JPMorgan estrena transacción colateral Blockchain en TCN

JPMorgan ha anunciado un hito importante al revelar que llevó a cabo con éxito su transacción inaugural de liquidación de garantías basada en blockchain en vivo que involucra a BlackRock y Barclays. Esta transacción utilizó la cadena de bloques Onyx basada en Ethereum de JPMorgan y la red de garantía tokenizada (TCN) del banco.

BlackRock empleó este sistema para tokenizar acciones de uno de sus fondos del mercado monetario, que posteriormente fueron transferidas a Barclays Plc para que sirvieran como garantía en una operación de derivados extrabursátiles (OTC).

La tokenización de activos financieros tradicionales representa un avance significativo para los bancos y JPMorgan ha estado a la vanguardia de esta iniciativa. Otros actores importantes, como Citi, también están avanzando en este espacio.

Acuerdo de garantía blockchain de JPMorgan

El NTP solicitud en línea. facilitó la conversión de acciones de uno de los fondos del mercado monetario de BlackRock en tokens digitales. Según Tyrone Lobban, director de Onyx Digital Assets en JPMorgan, estos tokens se transfirieron rápidamente a Barclays como garantía para un comercio de derivados extrabursátiles.

El proceso de tokenización tomó solo unos minutos, gracias a la conectividad entre el Agente de Transferencias del fondo y TCN, como se indica en el comunicado de prensa de JPMorgan. La transferencia casi instantánea entre BlackRock y Barclays marca un hito importante para las tres entidades involucradas, ya que representa el primer caso en el que acciones de fondos del mercado monetario se utilizan como garantía entre contrapartes de derivados bilaterales.

Lobban destacó que Onyx Digital Assets permite a los clientes acceder a liquidez intradía a través de transacciones de recompra. Con el lanzamiento de TCN, los clientes pueden beneficiarse de una utilidad adicional de sus inversiones en MMF al publicar tokenized Acciones de MMF como garantía: una forma más rápida y rentable de cumplir con los requisitos de margen, añadió.

JPMorgan encabeza la tokenización

Dado que la aplicación TCN está activa, JPMorgan tiene una cartera de otros clientes y transacciones, según Lobban. En particular, el banco realizó una transacción interna para probar TCN en mayo.

Los defensores de la tecnología blockchain argumentan que su uso simplificará el proceso para que las instituciones financieras utilicen sus acciones en fondos del mercado monetario como garantía. Esto se debe a que no necesitarán canjearlos por efectivo, un paso requerido en los procesos tradicionales. Este cambio podría conducir a transacciones más rápidas y potencialmente reducir los riesgos durante la volatilidad del mercado.

Tom McGrath, director de operaciones global adjunto del Cash Management Group de BlackRock, enfatizó que la tokenización de acciones de fondos del mercado monetario como garantía en transacciones de compensación y margen reduciría drásticamente la fricción operativa para cumplir con los requisitos de margen cuando los segmentos del mercado enfrentan presiones agudas sobre los márgenes.

Además de TCN, JPMorgan también opera JPM Coin, un sistema que permite a los clientes mayoristas realizar pagos denominados en dólares y euros a través de un blockchain red. Desde su lanzamiento hasta junio de ese año, el banco procesó aproximadamente 300 mil millones de dólares a través de este sistema. JPMorgan también supervisa una aplicación de repositorio basada en blockchain y está explorando un token de depósito digital para acelerar las liquidaciones transfronterizas.