Construyendo inclusión financiera: Elizabeth McCluskey, directora del Discovery Fund en CMFG Ventures

¿Qué está haciendo el capital de riesgo para ayudar a promover a los innovadores de tecnología financiera que provienen de grupos y comunidades subrepresentados?

Nos reunimos con Elizabeth McCluskey, directora de The Discovery Fund en CMFG Ventures, para hablar sobre su trabajo en el apoyo a empresarios subrepresentados que están creando soluciones para impulsar la inclusión financiera.

Hablamos de su amplia experiencia en servicios financieros, trabajando tanto en banca de inversión como en gestión de patrimonio antes de pasar al capital de riesgo. También aprendimos por qué cree que es importante invertir en mujeres fundadoras y fundadoras de comunidades desatendidas por las instituciones financieras tradicionales.

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¿Por qué decidiste hacer la transición de la banca de inversión y la gestión de patrimonios al capital de riesgo? ¿Qué disfrutas de trabajar en una firma de capital de riesgo?

Elizabeth McCluskey: La banca de inversión es transaccional. Disfruté ser parte de acuerdos de transformación para empresas, pero extrañaba estar allí para el impacto a largo plazo. Cuando pasé a la gestión de patrimonio, pude desarrollar una mayor longevidad en las relaciones con los clientes, pero las inversiones se centraron en acciones públicas con las que tenía una conexión mínima. Estas experiencias me llevaron a encontrar el equilibrio ideal en el capital de riesgo. Ahora puedo construir relaciones más íntimas con las compañías de cartera e invertir en personas e ideas que son significativas e importantes para mí. Trae alegría y satisfacción para apoyar su crecimiento y éxito a largo plazo.

Cuénteme más sobre su puesto actual en CMFG Ventures y Discovery Fund.

McCluskey: Empresas CMFG es la rama de capital de riesgo de CUNA Mutual Group. CMFG Ventures invierte en fintechs para ayudar a las instituciones financieras a crecer y brindar un futuro financiero más brillante para todos. La firma agrega valor a las fintechs al aprovechar su red bien establecida de más de 6,000 instituciones financieras y su conjunto de soluciones tecnológicas complementarias. Desde 2016, CMFG Ventures ha invertido en casi 50 empresas fintech y su Discovery Fund ha invertido en 14 empresas adicionales en etapa inicial dirigidas por BIPOC, LGBTQ+ y mujeres fundadoras.

soy el director de la Fondo de descubrimiento. Discovery Fund se creó para apoyar a los empresarios subrepresentados que están creando soluciones para la inclusión financiera. Planeamos invertir $ 15 millones durante los próximos tres años en empresas fintech en etapa inicial. A través de mi función, puedo ver el alcance completo de la inversión de capital de riesgo, que incluye, entre otros:

• Búsqueda de acuerdos y encuentros con emprendedores
  • Realización de la debida diligencia
  • Negociar los términos del trato
  • Brindar apoyo a largo plazo para los viajes de los emprendedores ayudándolos a escalar, conectarse en red y encontrar los recursos que necesitan para continuar teniendo éxito.

¿Por qué es importante invertir en diversos fundadores, especialmente en empresas dirigidas por mujeres? ¿Y qué cualidades busca usted al invertir en estas empresas?

McCluskey: Las mujeres empresarias reciben menos del 3% de la financiación de capital de riesgo. Este número asombroso exige que demos un paso atrás y nos concentremos en apoyar a diversos fundadores, especialmente empresas dirigidas por mujeres, para mejorar la equidad en el espacio de capital de riesgo. Esto no es solo lo correcto, es un buen negocio. Un estudio de BCG de 2018 concluyó que las empresas fundadas por mujeres generaron dos veces más ingresos por dólar invertido que las fundadas por hombres.

Las mujeres y diversos fundadores que históricamente han estado desatendidos por los servicios financieros tradicionales están trabajando arduamente para crear la inclusión financiera que desearían tener. Estamos invirtiendo en emprendedores como ellos que están profundamente conectados con los problemas que están resolviendo. Empoderar a los líderes subrepresentados ya está creando nuevas oportunidades para la gestión de la liquidez, la gestión del patrimonio, el acceso al crédito, la protección de activos y más.

¿Puede compartir más sobre las empresas dirigidas por mujeres en las que CMFG Ventures invierte y apoya? ¿Cómo están ayudando a que la industria de servicios financieros sea más inclusiva?

McCluskey: CMFG Ventures ha realizado inversiones en varias empresas dirigidas por mujeres, como The Beans, Climb, Caribou y Frich para ayudar a que la industria de servicios financieros sea más inclusiva.

• Los frijoles simplifica el camino hacia el equilibrio financiero a través de un diseño basado en evidencia y tecnología de punta, para que los consumidores se preocupen menos por el dinero y se concentren en lo que aman.
• Escalada es una plataforma de préstamos y pagos para estudiantes destinada a hacer que la educación profesional sea más asequible y accesible.
• Caribou permite a los asesores financieros involucrar a sus clientes en la planificación de la atención médica para respaldar las transiciones de la vida y construir futuros financieros más sólidos.
• frich hace dinero social. Ayuda a Gen Z a desarrollar mejores hábitos financieros aprovechando el poder de la comunidad y la evaluación comparativa.

Estas fintech impulsadas por mujeres están transformando el espacio de los servicios financieros y mejorando la vida financiera de los estadounidenses comunes.

¿Qué consejo sueles compartir con las mujeres fundadoras? ¿Qué pasa con aquellos que buscan entrar en el espacio de capital de riesgo?

McCluskey: A las mujeres fundadoras les daría el mismo consejo que a los hombres: siempre pidan retroalimentación, especialmente para entender mejor por qué alguien les dice “no”. Los fundadores que envían actualizaciones a lo largo del tiempo me permiten realizar un seguimiento de su progreso, incluido el crecimiento y la coherencia de sus planes comerciales. En varios casos, terminé invirtiendo en empresas que pasé en rondas anteriores. E incluso si alguien dice "no" a hacer negocios juntos, aún puede ser un aliado valioso. Intente mantenerse en contacto y aprovechar sus redes. Las personas a menudo están dispuestas a compartir sus conexiones y brindar orientación valiosa.

En cuanto a aquellos que buscan ingresar al espacio de VC, creo que poco a poco se está volviendo más inclusivo y representativo, pero aún es una profesión muy basada en la red. Al igual que mi consejo para los empresarios, comience con una persona que conozca (o alcance frío a través de redes de ex alumnos, grupos de interés común, etc.). A partir de ahí, pide a cada persona con la que hables que te presente al menos a otra persona. Concéntrese en hacer crecer su red con el objetivo de construir relaciones genuinas, no necesariamente conseguir un trabajo de inmediato. Esta es una inversión a largo plazo en su carrera.

Estamos a más de la mitad del 2022, ¿qué pronostica para el resto del año?

McCluskey: Después de niveles récord de inversiones en 2021, todos sabíamos que las cosas tenían que calmarse. Sin embargo, creo que el ritmo al que esto sucedió sorprendió tanto a los capitalistas de riesgo como a los emprendedores.

De hecho, la financiación de empresas emergentes ha caído un 23 % en los últimos 3 meses, lo que nos lleva de vuelta a los niveles de 2019. Para muchos, probablemente se sienta como si el cielo se estuviera cayendo, pero todavía hay una cantidad significativa de dinero en circulación. Los capitalistas de riesgo de hoy, y por extensión los fundadores, se centran más en las métricas "reales" que en las métricas de vanidad al decidir qué empresas financiar. Las empresas a las que les irá bien en la segunda mitad del año tendrán ingresos medibles, no solo listas de espera, y administrarán los costos y la pista para impulsar la rentabilidad, no la pérdida interminable de efectivo.

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Foto por Dom J