Cómo las métricas de Dapp pueden guiar las inversiones en criptomonedas

Descubra nuevas formas de analizar el espacio criptográfico

Las aplicaciones blockchain o aplicaciones descentralizadas podrían ayudarle a invertir en ciertos tokens criptográficos. Estas denominadas dapps proporcionan métricas únicas y, en este informe, mostraremos cómo los inversores en criptomonedas pueden utilizar estas métricas en su beneficio.

El análisis técnico de los precios de los tokens de criptomonedas es la forma estandarizada de predecir el movimiento futuro de los precios. Pero cada vez hay más métricas ampliamente disponibles que pueden dar una mejor impresión de lo que realmente está sucediendo en la cadena de bloques en este momento. Por supuesto, se utiliza junto con otras métricas. En este artículo, exploraré la idea de utilizar los datos únicos de la billetera activa. disponible gratis en DappRadar como guía para el éxito futuro de una aplicación blockchain y su token nativo subyacente. 

De hecho, una gran cantidad de personas no se dan cuenta de que muchos tokens populares en realidad representan dapps. Tokens como UNI, CAKE y SKILL están todos vinculados a dapps. Además, todos tienen utilidad dentro de las dapps. Si el servicio vinculado al token prospera y se utiliza, podemos asumir que el precio del token seguirá su ejemplo. 

Lo primero es lo primero 

Por supuesto, el crecimiento es una métrica importante. Pero en el mundo blockchain, medimos el crecimiento a través de la interacción de las billeteras blockchain con las dapps. Es importante señalar que una billetera o billetera activa única (UAW), no es una sola persona. De hecho, una sola persona puede controlar 10 billeteras. También es importante tener en cuenta que ciertas dapps requerirán más transacciones que otras. 

Una dapp DeFi como Uniswap, por ejemplo, donde un usuario simplemente intercambia tokens, generalmente genera dos transacciones. Se necesita una transacción para aprobar un token (si es nuevo o no se usó anteriormente) y otra transacción realmente intercambia los tokens. Son dos transacciones de un usuario. 

En un juego de blockchain donde el jugador explora un mundo 2D repleto de elementos por descubrir, personas con quienes hablar y otras interacciones. Se acumularían muchas más transacciones, ya que cada interacción puede requerir una transacción de algún tipo entre la billetera blockchain y la plataforma. Aquí un jugador puede acumular hasta 50 transacciones hipotéticas en una sesión de juego de 1 hora. La cera dapp Alien Worlds proporciona un excelente ejemplo de esta actividad. 

No obstante, las interacciones únicas de billetera activa nos dan una fuerte indicación de la actividad dentro de una dapp. Además, mediante un análisis detallado del crecimiento en esta métrica se pueden sacar ciertas conclusiones sobre la fortaleza del proyecto, su equipo y, lo más importante para los inversores, su token. 

Crecimiento de usuarios 

Ahora que es consciente de lo anterior, podemos avanzar hacia la idea de utilizar el crecimiento de Unique Active Wallets (UAW) como indicador de éxito. Como se mencionó, junto con las métricas tradicionales como el precio del token. Para aclarar el artículo, seleccioné algunas dapps con tokens nativos que sé que ya han mostrado signos de éxito. Analizaremos los datos del usuario y el precio del token a lo largo del tiempo y buscaremos correlaciones. Luego, la teoría se puede aplicar a más proyectos en diferentes etapas de su ciclo de vida. 

Es importante destacar que, al igual que los precios de las criptomonedas, la volatilidad está presente. Una dapp puede ejecutar una campaña de participación, por ejemplo, y atraer miles de billeteras en un pequeño período de tiempo, solo para luego desaparecer hasta que aparezca otra campaña para atraer a los usuarios. Además, algunas dapps requieren que los usuarios las visiten solo una vez, sin dar ningún motivo para regresar después de realizar una transacción o compra. CryptoKitties proporciona un ejemplo de esto, ya que los usuarios se apresuraron a acuñar los NFT y luego no se les dio ninguna razón para regresar. Esto no significa que las dapp y las NFT estén muertas, solo que la actividad ya ha finalizado a través de esa plataforma o contrato inteligente en particular. 

Además, algunas dapps operan a través de entidades centralizadas como Binance y tienen la capacidad de aprovechar el marketing masivo y enormes comunidades ya preparadas. Si bien estos picos y caídas representan la actividad de los usuarios, buscamos una actividad más sostenida en el tiempo que pueda indicar una adopción. Es importante destacar que, y como se mencionó anteriormente, juzgar una dapp según los datos de UAW significa, para empezar, saber si esa es una métrica útil. Como vemos arriba, no sería así en el caso de CryptoKitties estrictamente hablando. 

Como puede ver, estamos a punto de entrar en un mundo complejo. Con el tiempo, usted también podrá llegar a comprender la dinámica de las dapps con más detalle y utilizar DappRadar a su favor. 

Axie Infinity 

A este tenor, líder en juego blockchain de juego para ganar Con su propia economía de tokens y su mercado secundario, Axie Infinity puede proporcionar un excelente caso de estudio. Queremos saber qué tan estrecha es la correlación entre la cantidad de billeteras activas únicas y el precio del token de AXS a lo largo del tiempo. En el caso de Axie, su token AXS cayó el 4 de noviembre de 2020, por lo que podemos comenzar el análisis desde ese punto.

Sin ejecutar ningún análisis de correlación complejo, vemos instantáneamente la correlación. El precio de AXS siguió el patrón de aumento de carteras activas únicas con las mismas caídas observadas en mayo que toda la industria. El verdadero punto de inflexión para Axie UAW llegó una vez que trasladaron las operaciones a su cadena personalizada Ronin y los clientes comenzaron a beneficiarse de tarifas de transacción muy económicas. 

Además, al seguir de cerca los datos de Axie Infinity UAW a través de DappRadar, los inversores podrían haber visto surgir ese punto de inflexión a finales de junio de 2021. Un efecto de bola de nieve junto con un aumento de las menciones en los medios (debido al aumento de UAW y de las métricas de volumen) parece haber llevó el juego a nuevos máximos. Una vez más, aunque no es fácil de detectar, el objetivo de este artículo es identificar los factores desencadenantes a los que hay que prestar atención. 

En el caso de Axie, hasta finales de junio, habían aumentado constantemente hasta alrededor de 10 UAW por día. El 7 de julio, alcanzaron los 18 UAW y nunca miraron atrás. Eso es lo que se puede llamar un punto de inflexión, o el momento en que la balanza se inclinó a favor de Axie. A partir de esa fecha, el número de UAW ha aumentado constantemente hasta su nueva cifra diaria de alrededor de 20,000. Al mismo tiempo, el precio de AXS ha aumentado más del 76% sólo en los últimos 30 días. 

Está claro que en el caso de Axie Infinity, la cantidad de billeteras activas únicas que interactúan con sus contratos inteligentes y utilizan el juego y el mercado tuvieron un impacto directo en el precio del token de AXS. Además, había señales claras que un inversor inteligente podría haber notado. 

En el gráfico Axie, es obvio que podríamos dibujar una línea recta, comenzando cerca del punto más a la izquierda y hacia arriba a medida que nos movemos hacia la derecha entre los puntos de datos trazados. La línea parece una buena coincidencia con los puntos. Una línea de correlación positiva tendría una pendiente positiva y todos los puntos de datos trazados se encontrarían en esa línea dibujada o muy cerca de ella. Para Axie, la correlación entre la cantidad de UAW y el token AXS es ​​fuerte.

sushiintercambiar

El último caso se centró en un juego blockchain en el que se juega para ganar. Para diversificar este análisis, ahora veremos una correlación en el mundo DeFi. Entre los SushiSwap, el principal exchange descentralizadoy su token nativo SUSHI. SushiSwap está activo en una amplia variedad de cadenas de bloques, incluidas Ethereum, Polygon, Binance Smart Chain y Avalanche. Además, cubre Fantom, HECO, OKex, Harmony y algunos más. Sin embargo, veremos principalmente la actividad en Ethereum.

Lanzado el 26 de agosto de 2020, SushiSwap es tanto un token de criptomoneda como un intercambio descentralizado. El intercambio ofrece una plataforma para que cualquiera pueda intercambiar criptomonedas. Como se mencionó anteriormente, las transacciones en DEX pueden ser numerosas. Desde un simple intercambio de tokens hasta apostar, reclamar recompensas o finalizar una apuesta. No obstante, se llevarán a cabo múltiples transacciones con una sola billetera, por lo que solo se registrará como una billetera activa única. 

A diferencia de Axie, la correlación aquí no es clara desde el principio. Ciertamente podemos observar algunas tendencias similares, pero nada concluyente. Vemos grandes altibajos en la dapp de intercambio, ya que los usuarios aparentemente van y vienen cuando tienen una necesidad o cuando surge una nueva campaña, recompensa porcentual u oportunidad. En algunos casos, un pico puede deberse a que un período de apuesta llega a su fin, lo que provoca un aumento en las billeteras activas para finalizar sus respectivas apuestas. No se espera que este tipo de acciones afecten directamente al precio, ya que hay tantas partes móviles que el token realmente opera por encima de todo este ruido. Para ver más claramente necesitamos realizar un análisis de correlación más profundo. 

Lo que vemos es una correlación de alrededor del 40% entre la cantidad de billeteras activas únicas que interactúan con SushiSwap y el precio del token de SUSHI. El número de UAW es muy variable por las razones mencionadas anteriormente, así que esperaba este resultado. No obstante, el precio de SUSHI y la cantidad de UAW en la plataforma han aumentado constantemente durante el mismo período de tiempo. Mostrando que si bien la correlación no es concreta, sigue siendo un indicador al que vale la pena prestar atención en el caso de los intercambios descentralizados. Además, no parece haber ninguna tendencia en estos puntos de datos y no podemos trazar una línea para justificarlos. Parece que el token DeFi tiene su propia tokenómica estándar donde el aumento y la disminución del precio se ven afectados por otros parámetros. Por lo tanto, no podemos establecer una correlación positiva entre los UAW y el precio de los tokens cuando se trata de SushiSwap.

Para poner esto a prueba aún más, ahora veremos un intercambio descentralizado que opera desde una plataforma más centralizada. PancakeSwap en Binance Smart Chain. Lo que esperamos encontrar es una correlación mucho más estrecha debido a la influencia de los esfuerzos de marketing centralizados y la gran comunidad que rodeó la dapp desde el punto de llegada al BSC. 

PancakeSwap

PancakeSwap es fundamentalmente SushiSwap en Binance. La plataforma se ha vuelto extremadamente popular en los últimos 12 meses debido a varios factores. En primer lugar, el aumento de las tarifas del gas en Ethereum para las transacciones causadas por la alta demanda de sus servicios llevó a la gente a buscar los mismos servicios en otros lugares. Las tarifas de transacción en BSC son una fracción de lo que son en Ethereum. Por último, una avalancha de sangre nueva entró en el espacio criptográfico este año guiada por la corrida alcista. Podría decirse que esos inversores procedían de entornos de inversión tradicionales donde las transacciones y el procesamiento rápidos eran la norma. Dos cosas que BSC y PancakeSwap ofrecían en abundancia. Además, DEX es el intercambio líder en todas las cadenas de bloques, con alrededor de 1 millón de UAW por semana, por lo que es un gran ejemplo. 

La plataforma y su token nativo CAKE llegaron a finales de septiembre de 2020. Al observar los datos sin procesar tanto del UAW como del precio del token desde entonces, ya existe una correlación muy clara. Tanto es así que el precio simbólico más alto de todos los tiempos para CAKE va casi de la mano con su cifra UAW más alta de todos los tiempos. 

Entre el 9 y 12 de mayo de 2020, la plataforma tuvo su mayor número de UAW por día hasta la fecha. En particular, superó el medio millón y luego tuvo una tendencia por encima de esa cifra durante unos 10 días después. En esos mismos días, CAKE alcanzó un precio justo por encima de los 38 dólares, un máximo histórico. 

Una razón para esta estrecha correlación podría ser el hecho de que PancakeSwap opera desde la plataforma centralizada Binance. Al estar centralizado, en teoría puede controlar el precio mediante provisión de liquidez, campañas de marketing, lanzamientos aéreos y más. Cosas que un intercambio en una red completamente descentralizada como Ethereum no puede aprovechar tan fácilmente y de manera tan coordinada. En un ecosistema completamente descentralizado, cada dapp es por sí mismo. 

El poder del marketing importa 

Recientemente, creo que llegó un caso concreto para llevar mi teoría a los ámbitos de la realidad como Binance enumeró el token nativo WAXP de la cadena de bloques Wax. El resultado es un aumento del 126% en el precio del token en las 24 horas inmediatas posteriores a la publicación del blog y la posterior charla en las redes sociales a través de los canales oficiales de Binance. Un vistazo rápido a la viralidad de la publicación en Twitter muestra el impacto más claramente con casi 600 acciones y 1.8 mil me gusta apenas unas horas después de ser publicada. Hubo demanda y la comunidad respondió a su vez. Lo que hizo subir el precio. En el momento de escribir este artículo, ha bajado casi un 20% a alrededor de 0.33 dólares. Aún así, el precio del token se mantiene más alto que nunca. 

Creo que el punto principal aquí es que la correlación de un intercambio descentralizado es muy diferente de la de un intercambio centralizado cuando se analizan los precios de los tokens.

Intercambio rápido 

QuickSwap es una plataforma descentralizada de intercambio y apuesta de tokens en la red Polygon. Es una copia del Ethereum DEX Uniswap líder y ofrece el mismo modelo de fondo de liquidez. Los usuarios agregan pares de tokens a los fondos de liquidez y ganan tarifas de transacción de otros que intercambian sus tokens utilizando los fondos. El token nativo de QuickSwap se llama QUICK. 

La razón principal para incluir este protocolo es doble. La red Polygon ha estado volando durante todo 2021 y se ha convertido en el hogar de muchas dapps. No obstante, QuickSwap es relativamente nuevo y analizaremos una vida útil bastante corta, ya que el token llegó el 15 de febrero de 2021. Como tal, será interesante ver si es demasiado pronto para realizar algún análisis de correlación o si algunas tendencias iniciales pueden ser visto.  

En primer lugar, para abordar la gran caída en el gráfico del UAW. Eso representa un período de 1 semana en el que la plataforma estuvo inactiva por mantenimiento y actualizaciones. Observar los datos brutos tanto del número UAW como del precio del token inicialmente nos muestra algunos indicadores de que la correlación podría ser estrecha. El 1 de mayo de 2021, el precio de Quick alcanzó un máximo histórico de 1,439 dólares, lo que corresponde al mismo momento en que la plataforma superó los 10,000 UAW.

No obstante, observar el análisis de correlación nos dice que es demasiado pronto para sacar conclusiones. No se puede trazar una línea clara; lo que vemos es volatilidad. La volatilidad de los precios se produjo casi al mismo tiempo que todo el mercado colapsó y la volatilidad del UAW resultó en algunos picos enormes. Además, creo que es demasiado pronto para realizar este análisis y que el dapp y su token deben capear más la tormenta para que podamos tener una imagen clara. 

Raro

El crecimiento del criptoarte, las NFT y los coleccionables digitales es una de las tendencias más interesantes de 2021 y no muestra signos de desaceleración. Los mercados de arte NFT como Rarible han tenido un auge en Ethereum. En ese contexto, tal vez sea apropiado que Raro se hizo famoso empleando una técnica clave del auge de Ethereum DeFi. Cualquiera que venda o compre arte en Rarible también gana algunos de los 75,000 tokens RARI que se distribuyen semanalmente para fomentar la actividad. Fue la primera plataforma NFT en implementar un token de gobernanza y tuvo un efecto importante.

La introducción del token RARI a mediados de junio de 2020 catapultó el mercado NFT plataforma hacia nuevas alturas de las que no ha regresado. Inicialmente hubo mucho entusiasmo en torno al lanzamiento de RARI y el propósito de este análisis es determinar la correlación entre el precio del token y la cantidad de UAW que interactúan con la plataforma en el sector NFT. Con todos los ojos puestos en los mercados y proyectos NFT más nuevos, es vital comprender qué afecta el precio simbólico de dichas plataformas. 

Vemos una correlación muy estrecha entre las dos métricas después de observar los datos sin procesar. Está bastante claro ver un auge de los UAW en el momento en que llegó el token RARI. Presumiblemente, se unió una avalancha de nuevos usuarios que esperaban poder sacar provecho de algunos tokens RARI gratuitos. En consecuencia, la plataforma abordó ese aumento agregando más capas de autenticación y creación de perfiles para garantizar que solo los usuarios con buenas intenciones terminaran permaneciendo en la plataforma. Esto es visible a través de la línea aplanada que se produjo después del auge inicial en noviembre de 2020. Después de ese auge inicial, observamos que el precio simbólico de RARI aumentó junto con el número de UAW. 

Además, al igual que con otros protocolos analizados, el máximo histórico del token se corresponde con un máximo histórico de UAW. Vemos esto a medida que la cantidad de UAW que interactúan con los contratos inteligentes dapps aumentó desde finales de marzo hasta principios de abril. El precio del token RARI subió, alcanzando un máximo de alrededor de 44 dólares el 30 de marzo. Curiosamente, si observamos los datos brutos, el precio simbólico de RARI se ha recuperado de la enorme caída que sufrió todo el sector en mayo. Mientras tanto, el número de UAW no ha mostrado la misma tendencia. Esto indica que el precio de RARI encontró su punto de referencia durante la reciente corrida alcista y, a pesar de un aumento o disminución en los UAW ahora, el token está funcionando bien y busca restablecerse y moverse más allá de la base.

Al observar el análisis de correlación, vemos una correlación muy estrecha al comienzo de El viaje de Rarible y RARI. Más cerca de ahora, esa correlación parece ser menor con niveles mucho más esporádicos y más bajos de actividad de la UAW. Podríamos concluir que se necesitan más datos para analizar completamente la correlación a largo plazo, pero que la actividad histórica del UAW está provocando un movimiento positivo de precios.  

En resumen 

El propósito de este artículo es ampliar cómo las métricas de dapp pueden llevarnos a comprender los movimientos de precios de los tokens nativos de dapp. A diferencia de los precios de los tokens, que son impredecibles en el mejor de los casos, la cantidad de billeteras activas únicas nos brinda una base más sólida sobre la cual guiar una decisión de inversión. 

Cuando se trata de precios de tokens, un día puede estar aumentando y parecer atractivo para entrar. Sólo para comprobarlo 24 horas después y estar en negativo. Literalmente, no existe una forma 100% precisa de saber cuál será el precio del token. Por supuesto, tenemos métricas, factores desencadenantes, análisis de tendencias y señales sociales que utilizar, pero prefiero algo de buena intuición a la antigua usanza junto con métricas más tradicionales vinculadas al crecimiento.  

Observando el número de usuarios activos de una plataforma, como se discutió, en el contexto de cómo llegan a atraerlos. Seguramente es una buena manera de comprender la popularidad de las dapps, su conocimiento en el espacio y, por lo tanto, su atractivo para los usuarios potenciales. Si esa plataforma tiene un token adjunto, entonces, como hemos visto aquí, la actividad a través de billeteras puede afectar eso en ciertos casos.

Continuaremos esta investigación en diferentes períodos de tiempo y volveremos a visitar estas dapps y veremos una vez más la correlación entre la cantidad de billeteras activas únicas que interactúan con una dapp y el impacto en el precio del token. Con la esperanza de proporcionar métricas más tangibles para guiar las decisiones de inversión en criptomonedas. 

Lo anterior no constituye asesoramiento de inversión. La información proporcionada aquí es únicamente para fines informativos. Por favor, ejerza la debida diligencia e investigue. El escritor ocupa posiciones en ETH, BTC, NIOX, AGIX, MATIC, MANA, SAFEMOON, SDAO, CAKE, HEX, LINK, GRT, CRO, OMI, GO, SHIBA INU y OCEAN.

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