Los inversores institucionales están redescubriendo DeFi

Durante el último auge de las criptomonedas, se habló mucho de la afluencia de inversores institucionales y personas de alto patrimonio neto (HNWI, por sus siglas en inglés) a las criptomonedas.

Pero en su mayor parte, esos inversionistas se enfocaron en Bitcoin, el activo criptográfico más convencional, si alguna criptomoneda puede llamarse convencional.

Ahora, los inversores institucionales están dirigiendo su atención a criptoactivos y aplicaciones más sofisticados, como las oportunidades que presentan las finanzas descentralizadas (DeFi). A fines de 2021, Brett Tejpaul, jefe de ventas institucionales en el intercambio de criptomonedas Coinbase, aclamado el "momento de encendido de la bombilla para las instituciones", y agregó que "una cosa que diré es que no se trata solo de Bitcoin".

"Definitivamente hay un aumento en la actividad en el sector DeFi", Tavia Wong, director de marketing y desarrollo comercial de la plataforma institucional de criptocustodios. Cobo, Dijo Descifrar, ya que “los inversores institucionales se mueven hacia actividades que acentúan su ventaja inversora”.

Cobo, con sede en Singapur, está construyendo e implementando herramientas e infraestructura para ayudar a esos inversores a aprovechar la oportunidad a largo plazo que presentan las criptomonedas y DeFi, ofreciendo un conjunto estándar de servicios similares a SaaS para ayudar a las instituciones y a las personas de alto patrimonio neto (HNWI) de manera fácil y segura. invertir en productos financieros descentralizados.

Y a pesar del colapso de las criptomonedas de 2022, el apetito por DeFi entre los inversores institucionales "sigue ahí", dijo Changhao Jiang, CTO y cofundador de Cobo. Descifrar. Pero siguiendo el colapso de proyectos DeFi de alto perfil como Terra, “tienen una mejor comprensión de los riesgos”, dijo. “Son más racionales que antes”.

Ser más cuidadoso, entrar con los dos ojos abiertos, no es algo malo, dijo Jiang. Los inversores institucionales pueden desconfiar, agregó, pero todavía están listos para explorar DeFi y buscan herramientas que los ayuden a navegar por la complejidad de sumergirse en DeFi.

“Es útil alinearse con herramientas y compañías que no se enfocan en cosas como cambios menores de precios a corto plazo”, dijo Jiang.

Satisfacer las necesidades institucionales

Los inversores institucionales tienen tres necesidades principales, casillas esenciales que deben marcarse, antes de que puedan dar el salto a DeFi: seguridad, cumplimiento y facilidad de uso.

"Permitimos que [los inversores institucionales] pongan a prueba su curiosidad con riesgos mínimos".

Aunque la mayoría de los inversores institucionales "piensan en DeFi como una solución de alto rendimiento y siguen siendo muy curiosos", dijo Lily Z. King, directora de operaciones de Cobo. “Después de este reciente colapso del mercado, se dieron cuenta de que existen riesgos internos y externos únicos asociados con este espacio”.

“Lo que les permitimos hacer es poner a prueba su curiosidad con riesgos mínimos”, dijo.

Argus nunca duerme

Para facilitar esto, Cobo ha introducido cobo argus, una plataforma que complementa el marco de control interno institucional y proporciona una arquitectura de custodia segura para los criptoactivos.

Llamado así por un gigante de cien ojos de la mitología griega, Argus está diseñado para ser un vigilante vigilante para los inversores institucionales. Admite equipos que trabajan en todos los sectores de la nueva criptoeconomía, incluidas DeFi, NFTs, organismos autónomos descentralizados (DAOs), juego fi y SocialFi.

Argus es un contrato inteligenteHerramienta de custodia basada en que combina la gestión de riesgos de control interno, la automatización y las reglas preestablecidas para que las billeteras multisig puedan funcionar de manera segura y efectiva para las instituciones. Su sistema de delegación basado en roles separa los controles de acceso para reducir el riesgo de errores internos, negligencia o incluso fraude.

Una vista de pájaro

La funcionalidad principal de la plataforma es proporcionar controles de acceso basados ​​en roles para la invocación de contratos inteligentes. Para los equipos DeFi, eso significa que los propietarios pueden predefinir con qué protocolos DeFi pueden interactuar sus operadores, esencialmente creando listas blancas que previenen el fraude o la negligencia dentro de la organización y las pérdidas que conllevan.

Además de asignar acceso a protocolos específicos incluidos en la lista blanca para los comerciantes, Argus también puede limitar las acciones que los comerciantes pueden realizar. Por ejemplo, a un comerciante se le puede permitir agregar o eliminar liquidez mientras que otro puede mover fondos y realizar intercambios.

“La seguridad y la flexibilidad significan que puede tener la tranquilidad de escalar su organización”.

Los propietarios también pueden establecer reglas granulares de negociación en la plataforma, como establecer umbrales de parámetros de negociación y pares de negociación permitidos para cada operador/comerciante, lo que permite un control total y una poderosa vista panorámica de toda su operación.

Todo es personalizable y se puede escribir en contratos inteligentes desde el principio.

“Se trata de implementar salvaguardas estrictas para que sepa quién en su organización tiene acceso a qué protocolos, qué actividades pueden hacer y puede monitorear todo de manera sistematizada”, dijo Wong. “Tener esta seguridad y flexibilidad significa que puede tener la tranquilidad de escalar su organización”.

Optimización de billeteras multisig

Para las instituciones, la escala trae complicaciones cuando se trata de criptografía, como la necesidad de administrar billeteras multisig, billeteras digitales compartidas por más de una persona. Son un dolor de cabeza para las instituciones, porque varios propietarios tienen que aprobar cada intercambio, y los equipos suelen ser grandes y están ubicados al otro lado de las fronteras y en diferentes zonas horarias.

Pero tener que aprobar manualmente cada transacción es más que ineficiente: es un riesgo operativo, dijo Wong. Imagine tener que aprobar cientos de transacciones todos los días. “En cierto punto, te fatigas”, dijo, “y probablemente no terminarás examinando esas transacciones adecuadamente”.

Cobo Argus agiliza el proceso de uso de billeteras multisig al permitir la aprobación automática de ciertas transacciones predefinidas. Por ejemplo, ciertas transacciones recurrentes o de menor valor pueden aprobarse sin el tedioso proceso de requerir que todos los propietarios las firmen, lo que mejora en gran medida la eficiencia del flujo de trabajo sin sacrificar la seguridad.

Se integra con la billetera multisig líder en la industria Gnosis Safe y está incluido en sus aplicaciones seguras. En un comunicado, Gnosis Safe señaló las “grandes sinergias con nuestra asociación con Cobo”, y agregó que “su producto Argus puede ayudar a resolver muchas necesidades institucionales de flujo de trabajo de invocación de contratos inteligentes.

Una gran cantidad de servicios adicionales también están disponibles dentro de la plataforma para ayudar a las instituciones en su viaje de inversión en DeFi, incluido el análisis de direcciones en la cadena, la detección de anomalías, el desapalancamiento automático y el monitoreo de incidentes de seguridad en toda la criptocomunidad.

Cadena de mando

A medida que evoluciona el mercado de las criptomonedas, los inversores institucionales muestran un nivel creciente de conocimiento y madurez de las criptomonedas.

Y si bien Cobo comenzó su vida como un custodio de criptografía, convirtiéndose rápidamente en el más grande de Asia, también refleja las demandas cambiantes de la industria de la criptografía, ampliando su oferta para incorporar una plataforma flexible que puede abordar las necesidades de equipos cada vez más nativos de la criptografía.

Con el soporte de Cobo Argus para la custodia basada en contratos inteligentes, Cobo es actualmente la única empresa con una herramienta basada en software como servicio (SaaS) para la invocación de contratos inteligentes en equipos que pueden definir jerarquías de usuarios e implementar controles de acceso para segregar deberes.

Y Cobo continúa desarrollando su oferta para satisfacer las necesidades de los pioneros de la criptografía que construyen las instituciones descentralizadas del mañana. Para los inversores institucionales del mañana, Cobo tiene una visión global más amplia para respaldar más que solo soluciones centralizadas o incluso basadas en contratos inteligentes. Está trabajando para crear un producto de custodia dedicado basado en blockchain, Cobo Chain, que admita la interoperabilidad y la comunicación entre múltiples blockchains.

“Nos hemos dado cuenta de que realmente existe la necesidad de una cadena de bloques dedicada para simplificar y unificar el acceso a diferentes cadenas de bloques”, dijo Jiang.

El paso de Cobo de monederos de custodia a Argus y permitir que los equipos colaboren sin sacrificar la eficiencia en nombre de la seguridad es el próximo paso hacia Cobo Chain, dijo Jiang.

"Nos hemos dado cuenta de que realmente existe la necesidad de una cadena de bloques dedicada para simplificar y unificar el acceso a diferentes cadenas de bloques".

"Esta es una cadena de bloques dedicada que puede admitir la gestión de activos entre cadenas y entre capas", dijo Jiang. “Estamos haciendo esto porque vemos que es hacia donde se dirige el futuro y donde estará la inevitable demanda.