Revisión de Akropolis (AKRO): Agregador de préstamos DeFi

Akropolis Decentralized se formó con el objetivo de crear un fondo de pensiones y ahorros distribuidos, pero se ha convertido en mucho más que eso. Comenzó con el marco AkropolisOS, que es para que los creadores creen protocolos financieros, dApps y DAOs.

El conjunto de herramientas completo permite la creación de productos financieros descentralizados impulsados ​​por contratos inteligentes. Con AkropolisOS, los desarrolladores pueden crear plataformas que permiten a los usuarios invertir, prestar, ahorrar y ganar con sus criptomonedas apostadas. Incluso ha brindado una forma de crear préstamos con garantía insuficiente, lo que es un giro único en DeFi.

Funciona mediante la creación y el control de grupos de capital que permanecen bajo el gobierno de DAO. Los fondos comunes de capital se pueden configurar para generar cualquier resultado financiero.

Esto incluye fondos de préstamos, fondos de ahorro, fondos de seguros, fondos de pensiones, fondos de inversión grupales y cualquier otro fondo financiero que pueda imaginar. Los miembros del grupo DAO reciben una compensación por proporcionar liquidez al grupo, por apostar para otorgar préstamos y por votar.

El objetivo primordial del proyecto ha sido reemplazar muchos de los productos bancarios y de seguros tradicionales con versiones descentralizadas que utilizan el modelo “mutualista o cooperativa”. Los fundadores creen que esto crea un sistema bancario que es más justo y también elimina a los intermediarios depredadores que no tienen ningún propósito real en el sistema.

La red principal de Akropolis se lanzó en junio de 2020 y desde entonces ha avanzado mucho. De hecho, a febrero de 2021, el proyecto se encuentra en un estado de cambio importante tras una "fusión" con Yearn Finance.

Esta revisión explicará algunos de los productos existentes, que en muchos casos se están volviendo de código abierto y se entregan a la comunidad, y luego continuará explicando la razón de ser de los cambios en curso y el futuro de Akropolis.

Desarrollo técnico de AkropolisOS

Como tantos protocolos DeFi Akropolis se implementó inicialmente en la cadena de bloques Ethereum. Sin embargo, se puede implementar en cualquier blockchain con una máquina virtual Turing-complete.

AkropolisOS es la piedra angular del proyecto, construido como un marco modular utilizando OpenZepplin SDK y arraigado en el diseño del software Façade. AkropolisOS fue creado para permitir a los desarrolladores configurar y administrar un DAO rápidamente, al mismo tiempo que permite una amplia gama de funciones personalizables.

Akropolis también se ha basado en Substrate, lo que llevó a las soluciones Polkahub y Polkahub Bridge que integran Akropolis con el ecosistema Polkadot.

En el protocolo Akropolis hay varias capas, cada una responsable de las siguientes funciones independientes:

• Módulo de gestión de identidad (IM)
• Módulo de contabilidad
• Módulo de gobierno y mantenimiento AFO
• Módulo de gobernanza de red
• Módulo de procesamiento de pagos (marco C2FC)

Estas características se incluyeron para que Akropolis pueda facilitar el desarrollo de Organizaciones Financieras Autónomas (AFO). Se trata de entidades públicas o privadas que interactúan con proveedores de capital internos y externos (a través de agrupaciones) y otras partes interesadas.

Los primeros productos construidos con AkropolisOS fueron los productos Sparta y Delphi. Estos permiten a los usuarios obtener tokens DeFi agrícolas y participar en el proceso de préstamo y ahorro. Estas redes utilizan el token de AKRO para la participación y la gobernanza, y el producto Delphi también utiliza un token de ABEL. El token AKRO se utiliza principalmente para generar confianza en la red y permitir la gobernanza de la red a través de la validación de bloques, bloqueos colaterales y participación de votos.

Dos grupos de capitales: Esparta y Delfos

Los dos primeros productos agregados al ecosistema de Akropolis fueron los fondos de capital de Esparta y Delphi.

Esparta es un fondo común de ahorro que también permite préstamos con garantía insuficiente. Proporciona un mecanismo de renta de tipos de interés y rendimiento nativo para sus miembros. Cualquiera puede aportar capital al fondo común y luego puede ganar según la curva de bonos y los cambios en relación con los montos de liquidez del fondo común. Un usuario también puede acceder a un préstamo con garantía insuficiente proporcionando el 50% del valor del préstamo. También es posible convertirse en prestamista apostando fondos en el fondo común.

Delphi fue creado para la agricultura de rendimiento y la inversión pasiva automatizada. Permite a los usuarios generar tokens DeFi agrícolas o el costo en dólares en Bitcoin y Ethereum. Los usuarios de Delphi también pueden ganar recompensas basadas en el ahorro y la provisión de liquidez con recompensas de token de gobierno de AKRO.

Préstamos subcolateralizados vía Staking

Una de las características más singulares de Akropolis (en Esparta) es la capacidad de acceder a préstamos con garantía insuficiente. Esto es muy diferente de la mayoría de los proyectos de DeFi, que se han centrado en préstamos muy sobrecapitalizados.

Un miembro del grupo de Sparta puede solicitar un préstamo con garantía insuficiente proporcionando el 50% de la garantía de ese préstamo. El otro 50% debe ser apostado por otros miembros de DAO.

Hay varios métodos que se utilizan para juzgar el riesgo asociado con el prestatario que incluye 3^rd puntajes de crédito del partido, métricas de identidad y reputación social en la cadena. Apostar por una solicitud de préstamo crea un sistema de calificación crediticia, que se utiliza para evaluar el riesgo del préstamo.

Pensify - Fondo de pensiones en cadena

Pensificar es una dApp de pensión que se creó como parte del hackathon HackMoney de ETHGlobal en mayo de 2020. Al igual que otras dApps de DeFi, permite a los usuarios cultivar rendimiento utilizando DAI. También ofrece arbitraje de préstamos flash, reequilibrio de rendimiento y aumenta el valor de sus tokens con la curva de bonos.

Los usuarios eligen un plan de pensiones cuando se inscriben y cuando se jubilan pueden retirar los fondos de pensiones según las reglas del plan elegido.

Relé de flujo de caja

El objetivo principal de la Relé de flujo de caja El proyecto es capturar el valor de los flujos de caja futuros esperados por o debido a empresas e individuos en forma de un activo digital programable flexible integrado de forma nativa en los ecosistemas Web3 y DeFi.

Cashflow Relay captura el valor económico de una manera novedosa al permitir al usuario tokenizar / digitalizar, asignar, transferir, agrupar / desagrupar y, por supuesto, negociar obligaciones futuras de flujo de efectivo adeudadas en cualquier dirección de billetera Ethereum dentro de un período de tiempo definido.

Cashflow Relay aborda una variedad de casos de uso:

• una empresa que ya opera con un flujo de caja existente que emite los C2FC para varios períodos futuros y los vende con descuento, intercambiando ingresos futuros por “dinero hoy”;
• un proveedor de liquidez devuelve el capital y recibe la ganancia en caso de una correcta evaluación del riesgo de los flujos de caja futuros de la empresa.

El token C2FC funciona como un derecho digital, reenviando automáticamente una proporción específica de flujos de efectivo al titular del token.

Este es un equivalente DeFi del financiamiento de flujo de caja, con el objetivo principal de ayudar a las empresas a obtener inversiones sin tener que pasar por los innumerables obstáculos que existen con las plataformas centralizadas tradicionales. Los proyectos pueden obtener fondos directamente de los inversores, acelerar su crecimiento y devolverlos a medida que crecen.

El equipo de Akropolis

Ana Andrianova - Ana es la directora ejecutiva de Akropolis y cofundadora del proyecto. Se graduó de la Universidad de Oxford y aporta al proyecto una sólida experiencia en gestión de activos.

Ha trabajado para varias firmas de administración de fondos / inversiones, incluida Lehman Brothers, antes de cofundar sus propios fondos: Byhiras y Apiro Capital. En el pasado ocupó el cargo de asesora de la Fundación Web3 y anteriormente fue miembro del consejo asesor de OpenMaker.eu, una incubadora industrial financiada por la UE.

Kate Kurbanova - Kate es la jefa de operaciones de Akropolis y la otra cofundadora del proyecto. También tiene una sólida formación financiera y ha estado trabajando en el sector de blockchain durante varios años. Fue asesora de la plataforma de micro-tareas de blockchain Latium, y luego pasó a ocupar el puesto de directora de análisis de Cindicator. Kate se especializa en el desarrollo de herramientas y metodologías de investigación, y en la adaptación de productos y servicios para casos de uso específicos de criptografía.

Todo el equipo de Akropolis es bastante pequeño y cuenta con una gran cantidad de talento tecnológico. El equipo incluye CTO y Lead Developer Alejandro Mazaletsky quien recibió un doctorado en Automatización y Aprendizaje Automático y ha estado involucrado en el espacio blockchain desde 2010.

Pavel rubin está en el proyecto como Desarrollador de Solidez y hay tres miembros del equipo trabajando en las áreas de Diseño de Software y UI / UX. Sin embargo, con la reciente fusión con Yearn Finance, el tamaño del equipo podría cambiar drásticamente dependiendo de cómo se compartan los recursos entre los dos proyectos.

Akropolis Hack & Response

A medida que los intentos de piratería en proyectos DeFi se vuelven más comunes, en 2020 se produjeron ataques por valor de aproximadamente $ 200 millones, Akropolis no ha sido inmune. En noviembre de 2020 sufrieron un ataque que resultó en la pérdida de poco más de $ 2 millones en DAI. La pérdida fue el resultado de un ataque de reentrada en el fondo de Delphi utilizando un préstamo urgente.

Un ataque de reentrada permite al atacante retirar más fondos de los que realmente tiene un contrato inteligente. El ataque de reentrada más famoso fue el ataque de 2016 al Ethereum DAO.

Compensación de pirateo

El equipo de Akropolis se tomó muy en serio el hack y la pérdida de fondos de los usuarios. En ese sentido, han declarado que es importante ver a los usuarios compensados ​​de manera justa por cualquier pérdida. Para compensar a esos usuarios, Akropolis ha donado el 50% de los tokens pirateados en tokens AKRO adquiridos, mientras que el 50% restante se proporcionará a partir de tarifas de productos futuros.

• Compensación: 50% de compensación en forma de vAKRO;
• Tasas $ 0.012 por AKRO (el precio se fija en el nivel justo antes del pirateo);
• Derechos adquiridos:24 meses (2 años), lineal.

Fusión de Akropolis con yEarn

Yearn Finance se ve como la Amazonía de las finanzas descentralizadas, ya que toma proyecto tras proyecto y los incorpora a la familia yEarn. Hasta ahora, eso ha incluido SushiSwap, Cream, Pickle Finance, Bounce, Cover Protocol, y en noviembre de 2020 yEarn agregó Akropolis a esa lista.

Basado en el acuerdo entre los dos proyectos, esto es más una colaboración que una fusión, con Akropolis convirtiéndose en el proveedor exclusivo de las soluciones de préstamos de Yearn Vault. Según el anuncio de Akropolis:

Los colaboradores de Yearn y Akropolis unen fuerzas para capitalizar las fortalezas de cada uno y permitir que cada equipo se especialice más y se concentre en lo que mejor saben hacer. Yearn seguirá desarrollando las mejores soluciones de protocolo de almacenamiento y préstamo de su clase. Akropolis se convierte en el proveedor exclusivo de servicios institucionales front-of-house de estos, ofreciendo acceso personalizado a su red de clientes, con estrategias de inversión adaptadas específicamente a ellos.

La colaboración entre los dos mueve Akropolis a una nueva versión que se centrará más en atraer a los comerciantes institucionales al espacio DeFi. Los dos también planean crear nuevas plataformas y fondos que serán alternativas mejoradas para cuentas de alto rendimiento y fondos de ahorro.

Las bóvedas Yearn v2 se han fusionado con las bóvedas Akropolis, y pronto será posible ganar PICKLE a través de los nuevos modelos de calibre Pickle. También se planea una nueva aplicación que combinará las bóvedas Akropolis y Yearn fusionadas para integrarse con Cream v2.

Cambios de Akropolis

Se esperan cinco cambios principales como resultado de la colaboración entre Akropolis y Yearn Finance. Estos cambios son los siguientes:

1. Código fuente abierto - AkropolisOS (el sistema operativo) entrará en la sección de desarrollo de código abierto de Yearn.
2. Mayor acceso - Akropolis obtendrá acceso a productos de Pickle Finance y Cream.
3. Negociación Front-End - Akropolis llega a ser el front-end para dar servicio a los productos generadores de rendimiento de Yearn, y su interfaz comercial dará a los operadores acceso a su ecosistema combinado.
4. Nuevas estrategias para Yearn - Yearn puede aprovechar el poder de Akropolis para escribir nuevas estrategias, y sus desarrolladores pueden beneficiarse de las tarifas de rendimiento de Yearn al igual que los desarrolladores de Pickle Finance.
5. Desarrollo de negocios - Yearn puede beneficiarse de la experiencia superior en desarrollo comercial de Akropolis y ganar exposición a sus clientes de primera línea.

La Nueva Akropolis

Con la colaboración entre Yearn Finance y Akropolis, el equipo de Akropolis ha desarrollado un nuevo plan a largo plazo para el proyecto.

Este plan se basa en un enfoque de desarrollo más limitado que estará en cuentas sintéticas de alto rendimiento y una interfaz de usuario y una experiencia muy superiores. De cara a 2021, el equipo de Akropolis ha anunciado las siguientes decisiones:

• Enfoque de producto reducido: AkropolisOS y Sparta quedarán obsoletos y se trasladarán a la sección de recursos de desarrollo de código abierto para una oferta de productos más simple y optimizada;
• Nuevas bóvedas: Akropolis adopta el código de las bóvedas Yearn v2 y sus usuarios se vuelven elegibles para ganar Pickle a través del próximo Pickle Gauge, y aprovechado a través del próximo protocolo de préstamos Cream v2;
• Nuevas estrategias: Los colaboradores de Akropolis escribirán estrategias para las nuevas bóvedas y obtendrán comisiones por rendimiento;
• Nuevos productos generadores de rendimiento: Actualmente en desarrollo por el equipo de Akropolis, se basará en la experiencia y las contribuciones del equipo de yEarn en beneficio de todo el ecosistema;
• Nueva aplicación institucional: Akropolis se convertirá en el front-end institucional exclusivo del conjunto de productos combinados de generación de rendimiento Yearn y Akropolis, y contribuirá con sus fortalezas al ecosistema yEarn más amplio.

En febrero de 2021, las bóvedas Yearn v1 ya están implementadas y el equipo está trabajando en las bóvedas Yearn v2. También se está trabajando en una rampa de entrada fiduciaria y soporte para monedas estables. Otro cambio que se está realizando es que el token ADEL utilizado en el grupo de Delphi se está fusionando en gran medida con el token AKRO nativo primario.

Intercambio de ADEL a AKRO

Tras la fusión con Yearn Finance y la decisión de reducir el enfoque de Akropolis, la comunidad comenzó a cuestionarse si tenía sentido seguir usando el token de ADEL o si debería fusionarse con el token de AKRO.

Esta línea de cuestionamiento surgió sobre la base de la historia y la utilidad del token ADEL. Cuando se lanzó inicialmente, el plan era distribuirlo a los usuarios de Delphi como una forma de incentivar la gobernanza en un momento en que AKRO estaba muy concentrado en CEX. La premisa era usar Delphi para ganar ADEL, no comprarlo en un intercambio.

ADEL nunca tuvo la intención de ser un símbolo especulativo. Fue creado como un token de utilidad con su propósito principal de ser el gobierno y el desarrollo de Delphi.

A pesar de los comentarios del equipo de Akropolis, ADEL se compró en el mercado abierto de todos modos, y los poseedores de ADEL y AKRO se separaron en dos grupos distintos, cada uno con sus propias agendas que a menudo estaban en desacuerdo con la visión a largo plazo para el desarrollo de Akropolis.

Ahora que la fusión con yEarn está completa y el enfoque de productos de Akropolis se reducirá, ya no existe una propuesta de valor relevante entre ADEL y AKRO. En cambio, tener dos fichas es poco más que una distracción para el equipo.

Aporta valor a AKRO al unir a la comunidad sin afectar a AKRO por una dilución significativa, y permitiendo que el equipo avance rápidamente y se concentre en la fusión, integración y desarrollo de yEarn

Con el fin de disminuir la complejidad de la tokenómica de Akropolis y proporcionar a los poseedores de tokens nativos un valor mejorado, se tomó la decisión de separar los productos AKRO y ADEL, y hacer una oferta para intercambiar ADEL por AKRO de forma voluntaria.

Esta oferta se realizó y cualquiera que acepte recibirá una cantidad definida de ADEL para AKRO según lo que esté disponible en el Tesoro. La relación de intercambio no dependía del precio de ninguno de los tokens, y la oferta permite que las recompensas de ADEL adquiridas se intercambien por AKRO adquiridas.

Detalles de intercambio de ADEL a AKRO

• Tasa de intercambio: 1:15 (1 ADEL = 15 AKRO). El equipo obtendrá 215 millones de AKRO o ~ 5.4% del suministro total de tokens para el intercambio. La tasa de intercambio y el monto total de AKRO es una función de cuánto puede asignar el equipo de la Fundación neto de los compromisos existentes.
• Duración del intercambio: 1 de marzo al 1 de mayo (2 meses).
• Plazo de adquisición: 24 meses (2 años).

Se pueden encontrar más detalles sobre el proceso de intercambio. esta página.

AKRO Tokenomics posterior a la fusión

AKRO ahora puede acumular una tarifa de referencia de valor total bloqueado (TVL) sobre cualquier fondo que ingrese a las bóvedas o grupos yEarn a través de cualquier interfaz de usuario de Akropolis. Al mismo tiempo, el equipo de yEarn se enfocará en convertirse en un proveedor de bóvedas como servicio (VaaS), principalmente para clientes institucionales.

Si bien yEarn se enfoca en el desarrollo de VaaS, el equipo de Akropolis puede aprovechar sus propias fortalezas con un enfoque en el desarrollo comercial y las cuestiones regulatorias de los proyectos combinados. Al mismo tiempo, Akropolis se beneficiará de la pila tecnológica estandarizada, los procesos de seguridad unificados y el ecosistema yEarn más amplio.

Los titulares de AKRO continúan recibiendo participación en los ingresos de las tarifas generadas por los productos generadores de rendimiento de Akropolis. Además, hay nuevos productos generadores de rendimiento en la investigación que representarán una oferta de productos separada fuera del espacio de la bóveda.

AKRO seguirá actuando como un token de gobernanza para los siguientes parámetros de protocolo:

• Características e integraciones del producto;
• Tarifa;
• Proponer una nueva estrategia de Vault;
• Proponer marco de selección / creación de estrategias de Vault.

Token AKRO

El token de AKRO se sometió a una venta privada en 2018 donde los tokens se vendieron por $ 0.014 cada uno, y luego un IEO público en Huobi Global en julio de 2019 donde los tokens se vendieron por solo $ 0.005 cada uno. De cualquier manera, ha sido una buena inversión, ya que el token AKRO vale actualmente $ 0.05125 a mediados de febrero de 2021.

Al observar el gráfico anterior, notará un aumento en septiembre de 2020, un pequeño aumento después de la noticia de la colaboración con yEarn en noviembre de 2020, y luego un aumento masivo en 2021. Ese aumento tiene poco que ver con AKRO y mucho que ver con el repunte más amplio de las criptomonedas en 2021.

Ha resultado en un máximo histórico de $ 0.05843 alcanzado el 5 de febrero de 2021. Justo un año antes, el 20 de enero de 2020, el token estaba en su mínimo histórico de $ 0.0005343. Si tuvieras suficiente previsión para comprar en ese momento, habrías visto un retorno de 100 veces tu inversión en solo 1 año.

Conclusión

La gobernanza DAO en las finanzas descentralizadas parece ser un modelo excelente para solucionar muchos de los problemas inherentes al sistema bancario centralizado que todos estamos obligados a utilizar hoy. Los fondos de capital controlados por DAO creados por Akropolis parecen ser capaces de crear un sistema más justo al eliminar a los intermediarios codiciosos y devolver el poder a la gente.

En este momento se desconoce cómo Akropolis se beneficiará más de la colaboración con el equipo de yEarn Finance. Tal como está, parece que el desarrollo de bóvedas seguirá siendo el enfoque principal del equipo de yEarn, y que el equipo de acropolis proporcionará soporte de marketing y desarrollo comercial, al tiempo que se beneficiará de las tarifas generadas por las bóvedas.

Con muchos de los proyectos de Akropolis convirtiéndose en código abierto y totalmente gobernados por la comunidad, será interesante ver cómo les va. Como la única plataforma que permite préstamos sin garantía, Sparta no debería tener ningún problema para sobrevivir. Y las posibilidades inherentes a AkropolisOS son mucho mayores que la simple banca comunitaria y los ahorros. Creo que hay muchos otros casos de uso que podrían surgir de AkropolisOS.

Akropolis se encuentra todavía en las primeras etapas de su desarrollo, y es imposible decir en qué se convertirá en 5, 10 o 20 años. Con una comunidad en crecimiento y la implementación temprana de nuevas dApps, el proyecto parece estar cobrando vida propia, lo que por supuesto es necesario para que prospere un proyecto DAO.

Con tantas posibilidades inherentes a AkropolisOS, será muy interesante ver qué productos desarrolla la comunidad ahora que el proyecto ha sido de código abierto.

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Descargo de responsabilidad: estas son las opiniones del autor y no deben considerarse consejos de inversión. Los lectores deben hacer su propia investigación.

Fuente: https://www.coinbureau.com/review/akropolis-akro/