Los inversores invierten $ 28 millones en bonos de pollo LUSD

Liquity aumenta la liquidez propiedad del protocolo en casi $ 500,000 XNUMX

A medida que los rendimientos de DeFi continúan cayendo, el uso de un mecanismo novedoso lanzado recientemente está aumentando.

Ingrese Chicken Bonds, un nuevo producto de Liquity que ofrece a los usuarios un rendimiento mejorado durante un período de tiempo a cambio de vincular la moneda estable LUSD. 

En la forma más simple de Chicken Bonds, los usuarios depositan LUSD, lo que acumula un saldo de LUSD aumentado (bLUSD). bLUSD es un token derivado que acumula un rendimiento amplificado más allá de lo que normalmente está disponible para los tenedores de LUSD vainilla. 

El proceso de vinculación se produce a lo largo del tiempo: los usuarios pueden decidir “acobardarse” en cualquier momento y recuperar el capital de su LUSD, o “acobardarse” y reclamar su bLUSD acumulado; esta elección es parte de una decisión compleja basada en múltiples factores, incluido cómo profundamente en el proceso de vinculación de un usuario y cuál cree que será el valor futuro de bLUSD.

Hasta ahora, de los 203 Chicken Bonds completados, 123 se han acobardado y 80 se han acobardado, según Dune Analytics. página de información de sus operaciones. 

Liquity, el protocolo de deuda garantizada que emite la moneda estable LUSD y el equipo detrás de Chicken Bonds, lanzado el mecanismo el 4 de octubre.

El objetivo era adquirir 10 millones de LUSD en el primer mes. claude donze, un inversor de la firma de riesgo Tomahawk, que escribió el informe de Liquity primer control, le dijo a El Desafiante. 

Pero los Chicken Bonds están en camino de triplicar esa cifra con 28 millones de dólares en LUSD depositados a partir del 1 de noviembre, según una consulta de Dune Analytics. 

Además, cuando los usuarios Chicken In, Liquity adquiere permanentemente una parte del LUSD vinculado. Hasta ahora, Liquity ha adquirido 488,000 LUSD a través de Chicken Bonds. Si bien esto no es una cantidad enorme, la pregunta más importante es si el mecanismo en sí es sostenible. 

defi 2.0

Una de las mayores modas de DeFi el año pasado fue OlympusDAO, un protocolo con un mecanismo de vinculación propio que se utilizó para generar liquidez propiedad del protocolo. Esto era parte de un más amplio “defi 2.0”, movimiento que surgió en oposición a las prácticas inflacionarias de extracción de liquidez de lo que podría llamarse “DeFi 1.0”.

Con Chicken Bonds, Liquity está volviendo a despertar la idea de liquidez propiedad del protocolo. El objetivo en el caso de Liquity es profundizar la liquidez del LUSD, que es agrupados con tres monedas estables líderes en Curve Finance. Una mayor liquidez en Curve Pool significa que LUSD se puede intercambiar con un impacto mínimo en el precio por USDC, USDT y DAI. 

Los protocolos suelen pagar incentivos simbólicos a los usuarios que proporcionan liquidez. Al poseer su propia liquidez, un protocolo puede aumentar la liquidez de manera sostenible, ya que puede dejarse permanentemente en un grupo.

Según Donzé, desde que la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC) del Tesoro de Estados Unidos sanciones impuestas En contra del protocolo de privacidad Tornado Cash, LUSD ha experimentado una mayor demanda, lo que regularmente ha impulsado su valor por encima de su fijación prevista de un dólar.

Moneda estable descentralizada

Como Liquity solo acepta Ether como garantía, tiene una gobernanza mínima y ha subcontratado su desarrollo front-end, ha convertido a LUSD en una de las monedas estables más descentralizadas, algo que el mercado ha valorado aún más a raíz de las consecuencias de Tornado Cash, Donzé dicho.

Sin embargo, podría decirse que LUSD ha sido víctima de su propio éxito: se cotiza a 1.04 dólares a partir del 1 de noviembre. 

Con una mayor liquidez gracias a los Chicken Bonds, el LUSD puede comenzar a cotizar más cerca de 1 dólar. 

El usuario más importante de Chicken Bonds parece ser el comerciante y desarrollador de DeFi 0xSifu, cuya identidad como cofundador del extinto intercambio QuadrigaCX se hizo pública. en Enero.

Desbancar listas Sifu con el 16.4% del total de depósitos en Chicken Bonds al 1 de noviembre. 

En el futuro, Donzé cree que los Chicken Bonds pueden convertirse en un mecanismo útil para que otros protocolos posean su propia liquidez. 

"En el futuro, tal vez haya una manera en que [Liquity] pueda proporcionar este servicio también a otros protocolos", dijo.