Charge DeFi: cómo los algoritmos crean estabilidad de forma descentralizada

El mercado de criptomonedas creció un 600 % en lo que va del año, con un valor que ahora asciende a la asombrosa cifra de 2.8 billones de dólares según datos de la empresa de análisis del mercado de criptomonedas, Footprint Analytics. Esto ha sido impulsado por un aumento en el desarrollo y la inversión en el espacio, lo que provocó la necesidad de activos estables para respaldar pares de activos cada vez más volátiles. En consecuencia, ha habido un aumento en la cantidad y el valor de las monedas estables en el mercado de criptomonedas. Actualmente hay 74 stablecoins de acuerdo a lo último datos, con un valor combinado de poco menos de $ 165 mil millones.

La moneda estable más popular, Tether, opera varios pares de monedas estables y fiduciarias, incluidos USDT, EURT y GBPT. Solo vale $ 78.2 mil millones, lo que representa una participación del 47.3% del valor total del mercado de monedas estables. Sin embargo, como ha sido demostrado por la cantidad de auditorías de las tenencias fiduciarias reales de Tether, las monedas estables atadas tienen una centralización inherente y, posteriormente, un riesgo existencial.

Cobrar DeFi es un token criptográfico algorítmico con un nuevo e innovador mecanismo de "rebase" implementado para mantener la estabilidad. El mecanismo ajusta el suministro circulante de $STATIC utilizando tokens de precio elástico para aumentar el precio cuando está por debajo de una paridad. Este artículo examinará la solución de Charge DeFi para la estabilidad algorítmica, explorará cómo funciona y la comparará con la competencia en el espacio de las monedas estables. Luego analizará el impacto de la estabilidad algorítmica en el espacio algorítmico y el mercado de criptomonedas en general.

Pero primero, echemos un vistazo a Charge DeFi en sí.

¿Qué es Cobrar DeFi?

Cobrar DeFi es una combinación de un token criptográfico algorítmico y una mecánica de rebase. Una moneda estable es una criptomoneda cuyo valor está vinculado a una sola unidad de una moneda fiduciaria, generalmente 1 USD. Normalmente, esto es por medio de "tethering" en el que una empresa adquiere una cantidad equivalente de, por ejemplo, USD y promete respaldar cada unidad de moneda estable 1:1. Sin embargo, inherente a este mecanismo está el requisito de confiar en el garante, lo que requiere un monitoreo constante y, a menudo, costoso.

Un token criptográfico algorítmico lleva la estabilidad al siguiente nivel. En lugar de una vinculación fija, se utiliza un algoritmo para ajustar el precio de un token en función de condiciones preestablecidas que se pueden escribir en un contrato inteligente y lanzado de una manera totalmente descentralizada. En consecuencia, no hay entrada de ningún tercero a partir de entonces, y el algoritmo se ejecuta de acuerdo con la demanda, la oferta y los movimientos del mercado.

Permitiendo un monitoreo independiente completo y económico, así como la falta de necesidad de confiar en la palabra de un garante.

¿Cómo garantiza la estabilidad Charge DeFi?

Hay dos tokens principales que aparecen en este mecanismo de cambio de base, $CHARGE y $STATIC. $CHARGE funciona como el token de participación/señoreaje en el Cargo Ecosistema DeFiy $Static como una moneda de oferta elástica.

Una de las características principales de este nuevo ecosistema es la mecánica de rebase implementada en los contratos. La mecánica de rebase implementa tokens con elasticidad de precio que ajustan el suministro circulante para influir en el precio de un token. Mientras que otros tokens cuentan con mecánicas de rebase por encima y por debajo de una determinada paridad (precio objetivo), Charge DeFi ha optado por implementar solo un mecanismo que rebase por debajo de una determinada paridad.

El mecanismo de rebase funciona de la siguiente manera:

• Cuando el TWAP de $STATIC está por debajo de su paridad de $1.0 durante 6 épocas (1 época son 8 horas), o cuando la TWAP de $STATIC cae por debajo de $0.8, el protocolo se reorganiza. Una explicación más fácil para esto sería que el protocolo "comprime sus tokens hasta que el valor vuelve a su paridad de $ 1.0
• Durante tal "compresión", todos los tokens en circulación se comprimen, incluidos los que se encuentran en la billetera de un usuario y dentro de los fondos de liquidez. Solo están exentos los tokens no reclamados en la sala de juntas del proyecto.

Pero quizás un ejemplo lo aclararía más:

1. Tiene 1k tokens $STATIC ($STATIC = $1.0) en su billetera, por un valor de $1000
2. El precio cae 1 $STATIC = $0.98 por más de 6 épocas
3. El valor de su billetera es $ 980.0
4. El rebase comienza y los tokens $STATIC se comprimen
5. Ahora tiene 980 tokens $STATIC con un valor de $1.0 en su billetera, con un valor de $980

La razón por la que Charge DeFi implementó estas mecánicas se encuentra en el problema central de que la tecnología algorítmica tradicional criptomoneda sufre de: cuando un token cae por debajo de un umbral de $ 0.6-0.7, cada AlgoStable ingresa en la llamada "espiral de la muerte".

La criptomoneda algorítmica recompensa a los tenedores cuando el ecosistema se expande a través de un sistema de señoreaje. Los inversores que depositan tokens en una sala de juntas reciben parte de la expansión.

Pero cuando el precio de un token cae demasiado, todos los incentivos para subir el precio del token desaparecen. Durante estas 'espirales de la muerte', los valores de los tokens a menudo cayeron a precios un 90% más bajos que su paridad.

Estas caídas eliminaron todos los incentivos para mantener el token, además de aumentar diez veces el costo de impulsar un token. La mecánica de rebase implementada reequilibra la oferta y la demanda de tal manera que el precio de $STATIC vuelve a su paridad y, con un pequeño impulso en el lado de la demanda, las expansiones regresan y los poseedores son recompensados ​​nuevamente.

Una explicación simple sería que una rebase evita que una criptomoneda algorítmica "muera". En lugar de eso, restablece el ecosistema a un nivel más bajo para que los inversores puedan "intentarlo de nuevo".

Para ver un ejemplo del funcionamiento de este mecanismo, visite las preguntas frecuentes de ChargeDeFi esta página.

El rango ideal para $STATIC es aproximadamente entre $1.20 y $1.70. Esto dará como resultado un sistema de recompensas confiable para todos. Un precio mucho más alto dará más recompensas, pero también puede atraer a los cazadores de arbitraje que buscan capitalizar a corto plazo.

Los usuarios pueden inviertes en los fondos de liquidez que ayudan a mantener el mecanismo de rebase para $STATIC. Los inversores reciben una recompensa a través de una entidad llamada Boardroom cada época (~8 horas). Charge DeFi también mantiene un intercambio descentralizado (DEX) llamado Smart Swap que actúa como medio de intercambio entre $STATIC y $CHARGE.

Avanzando en el espacio de las criptomonedas algorítmicas

Como se explicó anteriormente, Charge DeFi renuncia a la necesidad de confiar en un garante central para garantizar una vinculación 1: 1 entre fiat y una moneda estable. Este es un paso positivo en la dirección de la descentralización dados los escándalos que han ocurrido tanto con Tether como con USDCoin, las monedas estables más grandes del mercado de criptomonedas.

Tether, por ejemplo, fue multado con $ 41 millones por engañar a autoridades e inversionistas sobre el nivel de recursos que mantuvo para honrar su garantía. Esto sigue a años de garantías del equipo de Tether (que también es propiedad del mismo holding que posee el intercambio centralizado, Bitfinex) que la garantía 1:1 entre USDT y USD estaba totalmente dotada.

DAI, una moneda estable algorítmica creada por MakerDAO, fue uno de los primeros intentos de solución a este problema. Crea estabilidad al garantizar una canasta de criptoactivos y usar un algoritmo para ejecutar órdenes de mercado de esos activos para mantener una vinculación. Si bien este enfoque está completamente descentralizado, existe un riesgo cuando se trata de obtener datos de los activos en su cesta. Esto quedó claro en noviembre de 2020, cuando una mala transmisión del oráculo llevó al precio de DAI aumentando momentáneamente en un 30%. Como resultado, se registraron liquidaciones por valor de USD 88 millones en pares basados ​​en DAI en el compuesto del protocolo DeFi.

La solución de rebase algorítmica de Charge DeFi es la respuesta a esto. Es descentralizado, transparente y funciona sin intervención humana ni de un oráculo, lo que elimina el requisito de confianza, pero también reduce el margen potencial de error.

Además, el ecosistema Charge DeFi tiene una serie de características adicionales, la más destacada de las cuales llaman “Money Legos”. Money Legos es la solución de Charge DeFi para estrategias de staking de bricolaje automatizadas. En su primera iteración, permiten a los usuarios automatizar un conjunto de reglas y condiciones para hacer staking dentro del ecosistema $CHARGE. Los usuarios pueden establecer reglas de "obtención de beneficios" o "beneficios compuestos" para la inversión en la sala de juntas ($CHARGE, $STATIC-$BUSD) o cualquiera de las granjas de $BUSD disponibles en el ecosistema. En una etapa posterior, estos Money Legos también contarán con otros proyectos dentro del Cadena inteligente Binance. Permitiendo a los usuarios crear estrategias de inversión personalizadas en múltiples proyectos. En consecuencia, Money Legos intenta eliminar la complejidad asociada con DeFi, uniendo las estrategias comerciales automatizadas de uso común con el staking. El equipo de proyecto asignado a Money Legos espera que la primera versión esté disponible en marzo de 2022.

Un segundo equipo está trabajando en otro complemento para el ecosistema Charge DeFi:

un fácil de usar cartera de cripto con integraciones DeFi, lo que permite al usuario común realizar/recibir criptopagos y participar fácilmente en proyectos DeFi. Con un fuerte enfoque en la 'facilidad de uso', el equipo ha agregado un experimentado diseñador de UX al equipo que fue responsable de varias aplicaciones bancarias a gran escala. El objetivo de este segundo equipo es lanzar un MVP al final del primer trimestre de 1. Los Money Legos mencionados anteriormente serán parte de un lanzamiento posterior.

¿Un nuevo amanecer para las Stablecoins?

Cobrar DeFi es pionera en un nuevo mecanismo para mantener la estabilidad en un mercado de criptomonedas cada vez más volátil. Su mecanismo de cambio de base no solo supera a la criptomoneda algorítmica rival, sino que su eliminación de los defectos inherentes de las monedas estables atadas permite restaurar la confianza en un mercado que exige más de sus árbitros de estabilidad.

Estos cambios innovadores en los espacios de las monedas estables se están materializando en su hoja de ruta para 2022. El equipo de Charge DeFi está trabajando para lanzar dos plataformas beta de usuario en el primer trimestre de 1, así como varias mejoras y nuevas funciones en la plataforma actual. Estos incluyen un sistema de votación, una función de reinversión guiada y el recinto de la sala de juntas.

Además, el equipo tiene la intención de asegurar una serie de asociaciones para compartir recursos, que también introducirán más del mundo criptográfico a su nuevo e innovador enfoque de criptomonedas. De hecho, Charge DeFi podría estar al borde de introducir un nuevo amanecer para el espacio de las criptomonedas algorítmicas, siendo pionero en un nuevo enfoque de la estabilidad y, como tal, liderando el espacio hacia un futuro descentralizado, transparente y algorítmico.

Para obtener más información sobre Charge DeFi y su exclusivo enfoque algorítmico fraccional para la estabilidad, visite su sitio web esta página o sigue a la comunidad de Twitter esta página.

Cláusula de exención de responsabilidades: Los puntos de vista y opiniones expresados ​​en este artículo son únicamente del autor y no reflejan necesariamente los puntos de vista de CoinQuora. Ninguna información de este artículo debe interpretarse como un consejo de inversión. CoinQuora anima a todos los usuarios a hacer su propia investigación antes de invertir en criptomonedas.

• Coinsmart. El mejor intercambio de Bitcoin y criptografía de Europa.
• Platoblockchain. Inteligencia del Metaverso Web3. Conocimiento amplificado. ACCESO LIBRE.
• CriptoHawk. Radar de altcoins. Prueba gratis.
• Fuente: https://coinquora.com/charge-defi-how-algorithms-create-stability-in-a-decentralized-way/