Celsius enfrenta calor por un agujero en el balance general de al menos $ 1.2B, los clientes debían $ 4.7B

Una nueva presentación de Celsius explica por qué no puede cumplir con las obligaciones, mostrando que las responsabilidades del prestamista de criptomonedas exceden sus activos.

Al 13 de julio, la compañía tenía $5.5 millones en pasivos totales y $4.3 millones en activos, según un declaración realizado por el CEO Alex Mashinsky en la presentación del jueves. Eso lo deja con un déficit de al menos $ 1.2 mil millones.

Pero podría ser mucho más alto; Cientos de millones de dólares del lado de los activos del balance de Celsius están compuestos por su propio criptoactivo volátil CEL, que la empresa valora por encima de su capitalización de mercado actual en unos 400 millones de dólares.

El prestamista debe más de $ 4.7 mil millones solo a sus usuarios, lo que significa que no puede pagarlos a menos que encuentre liquidez de terceros.

La presentación, realizada el jueves en el Tribunal de Quiebras del Distrito Sur de Nueva York, muestra que Celsius había otorgado dos préstamos de USD 75 millones al asediado fondo de cobertura de criptomonedas Three Arrows Capital (3AC). Cuando 3AC no pagó el préstamo, Celsius liquidó la garantía prometida de 3AC y ahora le queda una reclamación de $40.6 millones contra el fondo, dijo Mashinsky.

Debe $ 81 millones a una empresa de comercio de criptografía poco conocida con sede en las Islas Caimán, Pharos USD Fund. La presentación enumera un correo electrónico para el fondo, lo que indica que podría ser una subsidiaria o una empresa asociada con el comerciante de criptomonedas con sede en Londres empresas de linterna. Blockworks no recibió una respuesta de la dirección de correo electrónico al cierre de esta edición con respecto a su préstamo. Celsius le debe por separado a Alameda Research $12.8 millones.

Algunos de los criptoactivos de Celsius están vinculados a inversiones ilíquidas, como su negocio de minería de bitcoin y una empresa de tecnología de custodia, según el documento, y se agrega que no puede cumplir con los retiros de los usuarios y proporcionar garantías adicionales debido a estos activos ilíquidos y la caída de los precios de las criptomonedas. .

Préstamos de criptomonedas ha explotado en popularidad en los últimos años, ganando fuerza por prometer altos rendimientos en depósitos de clientes y fácil acceso a préstamos. El objetivo aquí es embolsarse las ganancias del préstamo de depósitos de usuarios a inversores institucionales.

Pero después de la reciente caída de TerraUSD (UST) y la incertidumbre macroeconómica que pesa sobre la confianza de los inversores, muchos prestamistas congelaron los fondos de los clientes después de ver un fuerte aumento en los retiros. propio de Celsius detener la retirada el 12 de junio generó temores entre los usuarios sobre si podrían recibir fondos que estaban bloqueados en la plataforma.

Sus términos de uso intensifican particularmente estas preocupaciones.

En la presentación del jueves, Mashinsky dijo que el acuerdo de usuario entre Celsius y su cliente establece explícitamente que los usuarios deben transferir "todos los derechos y títulos" de sus criptoactivos al prestamista, incluido el derecho a venderlos, prestarlos y transferirlos durante cualquier período de tiempo. tiempo.

El prestamista tenía 23,000 préstamos pendientes a prestatarios minoristas por un monto de $411 millones con un valor de mercado de $765.5 millones en activos digitales, agregó la presentación. Ahora está en conversaciones con terceros sobre la obtención de fuentes potenciales de nueva liquidez. 

Celsius se declaró en quiebra en Nueva York esta semana, aproximadamente un mes después de que detuvo por primera vez los retiros en su plataforma.

Mashinsky también dijo que la empresa intentó superar la recesión del mercado, a la que se refirió como "criptopocalisis", y culpó a la "información falsa" en las redes sociales sobre su asociación con el colapso de TerraUSD por causar la caída del token CEL. 

El CEL de Celsius ha bajado un 83 % en lo que va del año, pero subió un 5.4 % en el último mes, y se negoció a $0.73 a la 1:00 a. m. ET del viernes, según datos de Investigación de bloques espectáculos La compañía afirma que ahora tiene alrededor de $600 millones en CEL, con una capitalización de mercado de alrededor de $170.3 millones al 12 de julio.

Un día antes de que Celsius iniciara los procedimientos de quiebra, los reguladores financieros de Vermont dijeron que la empresa está "profundamente insolvente" y que sería incapaz de cumplir obligaciones de los acreedores.

Pero la insolvencia de Celsius podría ser una buena noticia para la industria, ya que “es un paso importante para permitir que el mercado supere el colapso del mercado de préstamos y préstamos”, dijo Jay Fraser, director de estrategia de BSTX.

Esta historia se actualizó el 15 de julio de 2022 a las 4:55 am ET

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