETH και USDC, μεταξύ άλλων ψηφιακών στοιχείων.
Απενεργοποίηση
Το Uniswap είναι μια αποκεντρωμένη ανταλλαγή στο δίκτυο Ethereum που επιτρέπει στους χρήστες να ανταλλάσσουν μάρκες ERC20 αυτόνομα και γρήγορα. Το κάνει μέσω ενός αλγορίθμου που αντιστοιχίζει τις συναλλαγές με βάση την προσφορά και τη ζήτηση σε μια ομάδα ρευστότητας, αφαιρώντας τους μεσάζοντες και τους μεσάζοντες.
WBTC
Ένα μεμονωμένο WBTC είναι ένα διακριτικό ERC20 με τιμή ίση με ένα bitcoin. Το WBTC επιτρέπει στο BTC να υπάρχει στο δίκτυο Ethereum, παρέχοντας πολύ μεγαλύτερη ρευστότητα στο οικοσύστημα DeFi. Επιτρέπει επίσης στους χρήστες να ποντάρουν BTC σε πρωτόκολλα απόδοσης τόκων.
Κυρτή χρηματοδότηση
Το Convex finance είναι ένα πρωτόκολλο DeFi χτισμένο πάνω από το Curve finance. Το κυρτό πρωτόκολλο μεγιστοποιεί τις αποδόσεις βελτιστοποιώντας την εμπειρία ενίσχυσης του Curve. Οι πάροχοι Curve LP (liquidity pool) μπορούν να διεκδικήσουν ενισχυμένο CRV (Curve DAO Token) και να κερδίσουν προμήθειες συναλλαγών χωρίς να κλειδώσουν οι ίδιοι το CRV. Οι χρήστες λαμβάνουν ένα διακριτικό που ονομάζεται cvxCRV όταν καταθέτουν μια ορισμένη ποσότητα διακριτικών CRV στο Convex. Επιπλέον, οι χρήστες μπορούν να επιλέξουν να ποντάρουν μάρκες cvxCRV και να λάβουν μάρκες CVX ως ανταμοιβές πονταρίσματος μαζί με ένα μέρος των ανταμοιβών CRV από το Curve έως το Convex.
λαχτάρα.χρηματοδότηση
Το Πρωτόκολλο Yearn.Finance είναι ένας αθροιστής που στοχεύει στη μεγιστοποίηση των κερδών από πλατφόρμες καλλιέργειας απόδοσης που αξιοποιούν τα stablecoins. Αυτό το κάνει με αυτόματη εναλλαγή μεταξύ πλατφορμών δανεισμού, καθώς η μία γίνεται πιο κερδοφόρα από την άλλη. Ωστόσο, δεν αλλάζει το πραγματικό διακριτικό που κατατέθηκε αρχικά.
Ανταλλαγή σούσι
Το Sushiswap είναι ένας αυτοματοποιημένος διαπραγματευτής αγοράς (AMM) που βασίζεται στον κώδικα του Uniswap. Αυτό σημαίνει ότι επιτρέπει στους χρήστες να εμπορεύονται ψηφιακά στοιχεία χωρίς μια κεντρική αρχή που διαχειρίζεται τις συναλλαγές. Αντίθετα, οι συναλλαγές επεξεργάζονται χρησιμοποιώντας έξυπνα συμβόλαια, ενώ οι μαθηματικοί τύποι καθορίζουν αυτόματα τις τιμές. Οι χρήστες μπορούν να δανειστούν, να ανταλλάξουν ψηφιακά στοιχεία και να κερδίσουν ανταμοιβές.
Ρευστότητα
Το Liquity είναι ένα άτοκο αποκεντρωμένο πρωτόκολλο δανεισμού και ένα stablecoin που τρέχει στο blockchain Ethereum. Η ρευστότητα χρησιμοποιεί ETH(Αιθέρα) ως εγγύηση για να δανείσει LUSD (ένα σταθερό νόμισμα συνδεδεμένο με USD). Οι δανειολήπτες κλειδώνουν το ETH σε ένα έξυπνο συμβόλαιο για να δημιουργήσουν ένα "trove", μια Collateral Debt Position (CDP) όπου οι χρήστες αλληλεπιδρούν με τα δάνειά τους. Η αξία του χρέους μπορεί να αλλάξει είτε με την αποπληρωμή του χρέους είτε με την προσθήκη περισσότερων εξασφαλίσεων. Όταν η εξασφάλιση είναι κάτω από 110%, το Trove ρευστοποιείται.
Ξεκινώντας με το DeFi
Υπάρχουν διάφοροι τρόποι για να ξεκινήσετε με το DeFi:
- Απόδοση κερδών: Ένας τρόπος για να κερδίσετε «τόκο» για τα κρυπτογραφικά σας στοιχεία είναι να τα καταθέσετε σε πλατφόρμες DeFi, όπως Aave or Χημική ένωση που θα σας πληρώσει μια ετήσια ποσοστιαία απόδοση. (Δείτε την τρέχουσα λίστα μας με Καλύτερες τιμές DeFi.)
- Εξόρυξη ρευστότητας: Αυτός ο διαλογισμός στα επιτρέπει στους χρήστες να κερδίσουν απόδοση για την παροχή ρευστότητας (κεφάλαιο) σε μια ομάδα ρευστότητας σε ένα DEX (Αποκεντρωμένο Χρηματιστήριο). Οι χρήστες ενδέχεται επίσης να λάβουν ανταμοιβές στο εσωτερικό διακριτικό του DEX, το οποίο μπορεί να αυξηθεί σε αξία, λίγο σαν να κατέχουν «απόθεμα» στην εταιρεία. (Δείτε τη λίστα μας με Κορυφαίοι Dex Aggregators.)
- Συναλλαγές σε DEX: Τα αποκεντρωμένα χρηματιστήρια επιτρέπουν στους ανθρώπους να συναλλάσσονται απευθείας μεταξύ τους, σε αντίθεση με τα κεντρικά χρηματιστήρια. Αυτό σημαίνει ότι μπορείτε συχνά να ανταλλάξετε μικρότερα νομίσματα σε DEX που δεν θα βρείτε σε κεντρικά χρηματιστήρια.
WΗ εξαγριωμένη ανάπτυξη των έργων DeFi ήταν εκπληκτική. Με νέες αποκεντρωμένες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες που προστίθενται κάθε εβδομάδα, είναι ένας από τους πιο συναρπαστικούς τομείς για παρακολούθηση.
Θέλετε να αποκτήσετε περισσότερες πληροφορίες για το DeFi; Εγγραφείτε στο Bitcoin Market Journal σήμερα!
Ο ορθοστάτης Οι 10 κορυφαίες πλατφόρμες DeFi το 2021 εμφανίστηκε για πρώτη φορά σε Bitcoin Market Journal.