Hong Kong anuncia políticas para recuperar su papel como centro de activos digitales

Hong Kong inició su evento insignia de blockchain, Semana FinTech 2022, el lunes, anunciando una serie de declaraciones de política sobre criptomonedas y blockchain a medida que la ciudad intenta reposicionarse como un centro de inversiones y activos digitales.

“La transformación digital de nuestro sector de servicios financieros es una prioridad central”, dijo el secretario financiero de Hong Kong, Paul Chan, en una declaración en video pregrabada. Chan estaba programado para hablar en el evento, pero está en cuarentena por Covid-19 en Arabia Saudita y no pudo asistir.

Chan dijo que Hong Kong está explorando varios proyectos piloto para probar los beneficios tecnológicos que brindan los activos virtuales y su aplicación en los mercados financieros. Estos proyectos involucran la emisión de tokens no fungibles (NFT), la tokenización de bonos verdes y un dólar de Hong Kong digital.

Eddie Yue, el director ejecutivo de la Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA), fue más allá al enfatizar que dicha innovación debe tratarse con una "apertura de mente radical", en un discurso en el evento. “Podemos utilizar las innovaciones tecnológicas para hacer que los mercados financieros sean más completos y traer beneficios para el mundo real”, dijo.

"La tecnología blockchain también permite la fraccionación de la propiedad de activos en arte, bienes raíces u otros activos, creando nuevas formas de intermediación financiera", dijo Yue, y agregó que las regulaciones claras y sólidas deben ser parte de la agenda. 

Shift

Los cambios en el tono y la política sobre las criptomonedas se producen cuando el índice Hang Seng de la ciudad ha caído más del 30 % en lo que va del año en medio de un aumento de la inflación mundial, el aumento de las tasas de interés y la fuga de capitales debido a las políticas de confinamiento extendidas por el Covid-19 en Hong Kong. Las duras políticas anteriores de la ciudad sobre el comercio de criptomonedas y la preocupación de que China extendería su prohibición de criptomonedas en la ciudad vieron intercambios como FTX, administrado por multimillonarios Sam Bankman-Fried, retirarse de Hong Kong el año pasado. Algunos fueron a rivalizar con Singapur. 

HKMA está estableciendo un régimen regulatorio proporcionado y basado en el riesgo para las monedas estables relacionadas con los pagos, y ha emitido pautas para los bancos sobre servicios relacionados con criptomonedas o finanzas descentralizadas (DeFi), ya sea apertura de cuentas o servicios de custodia, dijo Yue.

La Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong también está introduciendo un marco para regular las plataformas de negociación de activos digitales. El modelo seguirá los principios básicos de “misma actividad, mismo riesgo, misma regulación”, dijo.

 “Estas medidas de seguridad proporcionarán una base sólida y un conjunto claro de reglas para que Hong Kong construya un ecosistema vibrante de criptomonedas y DeFi”, dijo Yue.

Chan destacó en su discurso el desarrollo de una moneda digital del banco central (CBDC) para Hong Kong.

La HKMA ha comenzado los preparativos para emitir la CBDC de Hong Kong y continuará probando con la proyecto de puente multi CBDC mBridge con China y otros países, con el objetivo de realizar transacciones transfronterizas de cambio de divisas y de pago a pago en tiempo real.

La colaboración de Hong Kong con el Banco Popular de China también incluye probar un yuan digital para pagos transfronterizos en Hong Kong. Yue enfatizó los efectos de red con un CBDC. “Cuanto más grande sea la red, más usuarios, lo que a su vez ampliará la red aún más”.

En otro movimiento de política sobre activos digitales, el regulador del sector financiero de Hong Kong, la Comisión de Valores y Futuros, dijo el lunes que la institución planea permitir que los fondos cotizados en bolsa (ETF) basados ​​en activos digitales se coticen y negocien públicamente en la ciudad.

Reguladores

Julia Leung, directora ejecutiva adjunta de la Comisión, dijo en Hong Kong FinTech que los activos subyacentes de los ETF se limitarán inicialmente a los futuros de Bitcoin y los futuros de Ether negociados en la Bolsa Mercantil de Chicago.

“La SFC ha estado buscando activamente establecer un régimen para autorizar ETF que brinden exposición a los principales activos virtuales con las medidas de protección adecuadas para los inversores”, dijo Leung.

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En el período previo al evento Fin-Tech, los funcionarios de Hong Kong prepararon el terreno para un posible cambio en el comercio de criptomonedas, que actualmente en Hong Kong está limitado a los llamados inversores profesionales o aquellos con activos probados de 8 millones de dólares de Hong Kong. o alrededor de US$1 millón.

Elizabeth Wong, directora de licencias y jefa de la unidad fintech de la Comisión de Valores y Futuros (SFC), dijo a los inversores el 18 de octubre que Hong Kong trazará su propio curso en políticas de activos digitales y no solo seguirá la prohibición de criptografía del continente, incluso invocando el "un país, dos sistemas" bajo el cual China gobierna Hong Kong. 

“Hong Kong tiene el principio de un país, dos sistemas. Es un principio constitucional que forma la base básica de los mercados financieros de Hong Kong”, dijo Wong en una conferencia para promover la inversión en Hong Kong.

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“Creo que también está muy claro que el lenguaje ha cambiado entre 2017 y 2018, cuando el lenguaje oficial, no solo del regulador, era una advertencia más amplia que destacaba los riesgos para los inversores”, dijo Donald Day, quien anteriormente trabajó en la SFC en política de activos virtuales, en la reunión de Crypto Fraud and Asset Recovery Network el 21 de octubre.

Si bien la capitalización del mercado de criptomonedas ha caído un 56 % en 2022, más instituciones financieras están mostrando interés en la clase de activos. 

BlackRock, el administrador de activos más grande del mundo con aproximadamente $ 8.5 billones bajo administración, dijo en agosto que estaba comenzando un fideicomiso de bitcoin al contado para clientes institucionales en los EE. UU. El gigante bancario británico Barclays será invertido en la empresa de custodia de criptomonedas Copper en julio, y Fidelity Investments, uno de los mayores proveedores de planes de jubilación 401(k) de EE. UU., fundó permitiendo a los clientes invertir una parte de sus carteras en bitcoin en abril. Fidelity comenzó a ofrecer comercio de Ethereum a inversores institucionales a partir del viernes.

Bankman-Fried se transmitió al evento FinTech, que se realizará hasta el 4 de noviembre, y después de sacar su sede de intercambio de Hong Kong en 2021 dijo la ciudad podría emerger como el centro de Web3, blockchain y criptomonedas de Asia.