Celsius Network: la crisis de Ethereum aún no ha terminado, el protocolo puede liquidar su garantía: informe

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El espacio criptográfico ahora ha sido víctima de un par de fallas o se puede decir una falla técnica que ha arrastrado la capitalización del mercado criptográfico global por debajo de $ 1 billón. Los precios de Bitcoin se han reducido a la mitad desde el colapso anterior del mercado que fue alimentado por el Crisis LUNA-UST a continuación. 

Por lo tanto, arrastrando todo el espacio criptográfico por debajo de sus respectivos niveles de soporte en este momento. Sin embargo, la crisis aún no se ha hecho más grande ya que los precios de BTC no se han liquidado a partir de ahora y, por lo tanto, es posible que se acerquen rápidamente días más terribles.

Pero, ¿qué salió mal? ¿Por qué la caída del token CEL impulsó un masivo Bitcoin caída de precios? ¡Vamos a ver!

¿Qué es la red Celcius y cómo funciona?

Celsius se encuentra entre las plataformas de préstamos regulados que permite a los usuarios recibir intereses sobre depósitos criptográficos o también ofrece préstamos criptográficos garantizados. Se sabe que Celsius Network ofrece préstamos garantizados, es decir, el 50% de LTV (préstamo a valor), lo que significa que el usuario debe depositar más de lo que necesita como garantía. 

Cada vez que el usuario deposita cualquier activo como garantía con Celsius, va directamente al grupo del mismo activo. Esta garantía se presta además a las instituciones financieras y, a cambio, les cobra intereses. Una parte del interés incurrido por las instituciones se distribuye aún más entre los usuarios que habían apostado criptos en Celsius. 

El funcionamiento es bastante similar al de un banco, donde el dinero del usuario depositado como FD o RD se utiliza para ofrecer préstamos. El banco gana intereses significativos de los usuarios y ofrece intereses a los usuarios que han depositado sus fondos. 

Posesiones de activos digitales de Celsius Network

El sitio web oficial de Celsius Network destaca su oferta de 7% de retorno en Stablecoins como USD Coin (USDC) y Tether (USDT), 7.25% para Polygon, 6% para Ethereum y 6.25% para Bitcoin. El protocolo además presta los activos de un grupo particular a tasas más altas a los prestatarios. 

A partir de mayo, Celsius afirma tener 1.7 millones de usuarios y activos bajo administración (AUM) de casi $ 11.7 mil millones. También afirma haber otorgado más de $ 8 mil millones en préstamos y también ofreció rendimientos porcentuales anuales (APY) extremadamente altos de hasta el 18% en depósitos de criptomonedas. 

Según la algunos informes, la billetera Core DeFi, ahora la billetera Celsius en Aave tiene 409K stETH, 4.49K wBTC, 9.5K wETH en garantía y $206 millones, $99.4 millones DAI y $932K USDT en deuda. en compuesto, Celsius tiene 14,436 WBTC, 87,604 ETH como garantía y $141.6 millones de DAI y $82.9 millones de USDC en deuda. Mientras que Celsius Bóveda de creadores tiene 21,961 WBTC, 6.7 millones de LINK como garantía y $279 millones de DAI como deuda.

¿Dónde surgió el problema y cómo?

Todo comenzó cuando stETH o ETH apostado, que tiene una vinculación 1: 1 con Ethereum, perdió su vinculación y se hundió con fuerza. stETH, un producto de Lido Finance, representa el ETH que está bloqueado en ETH 2.0 Beacon Chain y puede utilizarse como garantía para pedir prestado más ETH en las plataformas DeFi. 

Por lo tanto, cuando stETH perdió su vinculación con ETH, las posiciones que habían tomado prestado ETH usando stETH se liquidaron. Esto alimentó las ventas de pánico, especialmente de Ethereum en los criptomercados. 

Entonces, ¿qué tiene esto que ver con Celsius?

La popular plataforma DeFi había bloqueado los fondos de los clientes en stETH y cuando el token perdió su paridad, desencadenó una ola de canjes que provocó una crisis de liquidez. Principalmente porque Celsius es uno de los principales clientes de Lido y, por lo tanto, uno de los mayores tenedores de stETH. Como el stETH se valora menos que el de ETH, ¡aquí surgió la crisis!

Crisis de liquidez Celsius

Es un hecho conocido que Celsius había perdido algo de LUNA y UST después de que colapsara, pero al mismo tiempo, el protocolo también había perdido una gran cantidad de Ethereum. ¡Sí! La plataforma había perdido casi 35,000 2021 ETH en la debacle de pérdida de claves de Stakehound en mayo de 42,000 mientras tenía más de 50 XNUMX ETH en billeteras verificadas. Por otro lado, la plataforma también ha perdido $XNUMX millones en el Truco BadgerDAO. 

Celsius tenía 500 millones de depósitos de clientes en Anchor y, por lo tanto, se supone que la plataforma fue la culpable directa del accidente de LUNA-UST. Aquí, perdió al menos 120 millones de dólares de los fondos de los usuarios. Aparte de las grandes pérdidas, la crisis de liquidez comenzó cuando se produjo un descalce entre los pasivos líquidos y los activos ilíquidos. 

El protocolo tenía casi el 73% de su ETH bloqueado en stETH o apostado en ETH 2.0, lo que hace que sea imposible retirarse hasta la fusión. Esto hizo que Celsius fuera funcionalmente insolvente en su posición de ETH, ya que solo el 27% de ETH estaba abierto. Además, las condiciones del mercado llevaron a enormes retiros de ETH que aumentaron hasta 50,000 ETH por semana. Esto podría haber llevado a la bancarrota solo 5 semanas antes. 

Por lo tanto, Celsius Network detuvo las transferencias, retiros, etc. de su plataforma, citando las condiciones desiguales del mercado. 

.@CelsiusNetwork está pausando todos los retiros, intercambios y transferencias entre cuentas. Actuar en interés de nuestra comunidad es nuestra principal prioridad. Nuestras operaciones continúan y continuaremos compartiendo información con la comunidad. Más aquí: https://t.co/CvjORUICs2

- Celsius (@CelsiusNetwork) Sábado, Junio 13, 2022

Cómo afectó al mercado criptográfico

Los enormes retiros de Ethereum habían sacudido el precio de ETH durante los últimos días, sin embargo, con el anuncio, el criptomercado colapsó fuertemente. El precio de Bitcoin, que se mantiene por encima de la zona de soporte crucial por encima de $ 28,700, se rompió para probar el nivel mínimo de 18 meses en alrededor de $ 20,500.

Sin duda, el espacio criptográfico parece haberse recuperado ligeramente, pero todavía parece ser no menos que un "rebote de gato muerto" que atrapa a los toros en niveles ligeramente elevados. Actualmente, el precio de Ethereum se mantiene fuertemente por encima de los $1200 después de rebotar efectivamente desde los niveles de $1075. Sin embargo, al observar los aspectos técnicos y las formaciones de los gráficos, aún quedan días más terribles por venir.

Serie de eventos  

2018/19

Celsius Network lanza una plataforma de préstamos respaldada por criptomonedas y también anuncia un acuerdo con Invox Finance para ofrecer préstamos del 9 % APY a las empresas. Más tarde, la red integra las monedas estables respaldadas por moneda fiduciaria de TrustToken. Más adelante en 2019, la red agrega EOS a su plataforma de generación de intereses. 

2020

El protocolo se integra con Simplex para ofrecer servicios de tarjeta de crédito para comprar criptos y selecciona Chainlink (LINK) para brindar el servicio Blockchain Oracle. Más tarde agrega Tether Gold (XAUT) a su plataforma de generación de intereses y ofrece préstamos en efectivo con 1% APY y supera los 100,000 usuarios. Tether invierte $ 10 millones durante la financiación justo después de que el protocolo supere los $ 1 mil millones en activos bajo administración (AUM). 

2021

Los principales intercambios de cifrado líderes enumeran el token nativo de Celsius Network, CEL. La plataforma agrega ApplePay como opción de pago y luego también lanza una aplicación web. La red confirma tener depósitos de 100,000 BTC en su rendimiento. Más tarde, la plataforma invirtió $ 200 millones en la minería de bitcoins. También anunció que los Activos bajo administración (AUM) alcanzaron los $ 20 mil millones y luego los usuarios en la red alcanzaron 1 millón. 

2022

La SEC abre una investigación sobre las principales operaciones de Celsius Network a principios de 2022. Posteriormente, la plataforma admite Dogecoin y también invierte $ 450 millones en la ronda de financiación de Polygon. El protocolo también delega $ 30 millones de WETH a la plataforma de préstamos criptográficos de Maple's Finance. Además, quema 82,304 tokens CEL anunciando el plan para expandir su serie de crypto hackathon. Justo antes de detener los retiros, la plataforma tampoco publicó su informe semanal regular de sus activos. 

¿Cuál puede ser el Plan de Acción?

Poco después del anuncio, el token nativo CEL se desplomó más del 40%, lo que llevó a especular con un colapso del tipo LUNA-UST. Sin embargo, algunos de los movimientos siguen sin explicación, como que Celsius salga de sus posiciones de DeFi y las reemplace con monedas estables como USDC. Además, la red envió $ 320 millones en ETH al intercambio FTX justo antes del anuncio que despertó muchas cejas. 

El analista y los expertos creen que la red Celcius está trabajando duro para hacer frente a la situación actual y superar la actual crisis de liquidez. En el peor de los casos, si la plataforma no lo hace, algunos analistas creen que Celsius puede vender una cantidad significativa de stETH apilado, lo que puede hacer que el activo se desvincule aún más de WTH. 

¡Envolviendolo!

Colectivamente, el espacio criptográfico desde principios de 2022 está experimentando una gran turbulencia. Está obstaculizando el repunte para ganar un impulso alcista. La reciente crisis de LUNA-UST encendió una notable tendencia descendente que fue alimentada por la reciente crisis de CEL-STETH. 

Ahora, cuando los precios de Bitcoin se han desplomado con fuerza cerca de los niveles de soporte cruciales de $ 21,500, con solo un movimiento en falso, el espacio criptográfico puede enfrentar los días más terribles por delante. Si Celsius Network libera su participación en ETH tal como lo hizo Terra con sus participaciones en BTC, los mercados podrían colapsar severamente en los próximos días. 

Fuente: https://coinpedia.org/research-report/aftermath-of-the-celsius-network-collapse-what-is-the-impact-on-crypto-space/