Cómo los DAO están desafiando a los VC en la carrera para financiar proyectos Web3

La inversión en startups de cripto y blockchain aumentó significativamente en 2021 y cambió la forma en que se reciben los fondos de capital de riesgo en los proyectos Web3. Ahora, con el surgimiento de Organizaciones Autónomas Descentralizadas (DAO), los VC tradicionales se enfrentan a la competencia. Tienen que repensar cómo ayudan a las empresas a recaudar dinero.

A pesar de un comienzo difícil en 2016, Los DAO se han adaptado y cambiado. Algunos de los primeros ejemplos incluyen dxDAO, Genesis DAO de DAOStack o MolochDAO, que han allanado el camino para proyectos más recientes. Tras el creciente interés en las finanzas descentralizadas (DeFi) y los tokens no fungibles (NFT), los DAO son uno de los temas más interesantes en cripto en este momento.

Las comunidades criptográficas que surgen a medida que los DAO están agrupando sus fondos en las tesorerías de DAO y permiten a los miembros votar y decidir cómo se debe administrar el proyecto. Los capitalistas de riesgo ya no monopolizan la escena de la financiación y tendrán que cambiar la forma en que operan, cómo invierten en proyectos y qué valor, si es que tienen alguno, aportan a la mesa, especialmente a medida que Web3 crece.

Web3 ofrece nuevas oportunidades de inversión

Los capitalistas de riesgo tradicionalmente invierten en empresas en etapa inicial a cambio de acciones. Sin embargo, Web3 ha cambiado esto reemplazando la equidad con tokens para capturar valor. SushiSwap, un intercambio descentralizado que también es un DAO, tiene alrededor de 74,000 titulares de tokens. Cuando los capitalistas de riesgo llamaron a la puerta con ganas de una porción del pastel, los titulares de sushi cuestionó el compromiso de los VC al futuro del protocolo, pidiéndoles que demuestren cómo aportarían valor. 

La inversión Web3 también permite a los inversores financiar nuevas clases de activos como NFT, como lo señaló Flamingo DAO centrado en NFT. Sin embargo, por ahora, parece que los capitalistas de riesgo están haciendo un movimiento cauteloso al invertir en NFT. será invertido en el mercado NFT OpenSea y Lightspeed Ventures fuerzas Unidas con la división de inversiones de Solana, Solana Ventures, para financiar proyectos de juegos Web3. En otros lugares, los contratos pueden ser tokenizados como deuda como con Centrífugo y los contratos firmados pueden tener hash y actuar como un POAP (Protocolo de prueba de asistencia) con Web3.

Web3 proporciona la base para transacciones confiables sin necesidad de confiar en los involucrados, mientras que los DAO brindan a las empresas emergentes la capacidad de recaudar dinero sin la necesidad de terceros. A medida que Web3 y DAO se alinean, tienen el potencial de generar grandes cambios para los proyectos de financiación.

VC recurriendo a DAO

El capital de riesgo en su forma moderna existe desde la década de 1970. Dado que los DAO representan la próxima generación de financiación de VC, los VC no solo están invirtiendo y participando en DAO, sino que se están convirtiendo en DAO. Empresas apiladoras es un ejemplo de un VC que se convierte en DAO, lo que ayuda a invertir en las primeras etapas de los activos emergentes.

a16z, una empresa de capital de riesgo, es otro ejemplo de una empresa que se involucra en el espacio DAO, particularmente en la gobernanza, por ejemplo, con Uniswap, un protocolo de finanzas descentralizadas (DeFi). IDEO CoLab, un fondo de inversión en etapa inicial centrado en el desarrollo de blockchain, también está realizando una participación directa interesante y solicitó una Fondo criptográfico de $ 100 millones con la SEC.

Los capitalistas de riesgo que miran al futuro y que ya se han dado cuenta de que los DAO allanarán el camino para una forma mucho más dinámica de funcionamiento de las organizaciones, están invirtiendo en ello desde el principio. Inicio de cripto Layer3, que proporciona herramientas para organizaciones autónomas descentralizadas (DAO), recientemente recaudó $ 2.5 millones en una ronda de financiación inicial que fue liderado por capitalistas de riesgo tradicionales e inversionistas ángeles.

Cambiar el status quo

Los capitalistas de riesgo comprenden la importancia de los DAO, por lo que muchos están proporcionando financiación inicial para los DAO de inversión. A medida que Web3 y DAO se unen y muestran que hay otras formas de recaudar dinero para varios proyectos, los VC se están dando cuenta de que necesitan demostrar el valor que pueden aportar en esta nueva era de financiación. Para evitar quedarse atrás, depende de los VC subirse a bordo cuando se relaciona con el potencial que ofrecen los DAO; solo entonces los VCs pueden seguir siendo relevantes.

Lucas Schor es el gerente de producto en Gnosis seguro, una plataforma de activos digitales.

Fuente: https://thedefiant.io/how-daos-are-challenging-vcs-in-the-race-to-fund-web3-projects/