¿Cómo superó Convex a MakerDAO, Aave y Yearn?

Según los datos de Análisis de huella, los TVL de Curve y Convexo superó a Aave, anteriormente el No. 1 DeFi protocolo, en noviembre y diciembre. Continuando con su fuerte impulso, Convex también superó MakerDAO a fines de diciembre para convertirse en el segundo proyecto clasificado detrás de Curve.

El crecimiento de Convex TVL está altamente correlacionado con Curve, ya que Convex se lanzó originalmente para ayudar a los LP que ofrecen liquidez en Curve a ganar fácilmente tarifas comerciales y reclamar rendimientos mejorados sin bloquear CRV. Convex quiere permitir que los LP aumenten los rendimientos sin perder liquidez.

En este artículo, compararemos Convex con Curve y Yearn, a los que también superó, para analizar cómo Convex subió al segundo lugar en DeFi desde la perspectiva de los datos. ¿Por qué anhelar? Como líder entre los agregadores de rendimiento, Añorar a menudo se compara con convexo. 

Hacer que Curve sea accesible para todos

Antes de mirar Convex, es necesario entender Curva, que actualmente es el proyecto principal en la categoría DEX de TVL y se centra en intercambios entre monedas estables. A muchos inversores les gusta Curve por su bajo deslizamiento, tarifas bajas y pérdidas impermanentes. Tanto los comerciantes como los LP obtienen las mejores tarifas en Curve.

Curve brinda incentivos a los LP a través de la emisión de tokens CRV. Los usuarios pueden obtener veCRV no circulante apostando irreversiblemente CRV. La cantidad obtenida está ligada al tiempo apostado, con un bloqueo de 4 años para obtener veCRV en una proporción de 1:1.

Los usuarios sacrificarán la liquidez por veCRV debido a la participación de las tarifas de gobierno de la comunidad y, principalmente, a la capacidad de aumentar los rendimientos de los LP hasta 2.5 veces. Sin embargo, el período mínimo de bloqueo de 1 año es una barrera, y Convex puede resolver esta brecha.

Los usuarios que depositen tokens LP de Curve en Convex recibirán la APR básica de Curve, la APY de CRV aumentada y el CVX del token de Convex.

Los usuarios también pueden apostar CRV en Convex y recibirán CVX como recompensa. La apuesta aquí también es irreversible. El cvxCRV obtenido de la participación es como un mapeo del veCRV en Convex, pero se puede negociar en el mercado. Los precios de CRV y cvxCRV siguen siendo casi idénticos y se pueden intercambiar en una proporción cercana a 1:1 tanto en Uniswap como en SushiSwap.

Los usuarios obtienen un aumento en los ingresos al tiempo que conservan la liquidez. Para Convex, que recopila una gran cantidad de CRV, obtendrá suficientes votos en Curve para la asignación de incentivos en todos los grupos.

Como se ve a través de Footprint Analytics, la capitalización de mercado de cvxCRV ahora está aumentando a un ritmo más rápido en comparación con los CRV, llegando al 43 % de los CRV. Esto significa que con casi la mitad de todos los usuarios apostando sus tenencias de CRV en Convex, Convex tendrá un impacto significativo en la distribución de incentivos a Curve.

Además de resolver el problema de la liquidez, Convex simplifica el complejo proceso operativo de Curve para brindar a los usuarios una experiencia conveniente. Se puede encontrar un análisis más profundo de la curva en la presentación conjunta de Footprint Analytics con la comunidad Blockchain NYC, “Introducción a Defi y análisis de Curve Finance".

La batalla por la cima del agregador de rendimiento con Yearn

A medida que se desarrolla el ecosistema DeFi, se agregan más tokens al grupo de Curve. Actualmente, Curve tiene más de 100 grupos, incluidos grupos de fábrica (grupos sin permiso que permiten que cualquier persona se implemente en Curve sin solicitudes de verificación)

Es muy importante que los proyectos compitan por el voto de veCRV para destacar entre las quinielas. Esto condujo a la batalla de las plataformas de agregadores de rendimiento liderada por Añorar.

Para las partes del proyecto, tener suficiente veCRV les permite votar en la comunidad para sopesar la distribución de CRV. Por lo tanto, Yearn también ha establecido grupos de yeCRV para absorber CRV. Al igual que con Convex, los usuarios recibirán un APY alto después de depositar, así como veCRV que pueden circular en el mercado.

Pero Yearn, el pionero de Yield, fue superado por Convex en menos de 2 meses. Si bien los mecanismos son generalmente los mismos, los casos de uso de sus tokens son ligeramente diferentes.

YFI y CVX son los tokens de gobernanza para Yearn y Convex respectivamente, pero bloquear CVX también permite a los usuarios votar sobre las decisiones de gobernanza de Convex en Curve. Es equivalente a influir en la asignación de incentivos del pool de Curve a través de CVX, trasladando la decisión de Curve con CRV a CVX. El precio de CVX también ha subido, subiendo a $39 a partir del 20 de enero.

Si bien el suministro de YFI de solo 33,000 llevó a un precio mucho más alto que CRV, CVX superó a YFI en términos de capitalización de mercado en diciembre. 

A fines de enero, parece que Yearn perdió ante Convex. Sin embargo, también podemos ver que una gran cantidad de estrategias de agrupación de Yearn utilizan Convex. Para mejorar los ingresos de su propio grupo de fábricas, Yearn también confió su veCRV a Convex.

Resumen

Convex se convirtió en el segundo proyecto más grande de DeFi por:

1. Resolviendo los problemas de ingresos y liquidez de los CRV de Curve.
2. Simplificando el complejo proceso operativo de Curve.
3. Mover los derechos de voto centrados en Curve a Convex al influir en la asignación de incentivos del grupo de Curve a través de CVX. Incluso Yearn ha incluido Convex en su estrategia.

Los lazos profundos con Curve también vincularon su riesgo con Curve. Un protocolo totalmente dependiente de otros proyectos equivale a poner todo su futuro en manos de otros.

En este punto, Yearn está creciendo lentamente, pero aún aprovecha las propiedades de Lego del mundo DeFi para seguir construyendo hacia el exterior. Además de ofrecer un grupo de más tokens, también está construyendo Iron Bank con Cream en los préstamos y asociándose con Cover en el lado de los seguros.

Para Curve, Convex parece haberse convertido en una subsidiaria de Curve. Como Convex tiene más veCRV con más votos, parece invertir las posiciones del anfitrión y el invitado.

¿Qué es Footprint Analytics?

Footprint Analytics es una plataforma de análisis todo en uno para visualizar datos de blockchain y descubrir información. Limpia e integra datos en cadena para que los usuarios de cualquier nivel de experiencia puedan comenzar rápidamente a investigar tokens, proyectos y protocolos. Con más de mil plantillas de tablero más una interfaz de arrastrar y soltar, cualquiera puede crear sus propios gráficos personalizados en minutos. Descubra datos de blockchain e invierta de forma más inteligente con Footprint.  

Fecha y autor: viernes 4 de febrero de 2022,

Fuente de datos: Panel convexo de Footprint Analytics

• Coinsmart. El mejor intercambio de Bitcoin y criptografía de Europa.
• Platoblockchain. Inteligencia del Metaverso Web3. Conocimiento amplificado. ACCESO LIBRE.
• CriptoHawk. Radar de altcoins. Prueba gratis.
• Fuente: https://cryptoslate.com/how-did-convex-overtake-makerdao-aave-and-yearn/