FMI: A pesar de la exageración, Fintech aún tiene que interrumpir el mercado de remesas

A pesar del entusiasmo que rodea el potencial de fintech para interrumpir el mercado de remesas, la evidencia muestra que existe una brecha entre la exageración y la realidad sobre el terreno. De hecho, y contrariamente a las expectativas, las empresas de tecnología financiera se involucran cada vez más con los titulares y se asocian con operadores de transferencia de dinero y bancos para aprovechar sus amplias huellas no digitales, dice un nuevo documento del Fondo Monetario Internacional (FMI).

En un documento de trabajo, titulada Reduzca su entusiasmo: el bombo de Fintech se encuentra con la realidad en el mercado de remesas, el FMI analiza el panorama de fintech en el mercado de remesas e investiga si los nuevos actores digitales han tenido un efecto disruptivo en las transacciones transfronterizas.

El documento argumenta que si bien los datos muestran que los proveedores de tecnología de remesas (remtech) y las remesas de dinero móvil son, en promedio, más baratos que los proveedores de servicios de remesas tradicionales, incluidos los operadores de transferencia de dinero y los bancos, no hay señales de que estos nuevos participantes en el mercado hayan interrumpido, o están interrumpiendo el mercado de las remesas.

Costos globales de las remesas (promedio del corredor), Fuente: Documento de trabajo del FMI, diciembre de 2022

Las empresas Remtech operan bajo modelos de negocios digitales innovadores, las notas en papel, y si bien estos modelos de negocios permiten una huella más pequeña y más conveniencia, también evitan que interrumpan el mercado de remesas. Esto se debe a que la mayoría de las remesas aún involucran efectivo, un factor estructural que impide la disrupción digital.

Además, muchas empresas de remtech se han asociado con bancos y operadores de transferencia de dinero para ganar escala y expandirse, lo que demuestra que, para crecer, estas empresas no solo necesitan la gran huella no digital de los titulares, sino también su infraestructura de pagos. Esto muestra que, en lugar de perturbar a los proveedores de servicios de remesas tradicionales, en realidad se han enredado cada vez más con ellos.

También explica por qué las empresas de remtech han mostrado una clara preferencia por ingresar a corredores más ricos y más grandes donde sus modelos comerciales se adaptan mejor, en lugar de ingresar a corredores más pequeños en mercados que realmente necesitan una disrupción.

Además de remtech, el documento del FMI también analiza otras dos materializaciones de fintech que han sido elogiadas por su potencial para perturbar el mercado de las remesas: Bitcoin y el dinero móvil.

Según el documento, mientras que Bitcoin y su columna vertebral tecnológica, la cadena de bloques, se han promocionado como un cambio de juego para las remesas, se han pasado por alto varios aspectos importantes de estas tecnologías, incluidos los costos. Dado que la mayoría de las remesas se envían y reciben en efectivo, enviar dinero a través de las fronteras a través de criptomonedas implica costos de transacción adicionales, además de las tarifas regulares de la red. Esto hace que las criptomonedas no sean adecuadas para las remesas, dice el documento. Un testimonio de eso es el hecho de que el uso de remesas de bitcoin es prácticamente inexistente, señala.

Mientras tanto, el dinero móvil ha desempeñado un papel fundamental en la mejora de la inclusión financiera en una serie de mercados emergentes. Sin embargo, uno de los factores clave detrás del éxito de servicios como M-Pesa de Kenia es la gran huella física de los agentes en los que confían estos jugadores. Esto significa que el éxito de la digitalización a través del dinero móvil depende en gran medida del establecimiento de una gran huella no digital, dice el documento. Agrega también que incluso en países donde el dinero móvil es popular, su uso para transacciones internacionales sigue siendo marginal.

Aunque la evidencia muestra que la tecnología financiera aún tiene que interrumpir el mercado de remesas, los nuevos participantes en el mercado han desempeñado un papel importante en el fomento de la competencia, reduciendo los costos y empujando a los titulares a mejorar la calidad y la comodidad de sus servicios, dice el documento.

El mercado global de remesas digitales se valoró en US$18.16 millones en 2022, conforme a la firma estadounidense de investigación de mercado Fact.MR. En la próxima década, se espera que el mercado crezca a una tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR) del 13.5 % para alcanzar los 64.43 2032 millones de USD para XNUMX. Este crecimiento se verá impulsado por una mayor penetración de dispositivos móviles y un número cada vez mayor de transacciones transfronterizas. .

En 2022, los flujos globales de remesas aumentaron un 1.7 %, hasta alcanzar los US$794 XNUMX millones, conforme al último informe sobre migración y desarrollo del Banco Mundial. Gran parte de esta cantidad se destinó a países de ingresos bajos y medianos, que recibieron un total de 626 XNUMX millones de USD.

En los países de ingresos bajos y medianos, las remesas son una fuente vital de ingresos familiares, ayudan a reducir la pobreza, mejoran los resultados nutricionales y se han asociado con tasas más altas de matriculación escolar para niños en hogares desfavorecidos.

Crédito de imagen destacada: flickr

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• Fuente: https://fintechnews.sg/68622/remittance/imf-despite-the-hype-fintech-has-yet-to-disrupt-the-remittance-market/