El gran patrón alcista en el gráfico del índice del dólar estadounidense pone a Bitcoin en riesgo de perder $ 30K

Los operadores del dólar han estado atentos a la construcción de un patrón de “cabeza y hombros inversos” potencialmente alcista en el gráfico del índice del dólar estadounidense (DXY). Mientras tanto, el olor de un dólar más fuerte está debilitando el de Bitcoin (BTC) caso al alza, especialmente cuando la criptomoneda insignia lucha por salir de su rango de negociación actual de $ 30,000-35,000.

Tres canales, un precio máximo

En detalle, el patrón inverso de cabeza y hombros (IH&S) se forma después de una tendencia bajista. Contiene tres depresiones sucesivas, siendo la del medio (cabeza) la más profunda que las otras dos (hombros). Idealmente, los dos hombros tienen la misma altura y ancho. Los tres canales cuelgan de un precio máximo conocido como escote que sirve como resistencia.

DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una canasta de las principales monedas extranjeras, actualmente marca todas las casillas para demostrar que ha formado un patrón IH&S.

El índice ahora contempla la posibilidad de sufrir una ruptura alcista al cerrar por encima de la resistencia de su escote. Al hacerlo, establecería un objetivo de beneficio técnico a una distancia igual a la brecha de precios entre el escote y la parte inferior de la cabeza.

La configuración alcista espera que DXY aumente casi un 5% en un posible movimiento de ruptura del escote.

Mientras tanto, el promedio móvil simple de 50 días del índice (SMA de 50 días; la onda azul) también anticipa cruzar por encima de su promedio móvil simple de 200 días (SMA de 20 días; la onda de azafrán) para confirmar una Cruz Dorada. Los operadores consideran los cruces dorados como indicadores alcistas.

Fundamentos del dólar

Un entorno de dólar más débil después de marzo de 2020 sirvió como viento de cola para los activos de riesgo y el crecimiento global, impulsado por la Reserva Federal de EE. UU. políticas de flexibilización cuantitativa para amortiguar las secuelas económicas de la pandemia de coronavirus. DXY cerró 2020 con una pérdida del 6.83%.

Pero al entrar en 2021, el dólar mostró signos de cambios de tendencia a medida que la economía de EE. UU. Se recuperó con fuerza en medio de un rápido programa de vacunación contra el coronavirus. A medida que los mercados se reabrieron, la demanda de inversiones en dólares y basadas en dólares aumentó entre los inversores globales.

Brent Johnson, director ejecutivo de Santiago Capital, llamó al dólar "Giffen bueno, ”Un tipo de activo cuya demanda aumenta con sus precios. Señaló que a pesar del aumento de la inflación causada por la impresión de dinero de la Fed, los inversores globales habían aumentado sus deudas en dólares. la adición de:

"Esta emisión continua de deuda denominada en USD aumenta la demanda futura de USD (la deuda debe pagarse en USD) y, como se señaló anteriormente, esta demanda no disminuye a medida que aumenta el precio".

Kevin Kelly, el analista financiero jefe de Delphi Digital, dijo que el posicionamiento neto de futuros especulativos en DXY no es tan bajista como a principios de 2021. Agregó que la configuración es muy similar al posicionamiento de DXY a principios de 2018 que siguió aproximadamente Rally de precios del 10% en los próximos 18 meses.

Configuración de inflación

Una subida reciente en el mercado DXY se produjo junto con tres picos mensuales consecutivos en la inflación. Según el último Departamento de Trabajo publicado este martes, el índice de precios al consumidor de EE. UU. aumentó a 5.4% año tras año, la tasa de 12 meses más alta desde agosto de 2008. 

James Freeman, editor asistente del Wall Street Journal, culpado Las políticas de impresión de dinero de la Fed para la presión inflacionaria en curso, señalando que los dólares en cada billetera han estado perdiendo activamente su valor como resultado. No obstante, la Fed ha asegurado que la inflación fue un problema temporal, proporcionando un respaldo alcista al rally DXY.

En su testimonio ante el Congreso el miércoles, el presidente de la Fed, Jerome Powell aceptado que las condiciones económicas actuales no les permiten reducir gradualmente sus programas de flexibilización cuantitativa, incluido un programa de compra de bonos de 120 millones de dólares al mes. Sin embargo, Powell agregó que la Fed alertaría a los mercados con anticipación si alguna vez decidieran reducir sus compras.

Combinadas con tasas más bajas, las políticas expansivas de la Fed han estimulado la concesión de préstamos más baratos, creando así una mayor demanda de activos, incluidos hogares, acciones tecnológicas, oro e incluso Bitcoin. Pero, al mismo tiempo, los temores de que una inflación en constante aumento lleve al banco central a recortar las tasas también han presionado a los activos aparentemente sobrevaluados para que pierdan una parte de sus ganancias anuales.

Por ejemplo, Bitcoin, que a menudo se propaga como cobertura contra una inflación más alta, cayó más del 50% desde su récord de alrededor de $ 65,000. Su caída apareció en gran parte a raíz de represión regulatoria en todo el mundo, un éxodo minero chino, entre otros factores. Pero la decisión del Comité Federal de Mercado Abierto a mediados de junio de recortar las tasas de interés en 2023 también puede haber aumentado su impulso a la baja.

"Si el dólar estadounidense invierte la tendencia, amenaza con echar agua fría a algunas de las operaciones más populares de este año", señaló Kelly.

"Las materias primas, el oro, las acciones de los mercados emergentes y el bitcoin son vulnerables al fortalecimiento del dólar, aunque la velocidad de su movimiento también sigue siendo un factor crítico".

Sin embargo, algunos analistas ven un dólar en alza como una amenaza para Bitcoin, ya que creen que los inversores seguirían asignando una parte de su cartera al activo global emergente.

La fundadora y directora ejecutiva de ARK Invest, Cathie Wood, por ejemplo, le dijo a CNBC Bitcoin podría terminar con una base más sólida después de superar las preocupaciones relacionadas con la reciente prohibición de la minería de criptomonedas en China y sus alarmantes huellas de carbono, un problema planteado por el CEO de Tesla, Elon Musk, en mayo.

Un intertrust encuesta de los directores financieros de fondos de cobertura en todo el mundo también encontraron que aumentarían significativamente su exposición a las criptomonedas para 2026. El 17% de los encuestados esperaba asignar más del 10% en Bitcoin y activos digitales similares.

Los puntos de vista y las opiniones expresadas aquí son exclusivas del autor y no reflejan necesariamente los puntos de vista de Cointelegraph.com. Cada movimiento de inversión e intercambio implica riesgos, debe realizar su propia investigación al tomar una decisión.

Fuente: https://cointelegraph.com/news/big-bullish-pattern-on-us-dollar-index-chart-puts-bitcoin-at-risk-of-losing-30k