mStable es un recién lanzado DeFi Protocolo destinado a agilizar la aplicación de monedas estables en un ecosistema unificado que pretende crear.
Hay muchos proyectos que buscan incrementar la adopción de criptomonedas vinculándolas a los sistemas financieros tradicionales. Stablecoins, por ejemplo, se han creado para hacer precisamente eso. Usando blockchain y contratos inteligentes, la comunidad criptográfica ha ideado una forma de hacer una representación de activos digitales de monedas fiduciarias.
Pero incluso detrás de los desarrollos recientes en torno a las monedas estables, sigue habiendo una preocupación: los activos que respaldan la cantidad de monedas estables que tenemos hasta la fecha no son tan seguros como se supone que son.
mStable quiere abordar este problema.
Antecedentes
James Simpson, CEO de mStable, comenzó a trabajar en el proyecto en febrero de 2020. Simpson vio un problema con la mayoría de las monedas estables en el espacio. Muchos de ellos estaban vinculados al mismo activo.
Además, no hay mucho retorno para los usuarios de otras monedas estables si apuestan sus activos. Simpson conceptualizó mStable basándose en estos problemas.
Para crear un protocolo que sea más seguro para los inversores y los usuarios de cifrado por igual, mStable se creó en torno a la idea de unificar activos vinculados en una sola canasta. Esto ayuda a diversificar los riesgos para los usuarios y hace que mStable sea más resistente a la volatilidad del mercado.
¿Qué es mStable?
mStable es un protocolo de finanzas descentralizadas (DeFi) lanzado recientemente destinado a agilizar la aplicación de monedas estables en un ecosistema unificado que pretende crear. Todo sin comprometer la seguridad y la eficacia.
También aprovecha una red sin permisos en la que sus operaciones están principalmente incentivadas por el usuario. A través de su token de gobernanza, el Meta (MTA), los usuarios pueden ser parte de cómo se gestiona el sistema, incluida su seguridad y gobernanza.
mStable saltó a la fama en DeFi recientemente por su promesa de ganancias para los inversores, así como por su solución a los problemas que enfrentan la mayoría de las monedas estables.
mUSD - La nueva moneda estable
Las monedas estables son activos de criptomonedas vinculados a monedas fiduciarias. Su objetivo es unir el mundo de las criptomonedas y el sistema financiero tradicional.
Tome Tether (USDT) o TrueUSD (TUSD), por ejemplo. Ambas son monedas estables respaldadas por USD. El problema de que su valor puede cambiar drásticamente dependiendo de la condición de la moneda fiduciaria que los respalda.
mUSD también es una moneda estable, pero funciona de manera diferente. A diferencia de USDT o DAI que están vinculados al USD y respaldados por ETH (USD para DAI), cada mUSD está respaldado por una canasta de activos que están vinculados al USD.
El valor de mUSD está respaldado por una canasta de tokens en lista blanca que lo representan. Los patrocinadores de mUSD también se benefician del mecanismo de rendimiento integrado de mStable a través de comisiones de intercambio y garantías de préstamos.
En términos de liquidez, mStable's está respaldado por un grupo de mUSD y USDC. Se puede consultar en mStable's piscina equilibradora.
activos
mStable tiene principalmente el mUSD como su MASSET. mUSD tiene tres funciones principales para los usuarios: Mint, Swap y Save.
Mint
Cada usuario puede acuñar libremente sus mUSD simplemente poniendo su DAI, USDC, USDC o TUSD en la plataforma y obtener su cantidad equivalente en mUSD. Enviar 100 USDT, por ejemplo, le permite acuñar mUSD en una proporción de 1: 1.
La canasta de activos de mStable está equilibrada para evitar la dependencia excesiva de un activo en particular. Esto hace que sea más seguro acuñar mUSD para cada usuario porque si una moneda estable que respalda el dólar estadounidense cae, otras monedas estables aún pueden admitirla.
mStable hace esto estableciendo un límite en la cantidad de activos que se pueden colocar para respaldar cada canasta. El punto es que las cestas estén respaldadas proporcionalmente con otras monedas estables. Si hay demasiado de una moneda estable en particular, la interfaz de mStable altera automáticamente la forma en que los usuarios pueden acuñar, intercambiar o canjear mUSD en función del peso máximo de cada activo.
Intercambio
El intercambio es el acto de intercambiar activos de la canasta de mStable por otro activo digital con la misma proporción. mStable ofrece un deslizamiento de precio cero en los intercambios y ningún límite a la cantidad que se puede intercambiar, pero solo si no exceden el peso máximo establecido para cada canasta en particular.
El intercambio también sigue la proporción 1: 1 para mantener el cumplimiento de los pesos máximos establecidos por el gobierno de mStable.
Guardar
Los usuarios pueden ganar intereses y tarifas de plataforma a partir de la cantidad de activos que han depositado en las canastas de mStable. Para que esto funcione, los activos mantenidos en canastas se prestan a otras plataformas de Defi para que puedan ganar intereses a lo largo del tiempo, o se distribuyen para que los intercambios de mStable ganen tarifas.
metatoken
Meta (MTA) es el token nativo de mStable. Como elemento importante de la función descentralizada del protocolo, MTA tiene las siguientes funciones:
- Respaldo de MASSET si necesita ser re-garantizado o como seguro;
- Gobernanza descentralizada al facilitar la participación comunitaria; y,
- Premie a quienes contribuyan a la liquidez masiva y a los gobernadores comunitarios.
- Los contribuyentes pueden ganar hasta 50,000 MTA por semana si contribuyen al grupo de equilibradores de mStable.
Hay un suministro total de 100 millones de MTA, con un 20% reservado para recompensas públicas y para futuras asignaciones de recompensas.
A continuación, se muestra un desglose de todos los MTA para su distribución, según mStable:
- Inversores actuales: 6.5%
- Reservado para crecimiento y ventas futuras: 26.0%
- Reservado para recompensas públicas: 20.0%
- Reservado para recompensas institucionales: 5.0%
- Recompensas aún por asignar: 20.0%
- Equipo, asesores y equipo futuro: 22.5%
Sin embargo, es importante tener en cuenta que, en el momento de redactar este documento, MTA aún no existe. Según un comunicado de mStable, planean lanzarlo en las próximas semanas.
Casos de uso
Depósito de valor - Los recursos se pueden mantener en la canasta de activos de mStable para ganar intereses. Y dado que está respaldado por múltiples monedas estables vinculadas a la misma moneda fiduciaria, pueden ser más estables que otros activos del mismo tipo.
Transacciones financieras - Los mUSD se pueden utilizar para realizar transacciones financieras como remesas, pagos y préstamos. Dado que los usuarios también pueden intercambiar activos fácilmente sin tarifas de deslizamiento, tienen control sobre la exposición que pueden tolerar.
replanteo
Al igual que otros proyectos DeFi, mStable también ofrece a sus usuarios la opción de apostar. Este es un proceso en el que los usuarios pueden depositar una cantidad particular de su cripto para obtener derechos de voto proporcionales en términos de decisiones de gobernanza para el protocolo.
Una vez que apuestan, se convierten en metagobernadores. Y a cambio, se les incentiva al recibir un porcentaje de intereses y tarifas de plataforma de mStable. Otro propósito de esto es compensar el riesgo de apostar MTA.
Una parte de lo que apuestan también se puede utilizar para abordar la inestabilidad del sistema o los eventos de liquidación.
Entre los parámetros del protocolo con los que pueden participar se encuentran los siguientes:
- Agregar o eliminar activos mStable;
- Modificar los activos de la canasta y pesos máximos;
- Tasas de intercambio; y,
- Participación en los ingresos.
Conclusión
Los eventos del cisne negro siempre han estado en el fondo de la mente de todos los usuarios de DeFi. La liquidación masiva de DAI cuando ETH cayó de valor en marzo pasado puede respaldar esta idea. La piratería de dForce también contribuyó a las preocupaciones de los usuarios de criptografía.
Si la comunidad DeFi quiere devolver la creencia del criptoespacio a las innovaciones de DeFi, el éxito de mStable podría ser la forma de empezar. La promesa de mStable de diseñar un sistema que minimice el riesgo de liquidaciones podría ser el paso correcto para renovar la fe de las personas en DeFi.