BlockFi tenía USD 600 millones en criptopréstamos no cubiertos por garantías en el segundo trimestre

La plataforma de préstamos criptográficos BlockFi tenía una "exposición de préstamo" por un total de $ 600 millones a fines de junio, según el "Informe de transparencia del primer trimestre de 2”, publicado el viernes.

El informe mostró que BlockFi tenía una cartera de préstamos institucionales y minoristas por un total de $ 1.8 mil millones, con $ 1.2 mil millones en garantía de préstamos. La empresa define su "exposición" neta a una contraparte de préstamo como "el valor razonable de los préstamos a la contraparte menos el valor razonable de la garantía proporcionada por la contraparte". Esto significa que más de 2 millones de dólares prestados por BlockFi en el segundo trimestre no estaban cubiertos por garantías.

La garantía se refiere a los activos enviados por los prestatarios a los prestamistas como garantía contra el incumplimiento del prestatario. Si el prestatario no puede pagar sus deudas, BlockFi puede "liquidar" su garantía, asumiendo la propiedad permanente de los fondos.

Por ejemplo, BlockFi liquidado el fondo de cobertura criptográfico Three Arrows Capital, ahora en bancarrota, el mes pasado, y el CEO de BlockFi, Zac Prince, afirmó en ese momento que el evento no afectó los fondos de los clientes.

“Requerimos que muchos prestatarios, pero no todos, presenten distintos niveles de garantía según el perfil crediticio del prestatario”, explicó la empresa en el informe.

BlockFi informó que el valor razonable de las monedas estables y los activos digitales almacenados en las cuentas de billetera de sus clientes era de aproximadamente medio millón. Las cuentas de billetera son cuentas de custodia que no devengan intereses desde las cuales BlockFi no implementa activos para "actividades generadoras de ingresos", según el informe.

Sin embargo, la empresa posee otros $ 2.6 mil millones en activos digitales prestados de clientes a través de sus programas BlockFi Interest Account (BIA) y BlockFi Custom Yield (BPY). Estos activos se utilizan para las actividades de préstamo de BlockFi para sus clientes minoristas e institucionales y para facilitar el comercio en su nombre.

Al 30 de junio, los activos implementables totales de la plataforma, que consisten en BIA, BPY y garantías de préstamos de clientes, totalizaron $ 3.9 mil millones. En BlockFi, la garantía del préstamo también se utiliza para prestar, invertir y rehipotecar (reutilizar la garantía para la propia financiación de BlockFi), sin que la empresa necesite retener "una cantidad similar de activos digitales".

BlockFi aceptado una línea de crédito renovable de $ 250 millones de FTX en junio para mantenerse a flote mientras se establecía el mercado bajista. Prince, sin embargo, ha intentado distanciarse a sí mismo y a su compañía de otras empresas en problemas, como Voyager Digital y el criptoprestamista competidor Celsius, los cuales se declararon en bancarrota y congelaron los retiros de los usuarios.