¿Han tocado fondo los criptomercados? Envoltura de mercados

Los criptomercados han caído constantemente desde la capitalización de mercado más alta de todos los tiempos del mercado de casi $ 3 billones en noviembre.

La caída cada vez mayor se puede atribuir a una serie de cosas, incluido el anuncio de la Fed de reducción de compras de activos y aumento de las tasas y un importante evento de liquidación a principios de este mes.

Los datos más recientes sobre entradas y salidas de divisas, interés abierto de futuros, inflación y posiciones largas apuntan a un sentimiento de mercado más positivo con el potencial de revertir la tendencia a la baja.

Lo último en Macro:

• S&P 500: 4,713, + 0.92%
• NASDAQ: 15,153, + 1.41%
• Oro: $ 1,822, + 1.19%
• Petróleo crudo WTI: $ 81.49, + 4.17%
• Tesorería a 10 años: 1.746%, -0.034%

Lo último en Crypto:

• BTC: $ 42,815, + 2.20%
• ETH: 3,238 dólares, + 4.70%
• ETH / BTC: 0.0756, + 2.61%
• BTC.D: 40.47%, -1.09%

Caída reciente

Se sabe que Bitcoin y los mercados de criptomonedas son volátiles, pero los mercados de criptomonedas han caído de una capitalización de mercado de casi 3 billones de dólares a mediados de noviembre a tan solo 1.85 billones de dólares. Desde entonces, el mercado se ha recuperado a casi 2.1 billones de dólares, pero aún persiste la incertidumbre.

Las razones de esta volatilidad varían, pero los posibles culpables incluyen los empleos débiles de diciembre. reporte, la Reserva Federal Koops para reducir rápidamente la tasa de compra de activos, así como aumentar las tasas de interés, y un evento de liquidación masiva a principios de este mes. 

Bitcoin generalmente se describe como una cobertura contra la inflación, por lo que la decisión de la Reserva Federal de reducir la tasa de inflación con una disminución de las compras de activos y un aumento de las tasas de interés parece haber tenido un efecto negativo en la acción del precio de bitcoin. Si bien muchos consideran que Bitcoin es una protección contra la inflación y una cobertura incluso para los mercados tradicionales, la psicología general del mercado aún se apodera de Bitcoin.

La noticia del informe de empleo débil en diciembre no fue amable con todos los mercados, incluida la criptomoneda. Quizás la razón más importante de la rápida caída de los activos criptográficos fueron las liquidaciones masivas en los intercambios criptográficos a medida que disminuía el precio de bitcoin.

Las liquidaciones provocan una cascada de precios que dan como resultado más liquidaciones y activan órdenes de límite de pérdida que hacen que el precio de bitcoin caiga aún más rápido. Como casi todos los activos criptográficos están correlacionados con bitcoin, además de las monedas estables, los eventos de liquidación dejan caer todo el mercado simultáneamente. El 5 de enero, las liquidaciones en los intercambios resultaron en $ 800 millones eliminados del mercado.

regreso al mercado

Índice de Precios al Consumidor (IPC)

Como se mencionó, una de las mayores propuestas de valor de BTC es que tiene una cantidad fija y, por lo tanto, es una buena herramienta para protegerse contra la inflación del dólar. A las 8:30 am EST, las cifras más recientes del Índice de Precios al Consumidor (IPC) fueron liberado, mostrando que la inflación había aumentado a 7.0% año tras año.

La acción del precio de bitcoin siguió inmediatamente con un salto de alrededor del 3.0% en el día. El aumento de las métricas de inflación casi siempre ha resultado en un salto en el precio de bitcoin con toda la criptografía siguiéndolo. Si el uso de bitcoin como cobertura contra la inflación permanece intacto, el aumento de la inflación siempre será positivo para su precio.

Interes abierto

Otra métrica que puede proporcionar información sobre el sentimiento del mercado es el interés abierto en los futuros criptográficos. Si bien un aumento rápido en el interés abierto puede indicar codicia, un crecimiento moderado y lento del interés abierto puede indicar un retorno al sentimiento alcista.

Según el sitio de intercambio de datos, Base de visualización, el interés abierto en bitcoin aumentó un 1.7 %, mientras que el interés en ether aumentó un 1.2 % en las últimas 24 horas. Después de las liquidaciones recientes, este aumento moderado muestra cierto nivel de fortaleza y confianza que regresa al mercado.

Entradas y salidas

Otras métricas que muestran un sentimiento positivo en el retorno del mercado son las entradas y salidas de divisas, así como las posiciones largas frente a las cortas. La criptomoneda que sale de un intercambio probablemente sea el resultado de una compra seguida de una transacción a una billetera personal, mientras que la criptomoneda enviada a un intercambio probablemente represente una venta.

En el último día, hubo un aumento del 0.1% de BTC en los intercambios, probablemente debido a que los comerciantes sacaron dinero de las ganancias de hoy. Sin embargo, en los últimos siete días, BTC en los intercambios ha caído un 2.1%, probablemente como resultado de un aumento de las compras.

Posiciones largas vs posiciones cortas

En lo que respecta a las posiciones largas frente a las cortas, uno de los principales intercambios de criptomonedas por volumen de negociación, Bitfinex, muestra posiciones largas significativamente más grandes que cortas. Las posiciones para el par BTC/USD tienen un 93.3 % de largo y las posiciones para el par BTC/USDT tienen un 99.8 % de largo.

El sentimiento por BTC, así como por los criptomercados en general, parece haber vuelto a un estado más equilibrado, si no alcista. Si esta tendencia continúa, los criptomercados ya podrían haber tocado fondo.

que esperar mañana

Mañana y los próximos días representarán un momento decisivo para BTC y los criptomercados. La próxima prueba para BTC y, por extensión, para el resto del criptomercado, será en el punto de precio de $46,000. Si BTC rompe este nivel, podría continuar más alto y con una perspectiva más alcista.

Michaël van de Poppe, analista de mercado y fundador de la plataforma educativa sobre criptomonedas, Eight Global, dijo que BTC está saliendo lentamente de su tendencia negativa.

“Lentamente volteando los niveles para #Bitcoin. El nivel que mantengo para mí es el rango de alrededor de $ 42.8K. Si eso se mantiene, espero que ocurra una prueba de $ 46K. Tal como dije hace unos días; Prefiero largo que corto”, dijo van den Poppe.

Como se señaló, el precio de $ 46,000 es la prueba para BTC. No romper este nivel podría dar lugar a más operaciones laterales o, peor aún, a la continuación de los movimientos bajistas.

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Fuente: https://blockworks.co/have-the-crypto-markets-bottomed-markets-wrap/