Una guía épica para principiantes de Uniswap [2020]

Con tantos nuevos protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi) que surgen casi a diario en la cadena de bloques Ethereum, los que están en el espacio criptográfico escuchan casi todos los días sobre millonarios recién acuñados, enormes rendimientos en pequeñas inversiones y también el ocasional tirón de alfombras.

El bombo de DeFi se centra en protocolos que ofrecen soluciones de préstamos u otros productos financieros centralizados tradicionales en la cadena de bloques de manera descentralizada, con un enfoque particular en los protocolos de cultivo de rendimiento. Estas aplicaciones permiten a los usuarios 'prestar' sus activos de criptomonedas a cambio de altos rendimientos fijos, y los tokens asociados de estas plataformas han impulsado un mercado alcista a lo largo de 2020.

Como resultado, una de las preguntas más frecuentes de los nuevos participantes en el espacio DeFi es ¿dónde se pueden comprar los últimos tokens DeFi? Bueno, la respuesta fácil a esa pregunta, y de hecho la solución más confiable, es Uniswap. Pero, ¿qué es Uniswap y cómo funciona?

¿Qué es Uniswap?

Uniswap es un intercambio descentralizado de igual a igual desarrollado específicamente para la red Ethereum, también descrito como un protocolo descentralizado para la provisión automatizada de liquidez en Ethereum. Lanzado en noviembre de 2018 por el desarrollador de Ethereum Hayden Adams, Uniswap utiliza un sistema automatizado de creación de mercado impulsado por contratos inteligentes para igualar pedidos en cualquier token ERC-20 en toda la cadena de bloques Ethereum.

Básicamente, Uniswap es un contrato inteligente para el intercambio de tokens ERC-20. Obtiene liquidez de los grupos de liquidez, que analizaremos más adelante.

A la fecha de redacción, Uniswap tiene más de 8,484 activos únicos que pueden negociarse en el protocolo. Aquí, vamos a explorar cómo puede comenzar con el protocolo Uniswap, pero primero examinemos algunos de los conceptos centrales detrás del intercambio descentralizado.

¿Qué son los fondos comunes de liquidez?

Los fondos de liquidez, que impulsan la plataforma Uniswap, son esenciales para las finanzas descentralizadas. Cada grupo de liquidez es un grupo de tokens bloqueados dentro de un contrato inteligente. Estos tokens, que de otro modo serían inaccesibles para los comerciantes habituales, se utilizan para facilitar el comercio mediante la provisión de liquidez.

Tradicionalmente, la mayoría de los intercambios descentralizados se basan en estos grupos de liquidez para hacer coincidir las órdenes abiertas en sus libros, ya que siempre tiene que haber un lado de compra y uno de venta cuando un usuario realiza un pedido.

En las bolsas tradicionales, como las bolsas de valores y las bolsas de criptomonedas grandes y bien financiadas como Binance, es fácil hacer coincidir las órdenes entre los usuarios, y los creadores de mercado también se utilizan para garantizar que haya liquidez adecuada en el intercambio en cualquier momento.

Sin embargo, con los intercambios descentralizados, que tienen menos usuarios, no hay garantía de que haya alguien dispuesto a comprar o vender el activo que desea negociar. Del mismo modo, a medida que los intercambios descentralizados funcionan a través de la cadena de bloques, usar un modelo de libro de pedidos tradicional sería increíblemente lento e ineficiente, porque las cadenas de bloques solo procesan unas pocas transacciones por segundo.

En su lugar, fondos de liquidez se puede utilizar para proporcionar transacciones instantáneas y de precio estable entre dos activos dentro de un intercambio descentralizado. Los usuarios pueden suministrar su 'liquidez' a un grupo mediante el suministro de tokens, lo que genera un rendimiento para el usuario a través de tarifas, mientras que sus tokens están bloqueados en el contrato de liquidez.

Esto ha creado oportunidades lucrativas para el cultivo de rendimiento, ha permitido una mejor liquidez en los intercambios descentralizados y ha proporcionado retornos pasivos a los tenedores de tokens a largo plazo. Uniswap aprovecha estos grupos para permitir a los usuarios intercambiar rápidamente entre tokens ERC-20 y, como tal, se ha convertido en uno de los lugares más populares para intercambiar nuevos tokens.

¿Qué tan popular es Uniswap?

Aunque Uniswap tuvo un comienzo algo lento cuando los usuarios se abrieron paso tentativamente en el espacio DeFi, se ha visto un gran aumento en la actividad durante 2020, impulsado en parte por el creciente interés en los protocolos DeFi basados ​​en Ethereum como AAVE y DMM DAO.

En 2020, la liquidez total en Uniswap alcanzó los $ 300 millones, y el volumen de operaciones de 24 horas supera regularmente los $ 200 millones colectivamente en varios emparejamientos en la plataforma, incluso superando ocasionalmente a Tether en tarifas de gas generado.

El 30 de agosto de 2020, Uniswap superó a Coinbase en volumen diario, procesando unos $ 426 millones en un período de 24 horas, en comparación con solo $ 349 millones en Coinbase en el mismo período.

También contribuyó a la popularidad de Uniswap el lanzamiento de su token nativo, UNI. Exploremos UNI a continuación.

El token UNI

Introducido el 16 de septiembre de 2020, el token Uniswap, o UNI, es un token de gobernanza que permite a los usuarios participar en el futuro del protocolo Uniswap. Más del 60% del suministro total de UNI se distribuyó a los miembros de la comunidad, lo que lo convierte en un token bastante descentralizado, con solo el 21.5% entregado a los miembros del equipo y aproximadamente el 17.8% entregado a los inversores.

Los proveedores de liquidez anteriores reclamaron alrededor de 150,000,000 tokens UNI en el protocolo, y 430,000,000 tokens se conservaron como tokens de tesorería de gobierno. Alrededor de 5,000,000 de tokens UNI comunitarios también estarán disponibles para que los agricultores de rendimiento los reclamen a través de varios grupos agrícolas de rendimiento de stablecoin.

Uniswap utilizará los tokens de gobernanza de UNI para promover iniciativas comunitarias, proporcionar minería de liquidez y financiar otros programas por el bien del protocolo. Si ha utilizado Uniswap, debería ser elegible para reclamar hasta 400 tokens UNI solo por conectar su billetera.

Cómo encontrar gemas Uniswap

A menudo, puede encontrar miembros de la comunidad de criptomonedas hablando de 'Gemas Uniswap'. Como Uniswap ofrece un intercambio fácil entre pares entre cualquier token ERC-20 con tarifas de gas bajas, a menudo es el primer lugar donde los usuarios pueden acceder a tokens nuevos basados ​​en Ethereum, como el último protocolo DeFi o token de utilidad, por ejemplo.

Como resultado, muchos comerciantes de criptomonedas vigilan de cerca las nuevas incorporaciones a Uniswap para aprovechar al máximo las nuevas oportunidades comerciales. A menudo se les llama 'gemas Uniswap', y aunque la mayoría acepta que este tipo de tokens son una especie de riesgo, por lo general comparten características similares, como una baja capitalización de mercado, un pequeño volumen negociado diario y un número relativamente pequeño de poseedores de tokens existentes, todas características que dan tokens un alto potencial alcista, si son proyectos sólidos.

Hay pocas dudas de que la cantidad de gemas de Uniswap y los retornos que han obtenido para los usuarios han contribuido significativamente al éxito del protocolo, especialmente durante el mercado más optimista de 2020.

Cómo usar Uniswap

Hay un par de cosas que necesitará antes de comenzar con Uniswap. En primer lugar, deberá tener una extensión de navegador o un complemento instalado que le permita interactuar con aplicaciones web 3.0. El más común de estos, y el mejor soportado por Uniswap, es Metamask.

También hay opciones para usar las carteras WalletConnect, Coinbase Wallet, Fortmatic y Portis para facilitar el acceso. La billetera Coinbase es una excelente opción para los usuarios que son relativamente nuevos en las criptomonedas y tienen activos almacenados en la aplicación móvil Coinbase. Puedes aprender a usar Coinbase esta página.

Esto debería facilitar mucho la transferencia de sus activos desde Coinbase y cambiarlos por tokens ERC-20 fácilmente. Sin embargo, tenga cuidado, ya que solo puede usar tokens basados ​​en ETH y Ethereum en Uniswap; no intente usar Bitcoin, por ejemplo.

La experiencia de intercambio es simple en Uniswap. Primero, conecte su extensión de billetera elegida. Una vez conectado, en el cuadro superior, simplemente seleccione el activo que desea intercambiar e ingrese la cantidad, o haga clic en 'max' si desea intercambiar todos sus activos. En el siguiente ejemplo, intercambiaremos ETH por UBT.

Seleccione el activo por el que desea intercambiar de la lista en el cuadro inferior. De vez en cuando, es posible que deba buscar manualmente el activo que desea cambiar. La forma más sencilla de hacer esto es pegar la dirección del contrato del token deseado. Esta es también la forma más segura, ya que los tokens pueden tener el mismo nombre que los demás y no puede garantizar que esté comprando el real sin la dirección del contrato.

Una vez que esté satisfecho con el tipo de cambio y la tolerancia al deslizamiento, continúe y haga clic en 'Cambiar'. Se le mostrará otra caja de luz con más detalles del intercambio. Si está contento de continuar, haga clic en 'Confirmar intercambio'. Ahora se le pedirá que confirme el cambio a través del complemento de su billetera y seleccione el precio del gas. Exploraremos más sobre esto a continuación.

Si ya está familiarizado con Metamask o usa otros complementos de Ethereum para interactuar con aplicaciones descentralizadas o DApps, entonces usar Uniswap debería ser una experiencia bastante fácil y familiar, pero hay algunas cosas que debe tener en cuenta.

Exploremos las cosas más comunes con las que tropiezan los nuevos usuarios de Uniswap cuando usan el protocolo de liquidez descentralizado.

Deslizamiento de Uniswap

El deslizamiento ocurre cuando el precio al que ha abierto una operación, o por el que desea intercambiar activos, ya no está disponible en el momento de la ejecución de su orden. Esto puede suceder por varias razones, especialmente en períodos de alta volatilidad del mercado cuando muchos otros usuarios intentan comprar un token: los precios se mueven rápidamente.

Para asegurarse de no perder su transacción por un deslizamiento, lo cual es particularmente molesto en Uniswap porque a veces aún se le cobrarán tarifas de gas por iniciar la transacción, navegue hasta la rueda dentada en la esquina superior derecha de la interfaz de intercambio.

Al hacer clic en la rueda dentada, se mostrará una caja de luz con múltiples configuraciones, pero en la parte superior, verá 'tolerancia al deslizamiento'. El concepto general de deslizamiento es simple. Si establece una tolerancia de deslizamiento del 0.1%, lo máximo que pagará por sus activos es un 0.1% por encima del precio al contado, el precio de mercado actual del activo.

Si establece un 0.5%, está dispuesto a ir mucho más alto que el precio al contado para asegurar sus activos, y así sucesivamente. Puede elegir entre 0.1% y 1% de deslizamiento de las opciones preestablecidas o establecer su propia tolerancia de deslizamiento utilizando la sección del manual.

A veces, en raras circunstancias y en momentos de alta volatilidad del mercado, es posible que incluso tenga que subir hasta un 5% de deslizamiento para procesar con éxito una transacción. Esto solo se recomienda si realmente siente que necesita obtener una entrada en un token y desea asegurarse de obtener una buena posición. No se recomienda establecer tolerancias de deslizamiento por encima del 5%, ya que básicamente solo está pagando una prima por el activo.

Tarifas de gas

Como todo lo que funciona con Ethereum, tendrás que pagar tarifas de gas en ETH para procesar transacciones en el protocolo Uniswap. Aunque puede intercambiar un activo ERC-20 por cualquier otro activo ERC-20 compatible directamente, esta transacción aún le costaría gas pagadero en ETH, por lo que debe asegurarse de tener algo de ETH a mano en su billetera vinculada para procesar con éxito esta transacción.

Las tarifas del gas en la red Ethereum pueden ser increíblemente altas en períodos de mucha actividad o en momentos de alta congestión de la red, y de hecho, la reciente locura de Uniswap y DeFi se ha sumado a los crecientes costos del gas en la cadena de bloques Ethereum.

Establecer tarifas de gasolina demasiado bajas en Uniswap puede hacer que su transacción se detenga o falle por completo. Tenga en cuenta que incluso si su transacción falla debido a un nivel bajo de gas, aún puede perder algunos fondos ETH para iniciar la transacción.

En cambio, es mejor utilizar los precios de gasolina recomendados por la red en ese momento (velocidad media) u optar por pagar más gasolina por una transacción más rápida para garantizar que su intercambio se complete correctamente. Si no tiene prisa por cambiar sus activos, considere volver a consultar Uniswap cuando los precios de la gasolina bajen, para reducir sus costos.

Plazos de transacción

Como describimos anteriormente, liquidar una tarifa de gas demasiado baja o tolerancias de deslizamiento insuficientes puede hacer que su transacción se detenga o, en el peor de los casos, falle por completo. Debe tener cuidado al configurar una transacción en Uniswap y simplemente dejar su computadora.

En períodos de alta volatilidad del mercado o altos precios de la gasolina, es posible que pague la tarifa de transacción inicial, pero su intercambio no se procesará y perderá algunos fondos. En períodos de alto nivel de gas, esto puede suponer una suma de dinero bastante significativa.

Como resultado, es posible que desee establecer fechas límite para las transacciones. Navegue hasta el mismo menú de rueda dentada que utilizó para configurar el deslizamiento y verá la opción para cambiar los plazos de las transacciones. El valor predeterminado es 20 minutos, aunque puede ser demasiado alto para algunos. Básicamente, si su intercambio no se ha completado en 20 minutos o en la cantidad de tiempo indicada, se cancelará automáticamente.

Recomendamos que todos se aseguren de tener una fecha límite de transacción configurada. La longitud exacta depende de su perfil de riesgo y tolerancia de deslizamiento, pero es una gran herramienta para garantizar que su transacción no se pierda en el éter.

Modo Experto

Aquí hay un pequeño descargo de responsabilidad antes de que le enseñemos sobre el modo experto: si no es un experto, ¡no lo use! El modo experto permite operaciones de deslizamiento ultra alto, que a menudo pueden resultar en tasas de cambio bajas entre activos e incluso hacerle perder parte de su activo o fondos originales.

Entonces, ¿por qué podría usar el modo experto en primer lugar? Si es un comerciante experimentado, es posible que surjan oportunidades que no querrá perder. Por ejemplo, algunas monedas DeFi han logrado ganancias diarias astronómicas durante los últimos meses, y puede ser difícil obtener una posición en una moneda usando tolerancias de deslizamiento normales en un mercado en rápido movimiento.

En cambio, al establecer un alto deslizamiento y desactivar los mensajes de confirmación de la transacción, puede liquidar los swaps mucho más rápido que el usuario promedio. Sin embargo, es muy probable que obtenga menos del activo que está intercambiando en términos de valor de mercado actual. Por lo tanto, el modo experto realmente es solo para operadores experimentados que están seguros de que pueden obtener ganancias de una operación, a pesar de las pérdidas no realizadas que pueden tener en el intercambio inicial.

Conclusión

Si está familiarizado con el uso de aplicaciones descentralizadas a través de una extensión del navegador, como Metamask o Portis, entonces no debería tener problemas para navegar por Uniswap. Sin embargo, asegúrese de tener cuidado de evitar algunos de los errores comunes que cometen los nuevos usuarios en Uniswap para evitar perder sus fondos o perder una gran oportunidad comercial.

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Fuente: https://blokt.com/guides/uniswap