¿Cómo lanzar una STO? Informe predice que el mercado alcanzará una valoración de $ 3 mil millones para 2025

Los tokens de seguridad pueden estar preparados para un crecimiento exponencial a medida que los actores de la industria de la tokenización de valores revelen pronósticos optimistas basados ​​en la creciente demanda. Con eso, el tamaño del mercado para 2025 podría en comunicarse la marca de $ 3 mil millones, según el informe area2invest, un mercado de tokens de seguridad. El estudio del mercado de tokens de valores con sede en Liechtenstein también sugiere una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 56.9%. 

Como dijo Bernhard Thalhammer, jefe de relaciones con emisores de area2invest, a Cointelegraph: "Todos los días, recibimos varias solicitudes, no solo de empresas de cadenas de bloques o cripto, sino también de empresas más tradicionales que tienen proyectos STO muy concretos en mente". Añadió: "De hecho, estamos bastante sorprendidos de lo bien informados que están y de lo lejos que están en su proceso de toma de decisiones".

Las principales instituciones ya han descubierto sus experimentos de tokenización de seguridad, con ejemplos recientes que incluyen Banco Europeo de Inversiones, El Banco Central de Tailandia y el Union Bank of Philippines en colaboración con Standard Chartered Ventures.

Este mayo, intercambio de criptomonedas INX celebró la primera oferta de token de seguridad (STO) registrado en la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC), con más de $ 125 millones en ganancias de la recaudación de fondos.

A pesar de que las STO son más populares entre las empresas de la industria blockchain, las oportunidades de crecimiento para el mercado de tokens de seguridad pueden depender de empresas de sectores tradicionales, que tienen menos experiencia con la tecnología de tokenización.

Eventualmente, la tokenización de valores podría cambiar el modelo tradicional de emisión de acciones y bonos, pero la brecha de conocimiento frena el crecimiento del mercado de STO además de los obstáculos regulatorios. Sin embargo, el proceso de emisión del token de seguridad es más sencillo de lo que cabría esperar. Se puede dividir en cuatro pasos, según el informe area2invest. La preparación para la venta de tokens podría demorar entre 18 y 24 semanas, seguida de un período de inversión de 15 a 52 semanas.

Generación de ideas

El informe sugiere que la primera fase de una STO se reduce a diseñar el modelo ideal de una oferta de token de seguridad y redactar el plan sobre cómo llevar el token al mercado. En esta etapa, un emisor potencial tiene que responder algunas preguntas sobre la idea de inversión, incluidos los detalles del producto de inversión que se avecina, el tipo de inversor al que está dirigido el producto y el volumen de financiación objetivo.

Las STO recientes muestran que la digitalización del proceso de obtención de capital brinda a las empresas flexibilidad en términos del tipo de valores que les gustaría emitir y el tipo de inversores a los que se dirigen. En abril de 2021, por ejemplo, el La billetera Exodus completó una STO aprobada por la SEC, ofreciendo sus acciones a inversores tanto profesionales como minoristas a través de su billetera. El emisor también puede optar por otra combinación. Este mes de mayo, la empresa con sede en Singapur DBS Bank emitió un bono digital de $ 11.3 millones, disponible solo para inversores profesionales.

Las empresas que comienzan el viaje de la oferta de tokens de valor también deben considerar sus estrategias de marketing y distribución, la entidad que llevaría a cabo un STO, el análisis del sentimiento del mercado y el marco regulatorio.

Profundizando en los aspectos de la STO que se aproxima, el emisor tiene que definir finalmente el presupuesto del proyecto: ¿cuánto costaría realmente tener una STO? ¿La emisión está justificada por los números? “Al igual que con cualquier emisión, existen costos fijos iniciales, que también es el caso de STO, por ejemplo, el prospecto. Además, existen costos asociados con el volumen de financiamiento ”, agregó Thalhammer.

Estructurar una STO

Con el plan de la oferta de tokens de valor en su lugar, el emisor debería tener una conversación más matizada sobre los aspectos financieros de la próxima STO. El precio del token debe reflejar la valoración real de la empresa, por lo que el emisor debe considerar una asesoría financiera corporativa para confirmar que los límites máximos y mínimos coinciden con los fundamentos.

Otra pregunta que surge a la superficie en la segunda fase son los derechos y obligaciones que obtienen los inversores potenciales, y cómo los tokens de seguridad como producto deben estructurarse para proteger a todos los participantes de STO.

Una tarea crucial es identificar la jurisdicción más atractiva para la emisión y garantizar que la oferta de tokens cumpla con la regulación del país en todos los requisitos, incluidos los impuestos. Para determinar las rutas más eficientes para resolver cualquier problema legal, se recomienda encarecidamente contratar a un asesor legal, según el informe.

Con base en la información anterior, el emisor debe preparar la documentación del producto, que puede presentarse en forma de prospecto de valores o memorando de inversión, y distribuirse entre la base de posibles inversores.

La digitalización de valores requiere que los emisores tomen nota del aspecto técnico de una STO. La programación de contratos inteligentes es un elemento clave en esto, pero también es importante garantizar la custodia de los tokens. Esto requiere asociarse con participantes del mercado que están especializados en la tokenización de activos y custodios para que la ejecución de STO se realice según el plan.

El principal criterio a considerar es el historial de la empresa de tokenización, así como el hecho de que las interfaces y el intercambio de información están bien integrados en el ecosistema STO. Un socio de tokenización debería sugerir la cadena de bloques correcta.

Listado y distribución

En la tercera fase, el emisor debe llevar los tokens al mercado y el informe identifica cinco pasos. Antes de que se creen los tokens, se deben realizar los preparativos finales. El modelo de token tiene que ser revisado por una fuente externa, generalmente un corredor, y la campaña de marketing del token a realizar.

Luego, se acuña el token de seguridad de la empresa y los inversores que califican a través de los requisitos de Conozca a sus clientes (KYC) y Anti-Lavado de dinero (AML) obtienen acceso a la venta del token. Una vez que se completa la compra, los valores tokenizados se entregan a las billeteras de los inversores. A pesar de la simplicidad de este proceso, la venta de tokens podría demorar hasta 52 semanas dependiendo del nivel de demanda de los inversores.

Servicio de activos

El soporte posterior a la emisión, que incluye muchas acciones administrativas, es una parte integral de una STO, aunque a menudo permanece en la sombra de las ventas de tokens. Como seguridad en toda regla, los tokens deben recibir un servicio adecuado. Esto implica construir los estándares de informes para los activos tokenizados y organizar las relaciones con los inversores.

Un modelo sostenible basado en tokens también debe incluir sistemas fáciles de usar para pagar cupones o dividendos, según el tipo de valor, y un vehículo para que los inversores voten sobre las acciones corporativas.

Fuente: https://cointelegraph.com/news/how-to-launch-an-sto-report-predicts-market-to-reach-3b-valuation-by-2025