Cómo Uniswap v3 inició una nueva era de eficiencia para DeFi

La popularidad de Uniswap v2 en 2020 no tuvo precedentes para un protocolo DeFi. El intercambio descentralizado parecía ser el epicentro de la nueva revolución financiera. Primero igualando y luego superando a las principales plataformas comerciales en términos de volumen, Uniswap se ha bifurcado innumerables veces para intentar imitar su éxito.

El lanzamiento de su tercera iteración el 5 de mayo introdujo un nuevo modelo que combina los libros de pedidos limitados utilizados por las plataformas de intercambio tradicionales con la fórmula del creador de mercado automatizado (AMM). Este diseño ha aportado eficiencia de capital con más flexibilidad a la hora de proporcionar liquidez.

A cambio, los proveedores de liquidez (LP) deben tener un papel activo en el protocolo. El modelo Uniswap v2 permite al usuario proporcionar liquidez para todo el rango de un par comercial. La iteración más reciente tiene una característica llamada liquidez concentrada y la limitará a una sección específica del espectro de precios.

Por tanto, los usuarios deben competir para seguir siendo rentables. Después de su lanzamiento, el intercambio descentralizado experimentó un aumento en su número de usuarios con la migración de alrededor de 9,500 LP a la nueva iteración. Esta métrica se redujo después de que se calmó la exageración, según los datos proporcionados por The Block.

Con el modelo Uniswap v3, menos LP tienen la capacidad de participar en la carrera para proporcionar liquidez útil. Sin embargo, pueden aprovechar la eficiencia de capital del protocolo. En su segunda iteración, la liquidez proporcionada para algunos pares comerciales, como los pares comerciales de monedas estables, no se utilizó.

Uniswap v3 permite a los usuarios personalizar el rango de precios al que desean brindar liquidez. Lo más probable es que lo coloquen en el rango más útil. Por lo tanto, el 100% de su capital devenga comisiones en ese rango de precios útil.

Uniswap v3 gana más dominio en el sector de DeFi

Uniswap v3 exige más de los LP, pero les proporciona nuevas herramientas, una combinación de estrategias pasivas / activas, integración futura con la solución de escalado L2 Optimistic Rollups y más interoperabilidad con otros protocolos.

Los datos de la investigación de Block sugieren que Uniswap v3 ha tenido más éxito en atraer liquidez para los pares comerciales con gran interés. En menos de dos semanas, la tercera iteración se hizo cargo de la participación de mercado de wBTC / ETH, USDC / ETH, UNI / ETH en términos de volumen comercial. Los pares de operaciones con menos interés y liquidez, como FEI / ETH, tienen un mejor volumen de operaciones en Uniswap v2. Es probable que esto cambie con el tiempo.

Además, debido a su eficiencia, Uniswap v3 puede proporcionar mejores intercambios para un par comercial entre monedas estables y un token. La investigación predice que estos pares se volverán dominantes con el tiempo y tendrán un papel más importante en el futuro del intercambio.

Otros datos indican que en un par de semanas, Uniswap v3 representó el 80% del volumen comercial de la segunda iteración y un 10% más en términos de liquidez. Este último se ha agrupado en torno al precio de mercado de los pares comerciales con un porcentaje de deslizamiento más bajo para Uniswap v3 (0.49%) en comparación con v2 (0.81%). Las métricas parecen tener una tendencia al alza, lo que sugiere que la tercera iteración está cumpliendo su objetivo.

A pesar de un lanzamiento difícil, Uniswap v3 todavía es un trabajo en progreso. Los LP, los usuarios, los creadores de mercado, todavía están experimentando y familiarizándose con sus capacidades y características. Los datos de la investigación de Block sugieren que la migración, a un ritmo lento, está ocurriendo. A medida que el protocolo se desarrolle y madure, integrará funciones y operará con más piezas del ecosistema de Ethereum para facilitar la participación de más usuarios.

Los autores de la investigación de The Block, Mika Honkasalo y Larry Cermak, fueron invitados al poder del episodio 65 de Crypto Unstacked Podcast por Amber Group. Los investigadores hicieron una inmersión profunda en las características del intercambio descentralizado, su nuevo modelo, sus beneficios, la nueva funcionalidad de tokens LP y más.

Sobre el futuro de la nueva iteración, Cermak predice que Uniswap v3 cambiará v2 en términos de volumen. Él dijo:

Eventualmente, sucederá (…) Lo que también es importante recordar es que Uniswap está presionando relativamente duro para que las personas migren. Si va a Uniswap en este momento, lo enrutará automáticamente a través de v3 a menos que desee cambiar a v2.

La investigación de The Block fue desbloqueada por Amber Group, un proveedor líder de servicios financieros criptográficos con presencia internacional. Esta empresa tiene como objetivo crear valor a largo plazo para sus clientes y ha estado duplicando las herramientas de investigación y académicas, como Amber Academy y el popular podcast Crypto Unstacked.

Sus inmersiones profundas en los últimos protocolos, las principales empresas de cifrado, las tendencias y las innovaciones han demostrado ser una herramienta útil para los inversores. La investigación, como la realizada en Uniswap v3, es fundamental para comprender el verdadero alcance del ecosistema construido sobre Ethereum, sus limitaciones, capacidades, oportunidades y potencial para respaldar un nuevo sistema financiero global.

Imagen de rentarheadnn en Pixabay

Fuente: https://bitcoinist.com/how-uniswap-v3-begun-a-new-age-of-efficiency-for-defi/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=how-uniswap-v3-begun-a-new -edad-de-eficiencia-para-defi