Economista jefe del Banco de Inglaterra: las CBDC podrían alterar fundamentalmente un modelo bancario centenario

En un discurso pronunciado en su último día como economista jefe del Banco de Inglaterra, después de trabajar durante más de 30 años en el banco central, Andrew Haldane pasó una cantidad considerable de tiempo reflexionando sobre las posibles consecuencias de las monedas digitales del banco central (CBDC).

En un discurso publicado el 30 de junioHaldane dijo que una moneda digital ampliamente utilizada podría cambiar las propiedades estructurales de la banca en un nivel fundamental.

“Podría resultar en algo parecido a una banca estrecha, con actividades seguras basadas en pagos segregadas de las actividades de provisión de crédito más riesgosas de los bancos. En otras palabras, el modelo tradicional de banca familiar desde hace más de 800 años podría romperse ”, dijo.

El Banco de Inglaterra, como muchos de los bancos centrales del mundo, está explorando actualmente la posibilidad de lanzar el llamado “Britcoin”, una versión digital de la libra esterlina. Ha sido Contratación de expertos en CBDC desde finales de abril.

Pero el Banco tiene repetidamente subrayó que aún falta un tiempo para tomar una decisión final sobre si se debe continuar con el proyecto, y que tanto los riesgos como los beneficios de dicha moneda deben sopesarse cuidadosamente.

Batalla de los bancos

Esta no es la primera vez que se avisa a los bancos comerciales. El impulso de las CBDC a nivel mundial ha generado temores de que el modelo bancario típico de utilizar depósitos a corto plazo para financiar inversiones a largo plazo - "transformación de vencimientos" - podría ponerse en riesgo.

El Banco de la Reserva Federal de Filadelfia advirtió exactamente sobre eso en un papel publicado en junio de 2020. El argumento es que los bancos centrales tienen una clara ventaja competitiva sobre los bancos comerciales en tiempos de tensión, por lo que absorberían los depósitos.

En noviembre del año pasado, el vicegobernador del Banco de Inglaterra, Sir John Cunliffe, advirtió que no es su trabajo para “proteger los modelos de negocio bancario”.

Pero en su discurso de despedida, Haldane dijo que cualquier interrupción de este tipo en la banca comercial puede tener un lado positivo.

“Específicamente, esto podría conducir a una alineación más cercana del riesgo para aquellas instituciones, nuevas y antiguas, que ofrecen estos servicios: banca estrecha para pagos (dinero respaldado por activos seguros) y banca de propósito limitado para préstamos (activos riesgosos respaldados por pasivos riesgosos) —Dijo Haldane.  

“Esta topología radicalmente diferente, aunque no es gratuita, reduciría en su origen las fragilidades del modelo bancario que han estado provocando crisis financieras durante más de 800 años. Dados los costos de esas crisis, grandes y en aumento, este es un beneficio que debe sopesarse ”, agregó.

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Fuente: https://www.theblockcrypto.com/post/110093/bank-of-england-chief-economist-digital-currency-disrupt-banking-model?utm_source=rss&utm_medium=rss