Financiamiento en condiciones de servidumbre: comprensión del atractivo irresistible de los préstamos DeFi

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El valor total de ETH bloqueado en las plataformas DeFi es actualmente de más de $ 60 mil millones, un número que estaba en los pocos millones hace solo dos años. Durante décadas, los sistemas centralizados han atendido a quienes necesitan servicios financieros, pero con los medios para implementar aplicaciones en redes distribuidas llegó la capacidad de descentralizar las finanzas.

Los servicios basados ​​en criptomonedas todavía son relativamente nuevos en comparación con los sistemas financieros centralizados establecidos, y todavía hay muchos obstáculos que deben superar. Blockchain es un sistema complejo de nodos distribuidos que mantienen la integridad de la red a través de modelos efectivos de incentivación.

Las finanzas descentralizadas son un caso de uso que excede los límites de lo que pueden hacer las cadenas de bloques, fusionando algunas de sus características más impresionantes e innovadoras, como contratos inteligentes, y apostando en un sistema que genera valor para la criptoeconomía. Los préstamos son un componente fundamental de cualquier sistema económico y DeFi no es una excepción.

Con el aumento de intercambios descentralizados, los servicios de participación y préstamo de criptomonedas son más accesibles que nunca, y esto está impulsando todo tipo de crecimiento en el espacio blockchain. De hecho, los préstamos DeFi han sido tan fundamentales para el crecimiento de la industria en los últimos años, cuando las personas recuerdan los avances más importantes para ayudar a allanar el camino hacia la adopción generalizada, probablemente apunten al floreciente préstamo y endeudamiento de DeFi. ecosistemas de hoy.

Dejando a un lado las ventajas obvias de las finanzas descentralizadas sobre sus contrapartes centralizadas, DeFi tiene mucho que ofrecer. No solo permite a los usuarios una transparencia total de los datos, sino que también es resistente a la censura, lo que permite a cualquier persona en el mundo realizar transacciones transfronterizas rápidas a un precio reducido. Además, dado que la cadena de bloques es un libro de transacciones inmutable, existe una prueba verificable de cada acción realizada en la red, lo que brinda a los usuarios una mayor comprensión de cómo funciona el sistema y evita que entidades maliciosas manipulen la economía de DeFi.

Además, DeFi proporciona tiempos de procesamiento más rápidos, lo que conduce a una mayor velocidad de originación de préstamos al mismo tiempo que ofrece una mayor coherencia con las decisiones de préstamos. Dado que la cadena de bloques es un registro inmutable de transacciones realizadas en la red (incluidas las partes involucradas en el comercio y la cantidad transferida), DeFi, con el tiempo, podría cumplir plenamente con las políticas regulatorias locales, estatales y federales.

DeFi tampoco tiene permiso, lo que significa que cualquier persona con un teléfono inteligente puede acceder a los servicios financieros en la cadena de bloques sin considerar la ubicación geográfica o mantener un saldo mínimo. El advenimiento de los contratos inteligentes programables permite la automatización completa de la ejecución comercial, y con proyectos que se inclinan hacia la interoperabilidad de blockchain, la interacción con dApps en otras blockchains pronto podría volverse mucho más práctica.

"Básicamente estamos hablando el mismo idioma que Wall Street ahora", dijo Paul Mak, director ejecutivo de Financiamiento en condiciones de servidumbre, una plataforma de préstamos DeFi en la red Ethereum. "Solo con el tipo de productos que estamos construyendo, los estamos haciendo más rápidos, más baratos, más transparentes y libres de errores humanos".

Sin embargo, uno de los aspectos más críticos de las finanzas descentralizadas y la economía crediticia es la capacidad de tomar la custodia de sus activos. Las billeteras modernas Web3 son increíblemente seguras, lo que garantiza que los inversores de DeFi tengan un control completo sobre sus inversiones, y con las plataformas de préstamos aparentemente infinitas que existen, los usuarios también pueden ganar intereses sobre los activos apostados con facilidad.

Por ejemplo, Maker permite a los usuarios bloquear tokens colaterales como ETH para generar su DAI algorítmico estable como rendimiento. Esto anima a los usuarios a participar en las operaciones de la red y al mismo tiempo permite que los usuarios participen en decisiones de gobernanza, como cambios en las tasas de interés de préstamos y préstamos.

Otras plataformas como Bonded.Finance han aprovechado el mercado de préstamos con préstamos mancomunados, donde los inversores colaboran para suministrar el capital a los prestatarios y dividir los intereses. Su primer proyecto DeFi, Bonded Accelerator Crypto Loan, permite a los usuarios depositar tokens colaterales para retirar sus fondos. Usando su nativo Token BOND, los titulares pueden generar activos de IDO de Launchpad sin costo, adquiriendo tokens que generalmente son difíciles de obtener.

Con ofertas más exóticas que las plataformas de la competencia como Aave, Compound y SALT Lending, Bonded.Finance atiende a los inversores que desean una mayor exposición al riesgo y un mayor potencial de rendimiento. También tienen algunas formas para que los inversores aumenten las ganancias, incluida la toma de un porcentaje de la apreciación de los activos bloqueados a cambio de una tasa de interés de préstamos más baja.

Desde la llegada de los creadores de mercado automatizados (AMM) en los intercambios descentralizados (DEX), se han lanzado innumerables plataformas de producción de rendimiento en varias redes blockchain. Los DEX basados ​​en AMM ofrecen una experiencia mucho mejor que los intercambios descentralizados de años anteriores, pero no son perfectos.

El acceso a operaciones de alto apalancamiento aumenta la volatilidad del mercado. Si bien hay muchas razones para que el apalancamiento se mantenga, como el descubrimiento de precios y las ganancias sin intereses, está ejerciendo una presión indebida sobre la criptoeconomía. Sin embargo, a medida que los desarrolladores continúan descubriendo formas nuevas e innovadoras de hacer avanzar estas plataformas descentralizadas, y con los inversores institucionales echando espuma en la boca por DeFi, el sistema financiero tradicional pronto podría prestarse a la cadena de bloques.