DeFi El protocolo dYdX puede parecer otra plataforma de operaciones y préstamos basada en Ethereum, pero eso es solo la punta del iceberg. Investigando más, descubrirá que este protocolo está desafiando el status quo para llevar las finanzas descentralizadas a nuevas alturas.
El comercio de márgenes, los derivados y las opciones son las herramientas relevantes que utilizan los comerciantes de poder. Desafortunadamente, en el espacio criptográfico, estas herramientas están disponibles en su mayoría solo en intercambios centralizados como Binance, Huobiy Kraken.
Con dYdX, todo el espectáculo comercial tradicional ahora se construye en un mecanismo descentralizado y sin permiso.
Antecedentes
El imperio de cinco personas detrás de dYdX construyó y desarrolló un protocolo de comercio de margen basado en Ethereum. Esta plataforma brinda a los usuarios la libertad de crear sus propios productos financieros basados en criptomonedas, como ventas cortas, posiciones largas y préstamos con intereses. A diferencia de las finanzas tradicionales, la tecnología dYdX no tiene confianza, ya que no requiere un intermediario para las transacciones.
Los préstamos y los préstamos descentralizados no son una idea nueva en el ámbito de la criptografía. Ya ha existido en DeFi bajo Compuesto y MakerDAO. Sin embargo, dYdX está girando hacia la generación de herramientas más avanzadas en la cadena de bloques.
Esto también es gratuito para que cualquiera pueda usar y crear sistemas de gestión de activos que se ejecuten en contratos inteligentes. A agosto de 2020, ha habido un volumen total asombroso que asciende a $ 1.2 mil millones en la plataforma.
dYdX fue fundado por Antonio Juliano en 2017. Es conocido por ser una figura de autoridad en criptografía, además de ser un ex ingeniero de Uber y Coinbase.
¿Qué es dYdX?
dYdX es una plataforma de préstamos, préstamos y apuestas descentralizada y sin confianza que se basa en la cadena de bloques Ethereum. Es compatible con la obtención de préstamos y la adopción de posiciones de margen. Además, es una plataforma dinámica que parece intrigar a los traders.
El protocolo DeFi tiene una funcionalidad limitada como plataforma de negociación. Sin embargo, dYdX se encuentra considerablemente en un nivel avanzado como protocolo abierto, sin custodia y sin confianza. La nueva versión de dYdX se ha convertido en un concepto de negocio en la caja para los comerciantes que buscan préstamos, préstamos y operaciones de criptoactivos con margen.
Nuevo protocolo
La nueva versión de DEX está impulsada por Solo, que es su nuevo protocolo de código abierto. Hasta la fecha, dYdX no tiene un token nativo y ha pasado con éxito dos auditorías de seguridad.
El nuevo dYdX destaca las siguientes características:
- Prestar y tomar prestado sin imponer períodos de bloqueo o mínimos.
- Negociar en posiciones de margen personalizadas y no tokenizadas que tienen hasta 4 veces más apalancamiento que otros DEX.
- Gestión experta de la cartera de sus posiciones y activos.
Es una plataforma intuitiva pero simple que ofrece las siguientes capacidades:
- Comercio básico de ETH, USDC y DAI
- Comercio de margen aislado
- Comercio de margen cruzado
- Préstamo que devenga intereses
Los usuarios de dYdX pueden operar con margen o en corto con cualquier token ERC-20 para cobertura o especulación. Además, podrían comprar cualquier token como forma de apalancamiento.
Esto requeriría realizar operaciones largas. En este caso, un operador de margen tendrá que buscar un acreedor que le permita tomar prestados los tokens.
Los usuarios normalmente negociarían en privado o fuera de la cadena de bloques o mediante retransmisores; luego finalizar el acuerdo en la cadena. Además, dYdX también está considerando el comercio de opciones. Con las opciones, el propietario tiene el derecho (no la obligación) de comprar un activo a un precio de ejercicio.
¿Cómo funciona?
En dYdX, el prestatario individual o las transacciones de préstamo ahora se reemplazan con una transacción global en cadena en un "grupo de préstamos global".
Básicamente, cada activo tiene grupos de préstamos individuales que están bajo contratos inteligentes, por lo que cualquier transacción digital como pedir prestado, prestar y retirar puede ocurrir en cualquier momento sin tener que esperar en la fila para obtener coincidencias, aprobaciones o capital adecuado. Las tasas de interés para cada préstamo se basarían en la cadena de comportamiento de la oferta y la demanda entre prestamistas y prestatarios, así como en los activos.
Los intereses devengados se pagarían a los prestamistas, mientras que el 5% se dedica al fondo de seguros dYdX. Además, una liquidación incurriría en una multa del 5%.
Las operaciones de margen y los préstamos pueden permanecer abiertos durante un período máximo de 28 días. Después de eso, se les cobrará una tarifa de vencimiento del 1%. Al igual que otros proyectos DeFi, dYdX requiere una billetera Ethereum y ETH para pagar el combustible.
Desde marzo de 2020, dYdX no tiene comisiones comerciales para los fabricantes y entre un 0.15% y un 0.50% para los compradores.
Préstamos de
Los préstamos permiten a los usuarios disfrutar de ingresos pasivos de sus tenencias de criptomonedas en dYdX. Los fondos que se depositen en la plataforma seguirán devengando intereses. Además, las tasas de interés son dinámicas y automáticas.
Los usuarios pueden hacerse con sus fondos fácilmente, ya que la plataforma admite depósitos y retiros fáciles en cualquier momento.
Tomando Prestado
A través de dYdX, puede pedir prestados fondos fácilmente y enviarlos a su billetera Ethereum con cualquiera de los activos admitidos, siempre que pueda mantener una proporción de garantía inicial o mínima de 1.25x o 1.15x. Además, los fondos prestados se pueden utilizar para cualquier cosa, como capital de trabajo, expansión, comercio o cualquier otra actividad personal o comercial.
Margen Trading
El comercio de margen se refiere a pedir dinero prestado para realizar grandes operaciones. Es más adecuado para los comerciantes que desean realizar apuestas que su capital actual normalmente no podría pagar. Muchos comerciantes también lo consideran un arma de doble filo.
A través del apalancamiento, el comercio de margen puede aumentar las ganancias en órdenes de magnitud si una predicción es correcta. Sin embargo, las pérdidas también pueden ser sustanciales si va por el camino equivocado. En esencia, cuanto más apalancamiento tome, mayores serán sus riesgos y recompensas.
¿Qué son los contratos perpetuos?
Los mercados de contratos perpetuos se refieren a los mercados comerciales sintéticos en la cadena de bloques Ethereum que se encuentra en un entorno perpetuo, transparente y altamente viable. El precio del contrato está vinculado al precio del activo con una tasa de interés dinámica.
Además, los libros de pedidos están fuera de la cadena, lo que permite movimientos de precios rápidos y una liquidez mucho mejor. Se utiliza un libro de precios en cadena para el pago de intereses y la liquidación.
El activo subyacente en un contrato perpetuo no necesita existir como un token. Las ganancias y pérdidas perpetuas se intercambian con el token ERC-20 como activos colaterales. Esto permite a los usuarios de criptomonedas intercambiar activos que pueden ni siquiera estar en la cadena de bloques Ethereum.
Conclusión
dYdX es una plataforma abierta, sin custodia y sin confianza en Ethereum que está diseñada para atraer a operadores experimentados.
Los planes futuros de dYdX incluyen una mayor adopción de funciones o capacidades comerciales más avanzadas. Recientemente, el proyecto dYdX ha agregado opciones de stop-loss que ayudan a reducir las pérdidas potenciales de los operadores.
El equipo de dYdX también planea expandirse para incluir otros tokens además de sus tres activos criptográficos básicos que están disponibles en la plataforma.
Sin duda, este fue un movimiento audaz de dYdX. Ha acolchado la complejidad del protocolo y toda la esfera DeFi, lo que dice mucho de lo lejos que ha llegado esta tecnología.