Hong Kong se prepara para relanzarse como centro de activos digitales con políticas renovadas

Hong Kong inaugurará su principal evento financiero, Semana FinTech 2022, el lunes, preparando el escenario para lo que se espera sea una serie de declaraciones de políticas sobre las criptomonedas mientras la ciudad intenta remodelarse como un centro de inversión y activos digitales.

El secretario de Finanzas de Hong Kong, Paul Chan. marcado lo que podría venir en una publicación de blog de octubre sobre el evento, que se extenderá hasta el 4 de noviembre bajo el título "Superando los límites, cosechando beneficios".

Chan bromeó sobre el tema de “superar los límites” en su publicación: “La declaración de política dejará clara nuestra postura política sobre los activos virtuales para los mercados globales. También demostrará nuestro compromiso y determinación de explorar innovaciones financieras junto con la comunidad global de activos virtuales”.

Además de Chan, otros funcionarios de Hong Kong han estado preparando el terreno para un posible cambio en el comercio de criptomonedas, que actualmente en Hong Kong es limitado a los llamados inversores profesionales o aquellos con activos probados de 8 millones de dólares de Hong Kong, o alrededor de 1 millón de dólares estadounidenses.

Elizabeth Wong, directora de licencias y jefa de la unidad de tecnología financiera de la Comisión de Valores y Futuros (SFC), dijo a los inversores la semana pasada que Hong Kong trazará su propio rumbo en materia de políticas de activos digitales. No se limitará a seguir la prohibición de las criptomonedas en el continente, dijo, e incluso invocó el principio de “un país, dos sistemas” bajo el cual China gobierna Hong Kong. 

“Hong Kong tiene el principio de un país, dos sistemas. Es un principio constitucional que forma la base básica de los mercados financieros de Hong Kong”, dijo Wong. dijo en una conferencia para la semana de promoción de inversiones de Hong Kong.

Los cambios de tono se producen cuando el índice Hang Seng de la ciudad ha caído casi un 35% en lo que va del año en medio de un aumento de la inflación global, el aumento de las tasas de interés y la fuga de capitales debido a las políticas prolongadas de bloqueo de Covid-19 en Hong Kong. Las políticas más estrictas de la ciudad sobre el comercio de criptomonedas y la sospecha de que China impondría una prohibición total a la ciudad también hicieron que intercambios como FTX, dirigido por un multimillonario. Sam Bankman-Fried, retirarse de Hong Kong. Algunos se movieron para rivalizar con Singapur. 

"Creo que también está muy claro que el lenguaje ha cambiado entre 2017 y 2018, cuando el lenguaje oficial, no solo del regulador, era una advertencia más amplia, destacando los riesgos para los inversores", dijo Donald Day, quien anteriormente trabajó en la SFC en política de activos virtuales, en la reunión de Crypto Fraud and Asset Recovery Network el 21 de octubre.

Si bien la capitalización del mercado de criptomonedas ha caído un 56 % en 2022, más instituciones financieras están mostrando interés en la clase de activos. 

BlackRock, el administrador de activos más grande del mundo con aproximadamente $ 8.5 billones bajo administración, dijo en agosto que estaba comenzando un fideicomiso de bitcoin al contado para clientes institucionales en los EE. UU. El gigante bancario británico Barclays será invertido en la empresa de custodia de criptomonedas Copper en julio, y Fidelity Investments, uno de los mayores proveedores de planes de jubilación 401(k) de EE. UU., fundó permitiendo a los clientes invertir una parte de sus carteras en bitcoin en abril. Fidelity comenzó a ofrecer comercio de Ethereum a inversores institucionales a partir del viernes.

Estos son algunos de los temas sobre la mesa en la Semana FinTech de Hong Kong:

Régimen de licencias para activos virtuales, monedas estables y más

El Enmienda a la Ordenanza contra el lavado de dinero (AML), cual paquete de capacitación DWoVH para introducir un régimen de licencias para proveedores de servicios de activos virtuales (VASP), se ha presentado al Consejo de Legislación de Hong Kong para su escrutinio. Está previsto que se apruebe en el primer trimestre de 2023, dijo el director de tecnología financiera de Invest Hong Kong, King Leung, en un informe de octubre. entrevista.

El proyecto de ley exigirá que cualquier empresa que realice negocios de activos virtuales en Hong Kong obtenga una licencia, dijo el asistente político del Secretario de Servicios Financieros y del Tesoro de Hong Kong, Julian Ip, en un panel en "Semana de promoción de inversiones en Hong Kong" la semana pasada.

Mientras tanto, los reguladores de Hong Kong están tomando notas sobre las monedas estables. Las regulaciones para las monedas estables podrían ser "otro enigma", dijo Ip, señalando que las monedas estables son un protocolo de préstamo eficiente en las finanzas descentralizadas, a pesar de algunos riesgos inherentes.

"De hecho, se pueden aprovechar algunos de estos regímenes regulatorios tradicionales y estos proyectos de alto nivel que funcionarán para las monedas estables", dijo Ip, "este será nuestro enfoque y considerar cómo podríamos establecer también un régimen regulatorio real para las monedas estables, simplemente como VASP”, añadió Ip.

"Analizaremos diferentes aspectos del amplio sector de activos virtuales y veremos cómo podemos idear regulaciones creativas y facilitadas para tener este papel activo", dijo Ip. "La declaración de política en realidad cubrirá todas estas áreas".

¿Dejar entrar a los inversores minoristas?

Hong Kong puede abrir las inversiones en ETF de criptomonedas a inversores minoristas, y es probable que las autoridades lancen una consulta pública sobre el tema a finales de este año, dijo Wong de la SFC en una conferencia a mediados de octubre.

ETF es un tipo de valor de inversión agrupado que rastrea un índice, sector, materia prima u otros activos en particular, que se pueden comprar o vender en una bolsa de valores de la misma manera que una acción normal.

"Entonces, en esa consulta pública, también veremos si realmente podemos relajar el requisito de los inversores profesionales para ver si realmente podemos permitir que los inversores minoristas inviertan directamente en activos virtuales", dijo Wong.

Monedas digitales del Banco Central

Además de buscar un resurgimiento como un centro criptográfico, Hong Kong también se está convirtiendo en uno de los centros de monedas digitales de los bancos centrales (CBDC).

El proyecto de interoperabilidad CBDC transfronteriza mBridge de la ciudad incluye a la Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA) y los bancos centrales de Tailandia, China y los Emiratos Árabes Unidos. Ha completado su segunda fase piloto que incluyó a 2 bancos comerciales de esas cuatro regiones en 20 pagos transfronterizos a través del mBridge en transacciones por un valor de más de 160 millones de dólares estadounidenses en total.

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La HKMA dijo que su objetivo es mejorar y ampliar las funciones de mBridge y se espera que se anuncien más detalles durante la Semana FinTech.

El centro de innovación del Banco de Pagos Internacionales (BPI) de Hong Kong ha completado una investigación para examinar la viabilidad de las monedas estables respaldadas por CBDC, según un informe publicado el viernes pasado. 

"Nunca antes se había hecho realidad las monedas estables respaldadas por CBDC y, por lo tanto, sentimos que hacerlo podría complementar el creciente cuerpo de investigación sobre las monedas estables del sector privado", escribió el BIS en el informe.

En junio del año pasado, la HKMA dijo que podrían conectar la CBDC de China continental al Sistema de Pago Más Rápido de la ciudad. Si bien no ha habido ninguna actualización, el jefe de la división CBDC del banco central de China, Mu Changchun, hablará el 1 de noviembre en la FinTech Week.