El gobernador del banco central de Filipinas dice que no hay plan para prohibir las criptomonedas

Los bancos centrales de Asia han dejado clara su posición sobre las criptomonedas. Mientras que algunos le dan la bienvenida como una tecnología emergente, algunos quieren que se prohíba.

La El Banco de la Reserva de la India propuso una prohibición total de las criptomonedas a principios de este año. Por otro lado, el Autoridad Monetaria de Singapur quiere reforzar sus regulaciones criptográficas, incluso cuando declaró que las criptomonedas no tienen "ningún valor fundamental."

En cuanto al nuevo gobernador de Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP), Felipe Medalla, la prohibición de las criptomonedas en el país está fuera de discusión. Esas son buenas noticias para los usuarios de criptomonedas en Filipinas, que es el quinto mercado de criptomonedas más grande del mundo, según el sitio de encuestas y sondeos. Finder.

de Forkast Jenny Ortiz habló uno a uno con Medalla sobre su posición sobre las criptomonedas, el plan del BSP sobre una moneda digital del banco central (CBDC) y el futuro de la banca digital en el país. 

Jenny Ortiz: ¿Cuál es tu opinión sobre las criptomonedas?

Felipe Medalla, Gobernador del BSP: No quiero que se prohíba, pero no quiero llamarlo criptomoneda. Porque realmente tiene muy poco uso para los pagos reales, especialmente cuando el precio es tan volátil. Porque si el precio sube muy rápido, las personas que lo poseen naturalmente no querrán usarlo. Pero, si lo usas para comprar algo y su valor aumenta, te arrepentirás. 

Por otro lado, para la persona que vende, si el precio está bajando, no quiere recibirlo, ¿verdad? Porque lo hará, cuando cambie el dinero a efectivo real, el valor será mucho menor. Entonces, para mí, la moneda [es] algo [que] no puede ser muy, muy volátil. Entonces, en ese sentido, tal vez puedas llamarlo criptoactivos. 

En el caso de Bitcoin, también es malo para el medio ambiente porque la cantidad de electricidad que usan los mineros es mayor que el consumo eléctrico de algunos países. Entonces, ¿cuál es su gracia salvadora? Su gracia salvadora es que en países con tanta represión financiera y económica, es algo bueno porque ellos, en países con terribles sistemas financieros y demás, es una alternativa al gobierno.

Ahora, la otra cosa para la que es útil es para evadir el control del gobierno. La pregunta es ¿qué bien social se logra con eso? Por supuesto, si estás en un país donde [el] gobierno mismo es el problema, tal vez lo sea. Pero en la mayoría de los países donde el gobierno no es perfecto pero contribuye en gran medida al bien común, no necesariamente se quiere debilitar al gobierno. Entonces, mi opinión es que su valoración puede ser demasiado alta debido a todas las cosas que dije. Por supuesto, si me equivoco, entonces no es necesariamente el caso. 

Y de hecho, ya ha pasado que la burbuja se ha derrumbado. ¿Derecha? Algunos de los criptoactivos han caído casi dos tercios en un período muy, muy corto. Así que mi consejo siempre es que si vas a comprar esto, no pongas dinero que no puedas permitirte perder. 

Nuestro punto de vista de política, no debe ser utilizado para evadir el lavado de dinero y conocer las reglas de su cliente. En el banco central, nuestra política es que en aquellos intercambios en los que se intercambian criptoactivos por depósitos bancarios o moneda física, se deben hacer cumplir todas las reglas necesarias para prevenir el lavado de dinero, especialmente para financiar delitos.

Ortiz: La historia humana muestra que el medio de intercambio del dinero siempre ha evolucionado. Tuvimos trueque, oro y luego billetes de papel. Como hemos visto, el mundo tiende a ser más digital ahora. ¿No es eso lo que es Bitcoin?

Medalla: ¿Por qué las monedas nacionales no tienen oro y, sin embargo, están bien para realizar transacciones? ¿Están bien para denominar los valores de los contratos? La respuesta es que están respaldados por gobiernos que tienen poder impositivo. Así que al menos tienes una base para valorar la moneda. 

Por cierto, lo que notará es [si] los mercados globales no confían en la forma en que se maneja un país, notará que el valor de su moneda también caerá. Entonces, en otras palabras, la moneda fiduciaria al menos tiene una pierna en la que apoyarse: el soberano. El soberano que lo respalda.

Ortiz: ¿Cuál es la actualización del Proyecto CBDC PH?

Medalla: El BSP preferiría hacerlo solo a nivel mayorista. Bajo este proyecto, el BSP está listo para emprender una actividad piloto a fines de este año que será un prototipo de transferencia de fondos interbancaria. El caso de uso objetivo del proyecto piloto para permitir la transferencia de fondos entre un número limitado de instituciones financieras, potencialmente las 24 horas del día, los 7 días de la semana. Entonces, el CBDC lo hará las 24 horas del día, los 7 días de la semana.

Ahora, los aprendizajes de esta actividad piloto se utilizarán para determinar los próximos pasos. Por cierto, es extremadamente útil en el caso de pagos transfronterizos y, por ejemplo, para liquidar pagos por pago de valores. Por lo tanto, el proyecto es un gran esfuerzo de creación de capacidad para garantizar que BSP esté al tanto de las tecnologías de rápida evolución que impulsan el surgimiento de instrumentos de pago alternativos. 

Entonces, en el centro de ese sistema está ese sistema de TI llamado liquidación bruta en tiempo real. Pero como puedes ver, no todos tienen saldos con el banco central. Efectivamente, no todas las cajas rurales. De hecho, la mayoría de cajas rurales no tienen saldos con nosotros. Entonces, estamos pensando que tal vez esta nueva tecnología sea más eficiente que la que tenemos ahora a nivel mayorista. 

Por lo tanto, nuestro objetivo es aprovechar los aprendizajes del proyecto piloto, eventualmente buscando mejoras más grandes de los sistemas de pago existentes, mejoras que tienen como objetivo mitigar los puntos débiles en el sistema nacional, particularmente en las facilidades de liquidez intradía, capital, acciones y liquidación de valores. Y especialmente si dichos pagos son transfronterizos, es entre dos países.

Ortiz: De cara al futuro, ¿Filipinas considerará tener CBDC minoristas como lo que probaron este año en China?

Medalla: Creo que lo más seguro es aprender de la experiencia de los países que están muy por delante de nosotros. Ahora, estar a la vanguardia tiene sus ventajas, ya que pudo disfrutar antes de los beneficios de la tecnología. Y, en la medida en que haya una competencia global internacional, los que estén por delante tendrán, por supuesto, una mayor ganancia. 

Pero también hay una gran ventaja de estar detrás, que es que copia las partes buenas del sistema, no copia los errores. Entonces, para un país pequeño como Filipinas, creo que ser un seguidor, no el primero en moverse en CBDC minorista, es la alternativa más práctica y realista.

Ortiz: El mes pasado, dijiste que BSP no aceptará más aplicaciones bancarias digitales. ¿Cuál es la razón de esto?

Medalla: Bueno, la razón de esto es que no estamos realmente seguros de cuáles son los potenciales del mercado. Y número dos, también estamos aprendiendo cómo regularlo nosotros mismos. Entonces, lo que hicimos fue aprobar solo seis jugadores, lo que incluye otorgar la licencia para operar a cuatro bancos nuevos, totalmente nuevos y dos bancos existentes que se convirtieron a digitales.

Por cierto, eso requiere alguna explicación porque queremos ser muy estrictos sobre qué banco puede llamarse banco digital. Tiene que ser todo digital, tanto en el lado de los depósitos como en el de los préstamos. Por supuesto, nada impide que los bancos existentes tengan funciones digitales. 

Un banco, por ejemplo, es muy, muy poderoso para obtener depósitos digitalmente. Eso les ahorrará mucho dinero al reducir el número de sucursales, por ejemplo. Pero los préstamos siguen siendo a la antigua. Pero no queremos llamar a esos bancos bancos digitales. Y no hay límite en cuanto a cuántos bancos pueden tener procesos digitales pero no son completamente digitales. 

Eso es lo que debemos recordar, no estamos impidiendo que un gran banco existente tenga una campaña importante que obtenga depósitos digitalmente y que también incorpore a esos clientes digitalmente. Pero, si quieres llamarte un banco digital, tienes que ser completamente digital.

La entrevista ha sido condensada y ligeramente editada.