Criptoprestamista Vauld debe USD 363 millones a inversores minoristas después de detener los retiros

Vauld, el asediado criptoprestamista asiático que detuvo abruptamente los retiros de clientes este mes, debe 363 millones de dólares a inversores minoristas, según documentos legales obtenidos por The Block.

La declaración jurada, presentada por el cofundador y director ejecutivo de Vauld, Darshan Bathija, en el Tribunal Superior de Singapur el 8 de julio y compartida con los clientes de la empresa en un correo electrónico el 18 de julio, revela que el criptoprestamista debe un total de 402 millones de dólares a los acreedores. De esa suma, $363 millones, o el 90%, proviene de depósitos de inversionistas minoristas individuales. 

El documento describe que Vauld debe un total de $ 125 millones a sus 20 acreedores no garantizados más grandes, todos los cuales parecen ser individuos, excepto una "Parte A" sin nombre. A tres acreedores se les debe más de $10 millones a cada uno, y al mayor se le deben $34 millones. Los acreedores no garantizados tienen una de las prioridades más bajas en una situación de insolvencia, clasificándose después de los acreedores garantizados y preferenciales, y no tienen una garantía real sobre ningún bien del deudor.

Vauld, con sede en Singapur, suspendió los retiros de clientes el 4 de julio mientras luchaba para evitar la insolvencia. Al día siguiente, su rival con sede en Londres Nexo inició un proceso para adquirir potencialmente Vauld al firmar una hoja de términos que otorgaba un período exploratorio exclusivo de 60 días para realizar la debida diligencia.

Además de los acreedores no garantizados, Vauld tiene dos acreedores garantizados, una "Contraparte 1" sin nombre y FTX Trading Ltd., que les deben $ 35 millones y $ 4.1 millones, respectivamente. FTX, un gigante de intercambio de cifrado, se negó a comentar con The Block cuando se contactó.

Los activos de Vauld ascienden a 287.7 millones de dólares en la declaración jurada, que consisten en varias monedas, incluidas bitcoin, ether y XRP. Pero Bathija le dijo a The Block que los activos totales de Vauld en realidad valen alrededor de $ 330 millones porque la declaración jurada no incluye "saldos bancarios". Eso significa que Vauld tiene un déficit de alrededor de $70 millones, que revelada a comienzos de este mes.

problemas de vauld

Vauld también explicó en detalle qué causó sus dificultades financieras en la declaración jurada.

El primer factor fue el colapso de mayo de la moneda estable algorítmica TerraUSD (UST). Vauld había apostado alrededor de $ 28 millones en UST, según la declaración jurada, lo que provocó que su posición de activos netos disminuyera drásticamente.

Luego, la recesión más amplia del mercado de cifrado que siguió a la implosión de UST provocó más pérdidas para Vauld. La firma había tomado "posiciones largas en criptomonedas como Bitcoin, Ethereum, Matic y XRP, que actualmente están valoradas en ~US $ 37 millones", según la declaración jurada.

El tercer factor fue que varios deudores no pagaron sus préstamos debido a la caída del mercado.

"Varios deudores de Vauld que habían tomado prestadas criptomonedas en la plataforma de Vauld sin proporcionar garantía colapsaron y no pagaron sus préstamos", se lee en la declaración jurada. Como resultado, la bancarrota inesperada de los prestatarios de Vauld generó deudas pendientes de "alrededor de 85 BTC (~US $ 1.7 millones) con poca o ninguna esperanza de recuperación".

En cuarto lugar, Vauld había realizado varias inversiones importantes, incluidos acuerdos de patrocinio con Alfa Romeo y Crystal Palace Football Club de la Premier League inglesa por un total de $6 millones. Estos se firmaron en septiembre de 2021 y marzo de 2022, respectivamente, según la declaración jurada.

“Si bien estos se celebraron mientras el Grupo Vauld tenía una salud financiera relativamente estable, la falta de rendimientos inmediatos ha exacerbado las dificultades financieras a corto plazo de DeFi Payments”, se lee en la declaración jurada.

DeFi Payments es el nombre de la entidad de Vauld en Singapur. La firma tiene varias entidades, incluso en India, EE. UU., Reino Unido, Turquía, Lituania, Irlanda y Seychelles, según la declaración jurada.

Un factor final que condujo a las dificultades financieras de Vauld es un error de software en su plataforma que causó una pérdida de alrededor de $4.5 millones en agosto de 2021, según la declaración jurada.

Audiencia de moratoria

Para tener un respiro, el 8 de julio Vauld solicitó al Tribunal Superior de Singapur una moratoria, que es una suspensión del inicio o continuación de cualquier procedimiento legal contra la empresa mientras explora sus opciones de reestructuración.

Según la ley de Singapur, surge una moratoria automática de 30 días al presentar la solicitud, dijo Vauld a sus clientes en el correo electrónico enviado el 18 de julio. El tribunal determinará si extenderá la moratoria en una audiencia programada para el 1 de agosto, según el correo electrónico visto. por El Bloque. Bhathija confirmó que la audiencia se llevará a cabo el 1 de agosto y dijo que Vauld busca una extensión de 6 meses.

Si Vauld no obtiene la extensión, entonces la compañía tendrá “menos tiempo para evaluar nuestras opciones”, dijo Bhathija. Cuando se le preguntó si se iniciará un procedimiento de insolvencia si no se otorga la extensión, Bhathija dijo, “no necesariamente. No vamos por ese camino. Estamos comprometidos a cerrar una transacción con Nexo”.

Queda por ver cómo va la diligencia debida de Nexo. Si falla y Nexo no hace un trato con Vauld, este último podría tomar otros caminos que ha destacado anteriormente. Estos incluyen recaudar más capital de riesgo, convertir la deuda en capital, emitir su propio token y desarrollar un plan de pago vinculado a los ingresos futuros.

Mientras tanto, los equipos legales de acreedores ya se han comunicado con Vauld con cartas de reclamación. Estas cartas son de Lions Chambers LLC, Covenant Chambers LLC y Spice Route Legal, según la declaración jurada, reclamando un total de más de $2 millones.

“Anticipamos que vendrán más demandas y amenazas de iniciar acciones legales”, dice Bhathija en la declaración jurada.

Vauld finalmente está buscando el apoyo de los acreedores, ya que este es un factor que determinaría si el prestamista de criptomonedas en problemas obtiene una extensión de la moratoria, según el correo electrónico.

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