Coinbase recaudará $ 1.25 mil millones en venta de bonos solo 1 mes después de salir a bolsa

Coinbase el lunes anunció que tiene la intención de recaudar $ 1.25 mil millones adicionales mediante la venta de los llamados pagarés convertibles, un tipo de bono que permite al comprador ganar intereses o convertir las tenencias en acciones.

La medida es algo sorprendente dado que la empresa tiene un flujo de caja positivo y se hizo publico mediante cotización directa hace poco más de un mes. Sin embargo, esa cotización no implicó la venta de nuevas acciones, por lo que el anuncio del bono parece ser una decisión estratégica para recaudar capital adicional en un momento en que las tasas de interés se mantienen en mínimos históricos.

“Este aumento de capital representa una oportunidad para reforzar el ya sólido balance de Coinbase con capital de bajo costo que mantiene la libertad operativa y minimiza la dilución para los accionistas de Coinbase”, dijo la compañía en un comunicado de prensa anunciando la decisión.

Un analista sugirió que la decisión de Coinbase fue una forma astuta de garantizar que tiene un saldo saludable de efectivo disponible en caso de que los mercados de eventos se disparen hacia arriba o hacia abajo.

No está claro por ahora si Coinbase tiene la intención de usar parte del dinero que recauda para agregar criptomonedas a su balance. El comunicado indicó que la empresa utilizaría las ganancias para "fines corporativos generales, que pueden incluir capital de trabajo y gastos de capital", pero no proporcionó más detalles. Coinbase no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios.

Es relativamente raro que las empresas públicas emitan billetes convertibles de esta naturaleza, pero no sin precedentes. Tesla, por ejemplo, ha recurrido repetidamente a dichos billetes para recaudar dinero, incluso en 2014 para financiar su fábrica de baterías y en 2019 para fines generales.

Mientras tanto, MicroStrategy, otra empresa pública que se ha cargado Bitcoin-billetes convertibles usados para financiar compras recientes de criptomonedas. Y el lunes, Square (también un gran Bitcoin titular) anunció planes para emitir bonos, aunque la compañía no especificó si los ingresos se utilizarían para comprar Bitcoin.

El plan de Coinbase para emitir los bonos sigue siendo provisional pero, si la empresa sigue adelante, se venderán en transacciones privadas a inversores institucionales, todos los cuales podrán convertirlos en acciones de Clase A si así lo desean.

El anuncio de Coinbase también se produce cuando las acciones de la compañía han alcanzado un mínimo histórico luego de una serie de noticias bajistas para las criptomonedas durante el fin de semana, incluidos los rumores de que Tesla puede deshacerse de sus tenencias de Bitcoin. El lunes, las acciones de Coinbase se cotizaban a $ 248 al cierre del mercado, casi un 45% menos que el máximo de $ 429 que alcanzó poco después de que las acciones comenzaran a cotizar.

Fuente: https://decrypt.co/71189/coinbase-raise-1-25-billion-bond-sale