Inversión institucional en criptomonedas: los expertos opinan sobre las implicaciones

A medida que la inversión institucional se vierte en el espacio criptográfico, surgen preguntas sobre cómo afectará esto al espacio. Los iniciados analizan las oportunidades para impulsar la adopción generalizada y, al mismo tiempo, sopesan la influencia general.

El espacio criptográfico explotó durante el último año. Desde bitcoin llegando a su su punto más alto, el Auge de NFT, y nuevo DeFi innovaciones, la industria nunca ha estado más energizada. En medio de toda esta actividad, nuevos inversores inundaron el mercado. 

De hecho, la mayoría de las estadísticas dicen que las inversiones en cripto y blockchain casi se duplicó a partir de 2020. Más recientemente, la entrada en los mercados e intercambios está a manos de inversores individuales. El resurgimiento de las monedas digitales en agosto como bitcoin, ether y dogecoin proviene en gran medida de inversores minoristas individuales.

Sin embargo, este año también vio un número récord de inversiones institucionales en el espacio criptográfico. Según una encuesta de Fidelity Digital Assets, 71% de inversores institucionales tienen planes para inversiones en activos digitales en el futuro. Además, tanto la gran inversión empresas y todo países prepararse para un mercado con más inversión institucional. 

Este año, el gigante de servicios financieros Visa hizo una gran entrada en el espacio criptográfico. Si bien Visa ya comenzó sus empresas criptográficas antes, en 2021 se vio la participación de la compañía a través de inversiones importantes.

Además, Visa anunció un plan para ayudar a los bancos a introducir bitcoins y servicios comerciales. La empresa también recientemente compró su primer NFT, un original de CryptoPunks. 

PayPal también causó sensación con sus diversos anuncios relacionados con las criptomonedas. Más recientemente, el gigante de los pagos abrió comercio de la criptografía para sus clientes en el Reino Unido. Junto con Visa, también invirtió en Blockchain Capital's Fondo de $ 300 millones en junio.

Sin embargo, existen preocupaciones sobre qué otras implicaciones vienen junto con este mayor interés.

Haciendo cripto más fácil

La principal conclusión de la inversión institucional es la accesibilidad que brinda al público en general.

Por ejemplo, En escala de grises Bitcoin La confianza permite a los inversores individuales especular con bitcoin sin comprarlo directamente. Cuando la gente todavía tiene dudas sobre las criptomonedas, esto hace que la entrada al mercado sea aún más fácil. En otras palabras, son "drogas de entrada" al espacio criptográfico.

Barney Mannerings, director ejecutivo de Protocolo Vega, una red descentralizada de negociación y liquidación de derivados, explica cómo este crecimiento brinda protección.

“Doy la bienvenida al dinero y los intereses de instituciones como PayPal que están fuera de la comunidad cripto-nativa. Las finanzas más criptográficas y descentralizadas (DeFi) están integrados en el 'mundo real', mejor. Hace que sea más difícil reprimir el crecimiento y el éxito de la tecnología o regularla hasta el olvido ". 

“El hecho de que PayPal ofrezca criptomonedas a sus usuarios en el Reino Unido hará que esta clase de activos sea más accesible y puede servir como puerta de entrada a la experimentación. Una vez que los usuarios cotidianos se sientan más cómodos con las criptomonedas, explorarán formas en las que pueden ponerlas a trabajar y generar valor a través de métodos más sofisticados. DeFi productos que hasta la fecha, ninguna institución financiera tradicional o aplicaciones de financiamiento al consumidor están ofreciendo realmente ”, dice.

Estos productos y ofertas financieros adicionales son una desviación de las instituciones que simplemente tienen grandes cantidades de bitcoins.

“La diferencia ahora es que, donde antes las instituciones estaban interesadas en mantener criptografía como BTC directamente, ahora están más interesadas en ofrecer productos para diferenciarse de los clientes. Instituciones tan diversas como bancos de inversión globales centenarios hasta nuevas empresas emergentes de aplicaciones móviles se están acercando para preguntar cómo pueden obtener rendimientos de DeFi para los clientes ”, dice Sidney Powell, CEO y cofundador de Finanzas de arce.

Esta vez es diferente 

No se pueden negar los cambios fundamentales que se han producido en 2020 y 2021. Kevin Tai, director ejecutivo y cofundador de Finanzas lineales explica en qué se diferencia este desarrollo del interés despertado anteriormente en el sector financiero tradicional.

“Creo que esta vez es diferente a antes porque ha habido un cambio radical en la percepción global de las criptomonedas en muchos países en un momento de incertidumbre económica. El crecimiento explosivo de bitcoin y ethereum ha llevado a una fuerte adopción por parte de los clientes minoristas, y las grandes corporaciones ahora ven esto como una forma de mantener su ventaja competitiva ".

Además, Gunnar Jaerv, director de operaciones de Primera confianza digital, dice que estos grandes jugadores ya no se quedan al margen en el espacio. Ahora tienen intereses activos además de las propiedades estancadas. 

"Ya no están simplemente al margen, sino que quieren participar en esta nueva clase de activos". Aunque Jaerv plantea algunas preocupaciones sobre la inversión de los grandes jugadores, "sin embargo, puede haber algunos desafíos al hacerlo: regulaciones, falta de infraestructura y educación".

El problema de las consecuencias no deseadas

Estos resultados positivos tienen la mayor parte de la atención e importancia al considerar estos grandes movimientos de inversores. Sin embargo, existen preocupaciones sobre las consecuencias no deseadas.

Matt Luongo, cofundador de Tesis, aprecia el impacto que ha tenido el interés institucional en el precio y la comunidad de cripto.

“Todos pensaron que estábamos locos durante años y todos queremos validación”, dice. “Pero el interés institucional es una manzana venenosa. Cuanto más estrechamente adopten las instituciones las criptomonedas, es más probable que regulen en exceso, construyan fosos e intenten apropiarse de lo que estamos haciendo ".

Este tipo de exageración y caída se vio este año a través de Elon Musk y Tesla. Almizcle rápido aumento y disminución del interés tuvo consecuencias para las criptomonedas, al menos en la superficie.

Además de las preocupaciones sobre la cooptación, Mannerings ve cómo la participación institucional podría socavar los cambios estructurales fundamentales que las criptomonedas están tratando de realizar.

"Me preocupa que a medida que veamos que más instituciones ingresan al espacio, los recursos se canalizarán hacia la incorporación de versiones mansas de criptoactivos / protocolos DeFi en los sistemas centralizados actuales que perpetuarán muchos de los mismos problemas y problemas estructurales que tenemos ahora".

Sin embargo, también ve aún más oportunidades de crecimiento. 

"Estoy mucho más interesado en las instituciones que respaldan tecnologías que crean sistemas justos, seguros y descentralizados que son una alternativa real a los sistemas centralizados que vemos hoy, que es la máxima promesa de la tecnología".

Un acto de equilibrio

La aceptación institucional es necesaria para continuar moviendo las criptomonedas y la tecnología blockchain a la corriente principal.

Sin embargo, es probable que sea un acto de equilibrio. A medida que la adopción y el interés se expanden, será necesario abordar la mejor manera de incorporar varios intereses y motivaciones.