El oro ha sido un bien popular como depósito de valor desde los albores de los tiempos, pero tiene varios problemas.
Aunque es hermoso cuando se usa para joyería y súper brillante incluso como una piedra, no es fácil de mover o almacenar en cualquier cantidad, y es muy difícil dividirlo en unidades más pequeñas. De hecho, la mayor parte del comercio de oro que se realiza en las bolsas es el comercio de derivados sin que el oro físico real cambie de manos.
Con el desarrollo de la tecnología blockchain, algunas personas con visión de futuro decidieron que convertir el oro en un activo digital sería una buena idea. Paxos fue una de las empresas que digitalizó oro en blockchain. Veamos cómo lo hicieron y cómo funciona su token Paxos Gold (PAXG) como un activo de blockchain.
¿Quiénes son Paxos?
Paxos se fundó en 2012 como una empresa privada que trabaja en la reconstrucción de la infraestructura financiera de manera descentralizada. Como proclama su sitio web, quieren "hacer posible mover cualquier activo a cualquier lugar, instantáneamente y, por lo tanto, democratizar el acceso a una economía nueva, global y sin fricciones". Y lo están logrando digitalizando activos, incluido el oro.
Después de lanzar el intercambio de criptomonedas itBit en Singapur poco después de la creación de la empresa, el Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York les otorgó un estatuto de fideicomiso de propósito limitado, lo que los convierte en la primera empresa aprobada y regulada para ofrecer productos y servicios criptográficos. Poco después, se convirtieron en custodios calificados regulados, lo que les permitió diversificarse de las monedas estables al oro digital.
¿Qué es Paxos Gold (PAXG)?
Paxos Gold fue creado como un token ERC-20 en la cadena de bloques Ethereum y con él, Paxos busca resolver los problemas fundamentales con el oro físico y los mercados tradicionales del oro. Es decir, que en el mercado tradicional, los inversores no tienen acceso a un producto de oro de alta calidad que sea fácil de comprar, transportar, almacenar y comercializar.
En los mercados tradicionales, los inversores ciertamente pueden comprar tanto oro físico o asignado como deseen, pero junto con la compra viene el alto riesgo del oro físico. Este riesgo se debe al tamaño y peso de los lingotes de oro más grandes, al costo de almacenarlos de manera segura, a la imposibilidad de dividirlos en unidades más pequeñas fácilmente y al hecho de que debido a que puede ser difícil de transportar, también puede ser difícil de vender. comercio o uso.
La alternativa es negociar con futuros de oro, CFD o ETF no asignados. Estos son solo derivados, sin el respaldo de ningún oro físico en absoluto. Ninguno de ellos implica la propiedad real de oro. Más bien, es poco más que una especulación sobre el precio cambiante del oro sin ningún oro físico que respalde ninguno de los activos. Facilita el comercio, pero no implica una reserva de valor.
¿Cómo actúa Paxos Gold?
Paxos está utilizando la tecnología blockchain para mejorar la distribución, el almacenamiento y la propiedad del oro. Debido a que PAXG es un activo de blockchain, es descentralizado, inmutable y altamente resistente a ataques maliciosos o robos. Paxos Gold es tan bueno como el oro, pero sin los problemas de almacenamiento, transporte y el riesgo de robo.
El token PAXG es un token ERC-20 al momento de escribir, pero el whitepaper no especifica que esta plataforma es necesaria, y Paxos podría volver a emitir PAXG en una plataforma diferente en el futuro.
El activo PAX Gold está totalmente regulado por el Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York (NYSDFS). No hay oro no asignado incluido en el respaldo de PAXG, en cambio, está completamente garantizado por oro físico en una proporción de una onza troy (aproximadamente 31 gramos) de una barra de oro que cumple con el estándar London Good Delivery, por un token PAXG.
Esto conlleva varios beneficios, como la capacidad de dividir fácilmente el token en unidades más pequeñas. También evita las tarifas de almacenamiento normalmente asociadas con el oro físico, así como los problemas con el transporte, la entrega y el comercio.
El registro del oro que respalda el token se transfiere al titular del token, y es posible visitar el Sitio web de Paxos, ingrese la dirección de Ethereum que contiene el token PAXG y vea el número de serie, la ponderación y la pureza de la barra asociada con el token.
La herramienta de búsqueda solo funciona para PAXG en cadena en carteras privadas, no para tokens guardados en carteras de cambio. Los usuarios que mantienen su PAXG en una cuenta de Paxos siempre pueden iniciar sesión para ver su informe de asignación y ver los mismos detalles y más.
¿Por qué utilizar Paxos Gold?
Paxos es mejor conocido por su moneda estable llamada Paxos Standard, que es una moneda estable en dólares estadounidenses totalmente garantizada. Eso se lanzó en septiembre de 2018. Solo un año después, en septiembre de 2019, Paxos lanzó Paxos Gold (PAXG), un activo digital totalmente garantizado que representa una fina onza troy de una barra de oro London Good Delivery.
Estas barras se almacenan de forma segura en bóvedas profesionales, y cualquiera que sea propietario de PAXG tiene derecho a una cantidad correspondiente del oro físico. Debido a que PAXG es una representación directa del oro físico, su valor también está vinculado al precio real del oro en tiempo real en los mercados al contado.
Al utilizar Paxos Gold, los usuarios obtienen el beneficio de poseer oro físico, sin las desventajas del almacenamiento y transporte. En cambio, pueden aprovechar la movilidad y la velocidad de transferencia que vienen con los activos digitales. Los tokens PAXG se han hecho extremadamente flexibles, y los usuarios pueden convertir tokens en moneda fiduciaria rápida y fácilmente, o pueden optar por convertir los tokens en oro asignado y no asignado si lo desean, con la misma rapidez y facilidad. A diferencia del mercado de futuros de oro, los tokens digitales Paxos Gold no conllevan ningún riesgo de liquidación.
Oro asignado vs. Oro no asignado
Hemos mencionado el oro asignado y el oro no asignado varias veces en esta pieza, así que pensé que tendría sentido tomar un momento para explicar a qué se refieren estos conceptos en el comercio de oro.
Desde la perspectiva de la propiedad, probablemente sea mejor tener una posesión física real de cualquier oro que compre. De esa forma sabrás que es tuyo y dónde se encuentra en todo momento. Puedes tocarlo, moverlo y venderlo como quieras. Pero el oro es voluminoso y almacenarlo usted mismo conlleva el riesgo de robo.
Debido a los problemas relacionados con el almacenamiento físico del oro, la mayoría de los inversores están encantados de pagarle a otra persona para que almacene su oro, y lo hacen a través de cuentas asignadas o no asignadas.
En una cuenta asignada, la empresa a la que compra el oro utilizará su inversión para comprar y almacenar oro físico. El comprador sigue siendo legalmente propietario de este oro. Este es el método que usa Paxos para respaldar el token Paxos Gold.
El oro no asignado es diferente en el sentido de que la empresa a la que le compra el oro no utiliza su dinero para comprar oro físico. En cambio, a menudo utilizan el capital para otras inversiones, pero prometen entregarle oro si lo solicita, o devolverle la moneda fiduciaria cuando esté listo para vender. Las cuentas no asignadas suelen ser menos costosas en términos de tarifas porque no pagan por el transporte o el almacenamiento de oro físico.
La desventaja es que el oro no asignado es más riesgoso como inversión. Si su proveedor de oro se declara en quiebra, no hay oro esperando a que le entreguen. Todo lo que tendrá es un pagaré por el oro o dinero en efectivo equivalente, y tendrá suerte de verlo alguna vez.
Cuando compra oro asignado o tokens de oro de Paxos, usted es el propietario legal del oro y la empresa lo guarda en un lugar seguro. Incluso si la empresa quiebra, podrá reclamar su oro. Esto hace que el oro asignado sea más seguro que el oro no asignado o incluso que usted mismo posea físicamente el oro.
Dónde comprar Paxos Gold
Cuando se lanzó por primera vez Paxos Gold, el único lugar para comprar tokens PAXG era a través del portal en el sitio web de Paxos creando una cuenta, o mediante el intercambio itBit que es propiedad de Paxos. Desde entonces, Paxos Gold ha crecido enormemente, y ahora es el 122nd altcoin más grande por capitalización de mercado, con una capitalización de mercado de más de $ 76 millones y volúmenes de negociación diarios muy por encima de $ 1 millón.
Debido a ese crecimiento, ahora puede comprar PAXG en varios intercambios, incluidos Kraken, HitBTC, Binancey BitZ. También puede comprar tokens y futuros PAXG en el intercambio FTX.
Ganar con Paxos Gold
Con las finanzas descentralizadas creciendo tan rápidamente, Paxos Gold ahora les brinda a los inversores en oro la oportunidad de hacer algo que nunca podrían hacer con el oro físico: ganar intereses. El oro como activo se ha considerado durante mucho tiempo una clase de activo sin rendimiento, razón por la cual es tan sensible a los cambios en las tasas de interés. Con Paxos Gold ahora es posible ganar intereses sobre tenencias de oro.
Ya existen varias plataformas DeFi que pagarán intereses sobre sus tenencias de PAXG. Uno de los primeros fue Nexo, una institución financiera regulada líder en activos digitales. Nexo compró PAXG por valor de $ 5 millones justo después de que se lanzó el token, y desde entonces ha estado ofreciendo préstamos e intereses sobre los PAXG guardados.
A partir de diciembre de 2020, los usuarios pueden depositar PAXG en Nexo.io y gana hasta un 8% APY. También permiten que los titulares de PAXG utilicen los tokens como garantía para una línea de crédito. Por cada 0.7818 PAXG, los usuarios pueden pedir prestados $ 1,000.
Otra opción para ganar con Paxos Gold es con Crypto.com. Esta plataforma ofrece hasta 6.5% APY en PAXG depositado. Además, Crypto.com ofrece una tarjeta de débito que se puede cargar con dólares estadounidenses convertidos del PAXG que se tiene con ellos. Esa podría ser la forma más fácil de gastar oro que encontrará.
Una tercera opción para ganar intereses con su PAXG es a través de BlockFi, donde obtendrá un APY del 5% sobre los tokens depositados. BlockFi también ofrece préstamos basados en PAXG como garantía. Por cada $ 1,000 prestados, el usuario debe depositar 1.09 PAXG como garantía.
El futuro de PAXG
A principios de noviembre de 2020, Paxos anunció que se integraría con el proveedor de pagos Paypal para ofrecer pagos con criptomonedas y criptomonedas a los clientes de los proveedores de pagos. Hasta ahora, Paxos Gold no está en la lista de monedas admitidas, pero el fundador y director ejecutivo de Paxos, Charles Cascarilla, ha insinuado que PAXG podría recibir soporte en el futuro.
Paypal tiene una base de usuarios de más de 300 millones de personas en todo el mundo, y darles acceso al oro digital podría crear una explosión en la demanda de Paxos Gold. Cascarilla dijo en una charla el mes pasado que para mediados de 2022 podría haber cientos de millones, o potencialmente miles de millones de personas en todo el mundo con acceso a la versión de oro digital de Paxos.
No mencionó específicamente la integración de Paxos con Paypal, pero eso casi tendría que ser parte del crecimiento masivo del token PAXG que está proyectando Cascarilla.
Conclusión
El oro digital es una idea que tiene mucho sentido. Evita los problemas que se han asociado con la compra, la tenencia y el comercio de oro físico. Incluso crea la oportunidad de generar interés en lo que siempre ha sido un activo sin rendimiento. Con Paxos Gold, el equipo de Paxos ha creado un activo digital para el futuro.
Hasta ahora, Paxos solo ha digitalizado $ 75 millones en oro, pero se dice que el oro es un mercado de $ 7.3 billones. Eso deja un espacio enorme para el crecimiento en el espacio.
El verdadero obstáculo en este punto es la adopción de blockchain. Una vez que las personas se sientan más cómodas usando los activos de blockchain en general, será un salto lógico para ellos usar oro digital en lugar de oro físico. Después de todo, el oro digital es mucho más portátil, líquido, conveniente e incluso puede usarse para generar pagos de intereses.
La integración con Paypal debería dar un impulso a Paxos y podría impulsar significativamente el movimiento hacia los activos digitales que la gente común utiliza para todo tipo de propósitos, incluida la inversión en oro.
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Descargo de responsabilidad: estas son las opiniones del autor y no deben considerarse consejos de inversión. Los lectores deben hacer su propia investigación.