No dejes que el pesimismo corte las alas de tu fintech

Todas las noticias económicas recientes parecen indicar que la recesión tecnológica pronosticada durante mucho tiempo ha comenzado.

La financiación se está agotando, se anuncian despidos y varias empresas emergentes destacadas están reduciendo sus operaciones. Claramente, estamos entrando en una desaceleración, pero su escala y duración están lejos de ser ciertas.

Muchos de los argumentos presentados y las acciones tomadas por las empresas emergentes parecen basarse en lecciones aprendidas de estallidos de burbujas anteriores. La sabiduría recibida es que todas las verticales tecnológicas sufrirán y tanto las empresas emergentes buenas como las malas se verán afectadas. Puede parecer prudente tomar medidas ahora para proteger su pista de despidos. Sin embargo, si bien siempre es sensato asegurarse de tener una operación optimizada, centrarse primero en reducir el personal es, en muchos casos, contraproducente.

La última recesión tecnológica en 2008 no será muy útil para decirles a los fundadores qué hacer ahora. La tecnología europea es radicalmente diferente y áreas como fintech son casi irreconocibles. En términos de escala, la industria es mucho más grande.

Mientras que en 2008, fintech se ocupaba principalmente de pagos y transferencias, hoy en día afecta cada parte de cómo las empresas y los consumidores usan el dinero. Las nuevas empresas de infraestructura Fintech son una parte intrínseca de la cantidad de empresas que operan en la mayoría de los países y en casi todas las verticales. Lo mismo ocurre con otras categorías tecnológicas, desde SaaS hasta comercio electrónico, ciberseguridad y martech.

No vamos a ver una recesión que haga retroceder uniformemente a todo tipo de empresas emergentes. La industria tecnológica europea es simplemente demasiado amplia y profunda para que eso suceda en la práctica. Es probable que Fintech experimente más de una bolsa mixta. Las nuevas empresas puramente tecnológicas que tienen márgenes más altos y una buena eficiencia de capital obtendrán mejores resultados que sus contrapartes 'habilitadas por la tecnología'.

La segunda diferencia importante es que la escena de la puesta en marcha no depende completamente del capital de capital de riesgo para impulsar el crecimiento. En 2008, el colapso en la financiación significó que las nuevas empresas se vieron obstaculizadas, las fallas se exacerbaron y el crecimiento se redujo severamente.

Crucialmente, las nuevas empresas viables quedaron atrapadas en la tormenta. Sin forma de extender sus pistas, tuvieron que hacer cortes profundos que dañaron sus negocios y dificultaron la recuperación y, en algunos casos, la hicieron imposible.

Esto no solo prolongó la recesión, sino que ayudó a causar un efecto dominó que afectó a casi todas las verticales tecnológicas. Ahora, tenemos una escena financiera alternativa grande y de rápido crecimiento. Hay decenas de empresas que ofrecen numerosas formas para que las empresas emergentes viables continúen obteniendo capital.

Las finanzas tradicionales también son muy diferentes. Anteriormente, obtener un préstamo de un banco estaba esencialmente fuera de discusión para muchas empresas emergentes. Ahora, es una opción real. Aunque muchas nuevas empresas de finanzas alternativas obtienen su capital de los VC, la mayoría ha acumulado enormes cofres de guerra de crédito en los últimos años. El sector es más que capaz de recuperar gran parte del relevo a medida que los capitalistas de riesgo se retiran.

La diferencia final, que mencionaré brevemente, es que la naturaleza de esta recesión es muy diferente. 2008 fue una amplia crisis financiera. Esta recesión es inflacionaria y se debe en gran parte a cuestiones políticas y de la cadena de suministro. No va a ser tan profundo como 2008 e incluso, con un poco de suerte, puede ser bastante breve.

Debe recordar que cuando la pandemia golpeó en 2020, la mayoría de los comentaristas creían que nos dirigíamos a una gran recesión mundial e incluso a una depresión mundial. La realidad fue que las economías se recuperaron y la industria tecnológica experimentó su mejor año en 2021.

Con este contexto en mente, los fundadores de fintech no deberían sentirse presionados para reducir rápidamente el tamaño de su equipo. Hacer despidos para proteger el resultado final puede convertirse en una profecía autocumplida. Esto se debe a que los primeros miembros del equipo que se despiden a menudo se encuentran en funciones como comunicaciones, ventas y servicio al cliente. Inevitablemente, esto afecta la experiencia del cliente y la capacidad de una empresa nueva para seguir creciendo. También reduce la moral del equipo, ya que tienen que tomar el relevo y percibir que la prometedora empresa emergente a la que se unieron ahora está pasando apuros.

Si la recesión, como sospecho, va a ser menos profunda y se centrará en las partes sobrecalentadas de la industria tecnológica, las nuevas empresas que han reducido rápidamente su plantilla encontrarán que contratar talento será difícil y mucho más costoso. Sus competidores que no han hecho los mismos despidos tendrán una clara ventaja para aprovechar cualquier auge posterior a la recesión. En algunos casos, pueden encontrar que sus ex miembros del equipo han creado sus propias empresas que representan un desafío directo.

La clave para manejar esta recesión es concentrarse completamente en sus propias circunstancias. Bloquee el ruido del mercado en general y, en su lugar, hable con sus clientes y equipo existentes para ver qué está sucediendo en la práctica.

Utilice este período como una oportunidad para ver dónde se pueden optimizar las operaciones. Por ejemplo, considere hacer reducciones temporales en los gastos, como congelar actividades periféricas como fiestas de equipo y viajes de negocios. Asegúrese de que sus clientes existentes estén contentos y piense en cómo puede seguir una estrategia de marketing o ventas más agresiva para garantizar que el crecimiento continúe. Vigile muy de cerca su pista, pero tenga en cuenta que la financiación alternativa puede proporcionar una forma sencilla de ampliarla en caso de que desee más amortiguación.

Finalmente, recuerde el hecho fundamental: si su puesta en marcha está bien administrada con una oferta sólida, usted y su equipo estarán bien.