Revisión de Aave (LEND): Plataforma de préstamos descentralizada

Las finanzas descentralizadas (DeFi) han sido un tema candente en las criptomonedas en los últimos meses. Protocolos de préstamo de criptomonedas como Compuesto, MakerDAO, y Aave han sido los principales atractivos de este espectáculo financiero con razón.

Mucho ha cambiado desde que Aave cubierto en abril de 2019 cuando todavía se conocía como ETHlend. Caso y punto: se ha convertido en una de las aplicaciones DeFi más populares desde su cambio de marca y rediseño.

Solo en los últimos meses, Aave ha introducido algunas de las características más notables que se encuentran actualmente en DeFi, como préstamos flash y cambio de tasa de interés. LEND, su token nativo, también ha experimentado una expansión en el caso de uso a medida que el equipo de desarrollo avanza gradualmente hacia la conversión de Aave en una organización autónoma descentralizada (DAO) de pleno derecho.

Como verá, Aave no es "simplemente otra plataforma de préstamos de criptomonedas", sino que es uno de los líderes indiscutibles en el mundo de DeFi.

¿Qué es el Aave?

Aave (pronunciado "ah-veh") es una plataforma descentralizada de préstamos de criptomonedas. De hecho, fue el primer protocolo de préstamos DeFi cuando lanzó su primera red principal como ETHlend en 2017 (¡esto fue antes de que DeFi existiera!).

Fundador de ETHlend / Aave Stani Kulechov le apasiona trabajar con desarrolladores líderes de otros proyectos dentro del espacio DeFi y está muy centrado en garantizar que la plataforma atraiga a inversores institucionales y minoristas, tanto dentro como fuera de la criptomoneda.

Para resumir brevemente, ETHlend era una especie de mercado donde los prestatarios y prestamistas podían negociar los términos sin un tercero. Puede pensar en ello como una tabla de anuncios de empleo, pero con préstamos en su lugar. La plataforma tuvo un éxito moderado, pero el equipo decidió que "listo para ser jugadores serios”En el espacio DeFi.

Esto llevó al lanzamiento de Aave en enero de este año cuando se lanzó la red principal de Aave e introdujo un protocolo completamente nuevo para sus usuarios junto con algunas características novedosas que han cambiado DeFi para siempre.

¿Cómo funciona Aave?

Aave permite a los usuarios prestar y pedir prestado criptomonedas de manera descentralizada y sin confianza. En pocas palabras, no hay intermediarios involucrados y no se requiere documentación de Conozca a su cliente (KYC) o Anti lavado de dinero (AML) para usar la plataforma.

En pocas palabras, los prestamistas depositan sus fondos en un "fondo común" del que los usuarios pueden pedir prestado. Cada grupo reserva un pequeño porcentaje del activo como reservas para ayudar a protegerse contra cualquier volatilidad dentro del protocolo. Esto también permite convenientemente a los prestamistas retirar sus fondos en cualquier momento.

Aave ofrece 17 activos diferentes para prestar y pedir prestado, incluidos la moneda estable Dai (DAI), la moneda USD (USDC), True USD (TUSD), Tether (USDT), Synthetix USD (sUSD), Binance USD (BUSD), Ethereum (ETH) , ETHlend (LEND), Token de atención básica (BAT), Kyber Network (KNC), Eslabón de la cadena (ENLACE), Decente y (MANA), Creador (MKR), Augur (REP), Synthetix Network (SNX), Bitcoin envuelto (wBTC) y 0x (ZRX).

Si bien esta es una lista impresionante, no todos pueden usarse como garantía para un préstamo criptográfico.

Al igual que otros protocolos de préstamos dentro del espacio, Aave ofrece préstamos con exceso de garantía, lo que significa que un usuario debe bloquear una cantidad de garantía que es mayor (en USD) que la cantidad que se retira. Esta cantidad depende del activo y oscila entre el 50 y el 75%.

Si el valor en USD de la garantía de un usuario cae por debajo del umbral de garantía necesario, sus fondos se contabilizan para su liquidación y otros usuarios del sistema pueden comprarlos con descuento. Aave utiliza Chainlink (ENLACE) como un oráculo para recopilar datos de precios sobre activos en su plataforma. El interés se acumula por segundo y puede verlo aumentar en tiempo real.

Tasas de interés de Aave

Aave ofrece dos tipos de interés: estable y variable. La tasa de interés variable se determina algorítmicamente en función de la tasa de utilización de un grupo de activos (en otras palabras, la demanda), donde un aumento en la tasa de utilización de un grupo determinado da como resultado un aumento en las tasas de interés tanto para los prestamistas como para los prestatarios (y viceversa). al revés).

La tasa de interés estable es el promedio de los últimos 30 días de las tasas de interés del activo. Este historial de tipos de interés se puede ver al prestar o pedir prestado un activo en la plataforma. Puede cambiar entre tarifas estables y variables en cualquier momento (solo tiene que pagar una pequeña tarifa de gas ETH).

Aave un token

Siempre que se depositen fondos en Aave, ya sea como prestamista o como garantía al solicitar un préstamo, el usuario recibe una cantidad equivalente en tokens. Por ejemplo, si depositó 100 DAI en Aave, se le darían 100 tokens. La función de estos tokens es permitirle ganar intereses.

Cada segundo, se agrega una pequeña fracción de los tokens correspondientes a su billetera Ethereum de acuerdo con la tasa de interés APR para su activo. Luego, estos pueden canjearse por el monto equivalente del activo subyacente en Aave en el momento del retiro.

Explicación de los préstamos flash de Aave

Préstamos flash son algo que muchos consideran la próxima generación de finanzas y es posiblemente la contribución más famosa de Aave a DeFi hasta ahora. Esta controvertida función permite a los usuarios tomar prestadas grandes cantidades de criptomonedas sin absolutamente ninguna garantía.

Cómo funciona esto a nivel técnico es bastante complicado pero conceptualmente fácil de entender. La criptomoneda que se toma prestada debe reembolsarse antes de que se extraiga el siguiente bloque de Ethereum. Si no se ha devuelto, se cancelan todas las transacciones que ocurrieron en ese lapso de tiempo. Se paga una comisión del 0.3% por cada préstamo urgente.

Dado el tiempo increíblemente corto que se puede tomar prestado el activo, es posible que se pregunte cómo podría ser útil esta función. Lo crea o no, la utilidad de esta función aún no se ha realizado por completo, dado que tanto ella como DeFi se encuentran muy temprano en su desarrollo.

Por el momento, préstamos flash tienen 3 casos de uso principales: negociar el activo en otro lugar para obtener ganancias (también conocido como arbitraje), refinanciar préstamos en otros protocolos de préstamo o intercambiar la garantía actualmente depositada sobre ellos.

Los préstamos flash han permitido a los comerciantes de criptomonedas hacer un montón de cosas extravagantes, principalmente la granja de rendimiento. Son la clave del ahora famoso Agricultura de rendimiento compuesto técnica dentro InstaDapp, un agregador de protocolos DeFi.

Además, Aave ha puesto a disposición del público el código subyacente para los préstamos flash, lo que abre la puerta a muchas otras posibilidades, ya que prácticamente cualquier otro desarrollador de Ethereum puede implementarlo en su plataforma. De hecho, esta es la razón por la que InstaDapp también puede ofrecer la función.

Criptomoneda Aave LEND

En 2017, cuando Aave todavía se conocía como ETHlend, lanzó un ICO de varias rondas con su token ERC-20 LEND a un precio de 1.6 centavos de dólar. Se vendieron más de mil millones de su suministro total de 1 mil millones, recaudando más de 1.3 millones de dólares. Aproximadamente el 16% de los tokens fueron conservados por los fundadores y desarrolladores del proyecto.

El token se utilizó y se sigue utilizando para pagar las tarifas en el protocolo y se quema al hacerlo. Esto significa que el token LEND es un activo deflacionario. Si bien Aave también planea usar su token LEND para la gobernanza, esto aún no se ha materializado en el momento de escribir este artículo.

Hoja de ruta de Aave

Manteniéndose en sintonía con su tema de transparencia, Aave define claramente su hoja de ruta en su sitio web. Página "sobre mi". El único problema es que finaliza en mayo de este año y no muestra ningún hito futuro para el proyecto.

Se cumplieron todos y cada uno de ellos y algunos de los importantes incluyeron el lanzamiento exitoso del protocolo, la integración del oráculo Chainlink, la adición de soporte para MyEtherWallet y Trust Wallet, y el integración del mercado Uniswap en Aave, que permite a los operadores hacer todo tipo de magia con los préstamos flash de Aave.

La mayor parte de la charla en torno al desarrollo de Aave ha sido sobre la introducción de la gobernanza al protocolo. Esto permitiría a los titulares del token LEND tener voz en el futuro del proyecto, convirtiéndolo en un DAO.

Si bien la mecánica exacta de esto no se ha anunciado oficialmente, en un reciente entrevista con Messari, Stani Kulechov declaró que los titulares de LEND podrán apostar el token para ganar una fracción de los intereses que se pagan por los préstamos. Este grupo de tokens LEND apostados también funcionaría como reservas de emergencia para el protocolo, y se liquidarán pequeñas cantidades para mantener la estabilidad durante los eventos del cisne negro.

Aave contra compuesto

Aave y Compound son protocolos de préstamo de criptomonedas con exceso de garantía y operan de manera efectiva de la misma manera. Ambos agrupan los activos de los prestamistas en grupos de préstamos que los prestatarios pueden tomar, ambos tienen su propio token de gobernanza y, junto con MakerDAO son los protocolos más grandes en DeFi en términos de “activos bajo gestión” (AUM). Dicho esto, Compound es mucho menos complejo y, por lo tanto, no ofrece tantas funciones como Aave.

Aave ofrece tipos de interés estables, el compuesto no. Aave le permite cambiar entre tasas de interés estables y variables, pero Compound no. Aave tiene préstamos flash, el compuesto no. Aave tiene 17 activos para prestar y pedir prestado, El compuesto tiene 9. Lo mejor de todo es que Aave permite a los usuarios pedir prestado un porcentaje más alto de la garantía subyacente (75% frente al 66.6% de Compound).

Sobre el papel, parece que Aave es objetivamente mejor que Compound como protocolo de préstamo de criptomonedas. Sin embargo, hay dos ventajas principales que tiene el compuesto sobre Aave. La primera es que es mucho más fácil de usar.

El hecho de que no ofrezca tantas funciones facilita fundamentalmente la comprensión y la navegación para los nuevos usuarios. En segundo lugar, Compound ofrece a los usuarios un incentivo mucho mayor para participar en el protocolo al darles a los prestamistas y prestatarios una pequeña Fichas COMP cada pocos segundos

El elemento final que divide los dos proyectos es que Compound está, en esencia, "terminado", mientras que Aave apenas está comenzando. Compound se encuentra en su etapa final de entregar el protocolo a su comunidad, momento en el que será un DAO completamente operativo sin absolutamente ninguna intervención o influencia de su equipo de desarrollo original. Aave acaba de lanzarse este año y aún no ha implementado la gobernanza comunitaria necesaria para ser un DAO.

Análisis de precios de LEND

Es posible que se sorprenda al descubrir que el precio del token LEND de Aave nunca ha aumentado por encima de 1 $ USD. El token LEND hizo su debut en el mercado de criptomonedas en noviembre de 2017 y fue arrastrado por la histórica corrida de toros que comenzó un mes después. Alcanzó su máximo histórico de más de 40 centavos de dólar antes de caer por debajo de los 2 centavos y, finalmente, 1 centavo, donde permaneció hasta finales de 2019.

Como habrás adivinado, la introducción del nuevo protocolo Aave en enero de este año ha puesto en órbita el token LEND. Su precio se revalorizó gradualmente de 1 centavo USD a más de 14 centavos USD en junio de este año cuando DeFi realmente comenzó a calentarse.

Esto es algo impresionante dado el uso limitado del token como un medio opcional para pagar tarifas en el protocolo. Será interesante ver qué efectos tendrá la introducción de la gobernanza en el precio de LEND una vez que se implemente.

Dónde conseguir PRESTAMO

Si bien el token LEND aparece en una docena de intercambios, desafortunadamente el único de confianza con algún volumen es Binance. El token LEND tiene un volumen de relativamente 24 horas dada su capitalización de mercado, y parece que casi la mitad de ese volumen puede ser falso.

Este bajo volumen concentrado en un solo intercambio podría dejar la puerta abierta a una manipulación seria del mercado, ¡así que tenga cuidado al comprar o vender PRESTAMOS!

PRESTAR carteras de criptomonedas

Dado que LEND es un token ERC-20, se puede almacenar en casi cualquier billetera de criptomonedas que admita Ethereum. La lista es bastante larga, pero las carteras digitales más conocidas incluyen MyEtherWallet (web), MetaMask (web), Exodus (Éxodo) (escritorio y móvil) y Billetera atómica (escritorio y móvil).

Las carteras de hardware incluyen Trezor, Ledger y KeepKey. Tenga en cuenta que solo puede interactuar con el protocolo Aave utilizando un puñado de carteras, incluidas MetaMask, Ledger y Cartera Coinbase.

Nuestra opinión sobre Aave

Aave es un proyecto extremadamente prometedor que parece haber pasado algo por debajo del radar. En comparación con otros protocolos de préstamos DeFi, ofrece un arsenal de características, activos y herramientas de desarrollo para permitir que otros implementen estas mismas características en sus propios proyectos DeFi.

Más importante aún, el hecho de que actualmente ocupa 3^rd Place como una plataforma de préstamos DeFi completamente nueva y muy inacabada sugiere que esto es solo el comienzo de este proyecto y la valoración de su token LEND.

Dicho esto, Aave sufre el mismo problema que afecta a Compound y a casi todos los demás protocolos de préstamos DeFi: ¿quién lo usaría realmente fuera del espacio criptográfico?

La ventaja de los préstamos como servicio es que le permite pedir prestado más de lo que posee actualmente, a veces sustancialmente más. Pedir prestado menos de lo que posee actualmente es casi completamente inútil a menos que esté planeando hacer algo Magia DeFi.

Esto nos lleva a los préstamos flash. Si hay algo que debe recordarse acerca de Aave, es esta característica extremadamente única. Los defensores de los préstamos flash argumentan (y con razón) que permite a las personas sin absolutamente ningún activo probar suerte para obtener ganancias rápidamente en DeFi.

Quizás el caso más famoso de esto involucra a un "hacker" que usó un préstamo flash con 10 $ USD para obtener una ganancia de casi 400 000 $ USD mediante arbitraje. Hacer algo como esto sin incurrir en una cantidad sustancial de deuda o riesgo es imposible en las finanzas clásicas y abre un nuevo mundo de potencial.

Además, el fundador de Aave, Stani Kulechov, parece tener una comprensión firme de lo que es necesario para que DeFi alcance la adopción generalizada. En una entrevista reciente, señaló que todo se reduce a cuantificar el riesgo y hacerlo transparente para los inversores, especialmente los inversores institucionales.

El riesgo es fundamentalmente la razón por la que las personas se alejan de las criptomonedas y la realidad es que es una clase de activos muy riesgosa y volátil. Sin embargo, Kulechov cree que si este riesgo se puede comunicar y explicar adecuadamente, finalmente traerá la ola de adopción que todo el espacio criptográfico ha estado esperando.

Finalmente, Kulechov ha señalado algo muy importante cuando se trata de DeFi: ¿cómo incentivar y operar servicios como la atención al cliente sin una estructura centralizada? Este tipo de preguntas quizás sean la razón por la que aún no hemos visto ninguna documentación sólida o explicación de la nueva tokenómica del token LEND.

Es posible que el equipo de desarrollo de Aave esté creando un protocolo de gobernanza que sea tan revolucionario como los préstamos flash. Lo mejor de todo es que puede apostar a que harán ese codigo código abierto también!

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Descargo de responsabilidad: estas son las opiniones del autor y no deben considerarse consejos de inversión. Los lectores deben hacer su propia investigación.

Fuente: https://www.coinbureau.com/review/aave-lend/