Informe de investigación de Cornerstone: Las acciones de la SEC contra empresas públicas y subsidiarias disminuyeron nuevamente en el año fiscal 2021

Hemos visto disminuciones en la actividad de presentación después de un cambio de administración en el pasado. La disminución de las acciones del año fiscal 2020 al año fiscal 2021, cuando Gary Gensler asumió el cargo de presidente de la SEC, es consistente con las tendencias observadas en 2013 y 2017, otros años en los que prestó juramento un nuevo presidente de la SEC.

NUEVA YORK (PRWEB) 17 de noviembre.

La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. presentó menos acciones de ejecución contra empresas públicas y subsidiarias en el año fiscal 2021, el total más bajo en siete años. Un informe publicado hoy por el NYU Pollack Center for Law & Business y Cornerstone Research señala que las acciones de cumplimiento se desaceleraron a medida que el año fiscal 2021 vio el impacto continuo de la pandemia de COVID-19 y la transición a un nuevo presidente de la SEC.

El informe, Actividad de cumplimiento de la SEC: empresas públicas y subsidiarias: actualización del año fiscal 2021, analiza los datos de la Base de datos empírica de aplicación de valores (SEMILLA). La SEC presentó 53 nuevas acciones contra empresas públicas y subsidiarias en el año fiscal 2021, que finalizó el 30 de septiembre. El total del año fiscal 2021 disminuyó un 15 % con respecto a las 62 acciones del año fiscal anterior y una fuerte caída desde un récord de 95 acciones en el año fiscal 2019. .

“Hemos visto disminuciones en la actividad de presentación después de un cambio de administración en el pasado. La disminución de acciones desde el año fiscal 2020 hasta el año fiscal 2021, cuando Gary Gensler asumió como presidente de la SEC, es consistente con las tendencias observadas en 2013 y 2017, otros años en los que prestó juramento un nuevo presidente de la SEC”, dijo el coautor del informe. Sara Gilley, vicepresidente de Cornerstone Research. “Si bien la SEC ha indicado que la cantidad total de acciones de cumplimiento aumentó en el año fiscal 2021, vimos una disminución en la cantidad de acciones contra empresas públicas y subsidiarias”.

A pesar de menos acciones de ejecución contra empresas públicas y subsidiarias, los acuerdos monetarios impuestos por la SEC en el año fiscal 2021 totalizaron $ 1.8 millones, un poco más que el total del año fiscal 2020 de $ 1.6 millones, que también fue el total promedio para el año fiscal 2012-2020. El acuerdo monetario promedio fue $38 millones, $10 millones más que el promedio de $28 millones del año fiscal anterior. El acuerdo monetario promedio en el año fiscal 2021 fue de $ 1 millón, menos que en años anteriores.

La SEC observó la cooperación del 58 % de los demandados de empresas públicas y subsidiarias en acciones resueltas en el año fiscal 2021, menos que el 62 % en el año fiscal 2020 pero consistente con el promedio de los años fiscales 2012 y 2020. Sin embargo, la cantidad de acusados ​​en acciones de empresas públicas o subsidiarias que admitieron culpabilidad disminuyó en cada uno de los últimos dos años, de cinco en el año fiscal 2019 a dos en el año fiscal 2020, a cero en el año fiscal 2021.

“Por primera vez en 10 años, ninguna empresa pública o acusada subsidiaria admitió su culpabilidad en el año fiscal 2021”, dijo el coautor del informe. Esteban Choi, profesor Bernard Petrie de Derecho y Negocios en la Facultad de Derecho de la Universidad de Nueva York y director del Pollack Center for Law & Business. “Será interesante ver si esta tendencia cambia, ya que la SEC anunció recientemente una política para buscar admisiones en ciertos casos como una forma de mejorar el valor disuasorio de las acciones de cumplimiento”.

Más de la mitad (51 %) de las acciones contra empresas públicas y subsidiarias demandadas en el año fiscal 2021 involucraron denuncias de informes y divulgación del emisor, que ha sido el tipo de denuncia más frecuente en ocho de los últimos 10 años fiscales. El año fiscal 2021 fue el primer año fiscal en el que más de la mitad de las acciones de ejecución de la SEC fueron del mismo tipo de alegación.

Aspectos destacados adicionales

•     La SEC inició el 87% (46) de las acciones de ejecución contra los demandados como procedimientos administrativos, en comparación con el 13% (siete) en los tribunales federales. Seis de las siete acciones judiciales federales no tuvieron una resolución concurrente.
•     En el año fiscal 2021, el 40 % de los demandados que llegaron a un acuerdo tuvieron acuerdos monetarios y no cooperaron, un poco más que el promedio del 37 % desde el año fiscal 2012 hasta el año fiscal 2020.
•     Las acciones de la Ley de Prácticas Corruptas en el Extranjero representaron solo el 8% de todas las acciones contra empresas públicas y subsidiarias en el año fiscal 2021, el porcentaje más bajo en los años que SEED ha rastreado.
•     En el año fiscal 2021, la SEC presentó la primera acción relacionada con COVID-19 contra una empresa pública o subsidiaria.
•     En el año fiscal 2021, se presentó una demanda con una empresa pública o un demandado subsidiario contra un SPAC, la primera acción contra un SPAC en SEED.

Acerca de la base de datos empírica de aplicación de valores (SEED)

El Base de datos empírica de aplicación de valores (SEED) rastrea y registra información para las acciones de cumplimiento de la SEC presentadas contra empresas públicas y sus subsidiarias. SEED también incluye información sobre las personas que son acusadas en estas acciones. Creado por el NYU Pollack Center for Law & Business en colaboración con Cornerstone Research, SEED facilita el análisis y la presentación de informes de las acciones de aplicación de la SEC a través de actualizaciones periódicas de nuevas presentaciones e información de acuerdos para las acciones de aplicación en curso.

Acerca del Centro Pollack de Derecho y Negocios de la NYU

Establecido en 1997, el NYU Pollack Center for Law & Business es una empresa conjunta de la Escuela de Derecho de la NYU y la Escuela de Negocios Stern. Su misión es enriquecer el currículo docente de ambas escuelas en áreas donde se cruzan el derecho y los negocios; facilitar la interacción profesional y la investigación académica por parte de profesores que comparten un interés en la estructura, regulación y función de la economía de mercado; y contribuir al bienestar público apoyando becas que ayuden a los legisladores gubernamentales y privados en su búsqueda de una mayor productividad empresarial.

Acerca de Cornerstone Research

Cornerstone Research proporciona consultoría económica y financiera y testimonio de expertos en todas las fases de litigios complejos y procedimientos regulatorios. La firma trabaja con una extensa red de profesores destacados y profesionales de la industria para identificar al experto mejor calificado para cada asignación. Cornerstone Research se ha ganado una reputación por su alta calidad y eficacia constantes al ofrecer análisis rigurosos y de última generación durante más de 30 años. La firma cuenta con más de 700 empleados y oficinas en Boston, Chicago, Londres, Los Ángeles, Nueva York, San Francisco, Silicon Valley y Washington.

Ver Cornerstone Research's página web del NDN Collective para obtener más información sobre las capacidades de la empresa en consultoría económica y financiera y testimonio experto.

https://www.cornerstone.com

Twitter @Cornerstone_Res

Compartir artículo sobre medios sociales o correo electrónico: