Lecciones aprendidas: un año después del colapso de FTX – The Daily Hodl

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Ha pasado poco más de un año desde que CoinDesk publicó la historia que llevó a FTX a declararse en quiebra apenas nueve días después.

El dramático colapso del intercambio tuvo un impacto monumental en la industria, desenterrando brutalmente preocupaciones reprimidas e ignoradas sobre la confianza, la regulación y el alcance de las actividades fraudulentas.

Pero estos eventos traumáticos también pueden servir como un momento decisivo, dividiendo la línea de tiempo entre cómo se hacían las cosas antes y cómo se hacen ahora.

Entonces, ¿qué se ha aprendido? ¿Qué queda por aprender? ¿Y qué podemos esperar ver en el futuro?

El CEO de alto perfil

Como profesional de relaciones públicas, soy muy consciente del valor que tiene un alto perfil para los directores ejecutivos.

Sam Bankman-Fried de FTX ciertamente tenía el tipo de perfil que estaba entre los mejores en términos de ganar y mantener la atención.

Descuidado, excéntrico, filantrópico – un multimillonario antes de los treinta. SBF fue único. Y fue lo suficientemente inteligente como para aprovechar esta imagen junto con extensas y costosas campañas de marketing.

SBF era igual de cómodo – o tal vez igual de nerd incómodo – en el escenario junto a Bill Clinton y Tony Blair como en el Super Bowl con celebridades como Katy Perry, todo lo cual cultivó vorazmente.

Estas asociaciones y respaldos sirven para elevar la credibilidad y la visibilidad, generando reputación y confianza.

Después de todo, es parte de la naturaleza humana juzgar al pie de la letra y tomar decisiones debido a asociaciones con personalidades de confianza.

Sin embargo, lo más importante es que no es así como los posibles participantes deberían evaluar en última instancia a una compañía financiera o al nuevo y floreciente sector criptográfico.

Desafortunadamente, la imagen pública de SBF parece haber prevalecido como el principal determinante de la confiabilidad de su marca.

De hecho, incluso lo elevó a una de las nuevas figuras decorativas de toda la industria.

Sin embargo, en su caída, ahora sirve como un claro recordatorio de por qué nació DeFi (finanzas descentralizadas), en primer lugar.

Lo que ocurrió con Bankman-Fried y FTX sirve para subrayar la importancia primordial de una debida diligencia simple y tradicional.

La imagen, la personalidad y la narrativa pueden ser seductoras, pero la debida diligencia siempre debería ser suficiente para guiarlos a través de sus cantos de sirena.

Cultivar una cultura de transparencia

Una de las cuestiones centrales que destacó el colapso de FTX es la necesidad de auditorías y supervisión rigurosas dentro de la industria de las criptomonedas.

Antes de la quiebra, al menos cuatro empresas de contadores públicos estaban involucradas con FTX – dos de los cuales estaban realizando auditorías de entidades FTX. Sin embargo, la actividad fraudulenta pasó desapercibida.

Esto plantea serias dudas sobre cómo se pueden pasar por alto cuestiones tan críticas.

La promesa fundamental de las criptomonedas es su naturaleza descentralizada, diseñada para empoderar a las personas y eliminar la influencia indebida.

Para preservar este espíritu central y al mismo tiempo generar confianza, la industria debería considerar medidas como contratar auditores externos para certificar las operaciones.

Los controles internos periódicos podrían identificar y abordar de manera proactiva las discrepancias, evitando problemas mayores en el futuro.

Para mitigar tales colapsos en el futuro, pueden ser necesarios informes obligatorios de tenencias, auditorías periódicas y transparencia con respecto a la propiedad y el control de los intercambios de cifrado.

El panorama regulatorio en evolución plantea desafíos para las plataformas criptográficas, que requieren cumplimiento para diferenciarse.

Los inversores institucionales exploran cada vez más los activos digitales, lo que requiere que las plataformas ofrezcan seguridad, liquidez e instrumentos financieros.

Los gobiernos están avanzando hacia regulaciones criptográficas más claras, fomentando la entrada al mercado institucional.

Un área en la que los custodios pueden contribuir es la adopción de programas de prueba de reserva.

Mediante tales programas, las empresas que poseen criptomonedas crean certificaciones públicas sobre sus activos y pasivos.

Esto demuestra que las criptomonedas mantenidas en depósito coinciden con los saldos de los usuarios.

La prueba de reserva no habría evitado la insolvencia de FTX, pero en un mundo donde este tipo de programas se vuelven comunes, el hecho de que cualquier plataforma no los proporcione generaría sospechas.

Otro aspecto de mejorar la confianza implica garantizar que las empresas brinden capacitación ética obligatoria a sus equipos, inculcando una cultura de responsabilidad y comportamiento ético de arriba a abajo.

Crear una cultura de rendición de cuentas y vigilancia dentro de las organizaciones y proteger a los denunciantes no sólo ayudaría a identificar problemas sino que también contribuiría a fomentar esa confianza tan importante.

¿Cuál es el problema con Binance?

El colapso de FTX, por supuesto, no es un caso aislado. Han surgido patrones similares en otros proyectos industriales, incluidos Celsius, Voyager Digital y Terra/Luna.

Estos casos han generado preocupaciones sobre el cumplimiento normativo, la combinación de fondos de los usuarios y la transparencia.

La opacidad y las prácticas financieras de tales proyectos han puesto de relieve la necesidad de un marco regulatorio sólido que fomente la confianza y la rendición de cuentas.

Y luego está Binance, el intercambio de cifrado más grande del mundo. – representa más de la mitad de todo el volumen de operaciones – pero con balances tan impenetrables como los de las empresas de Bankman-Fried antes de su colapso.

Binance no revela ubicación, ingresos, ganancias, reservas de efectivo o el papel de sus BNB simbólico.

A diferencia de su rival estadounidense Coinbase, como empresa privada, Binance no está obligada a publicar estados financieros detallados y, sin recaudar capital externo desde 2018, no ha tenido que compartir datos financieros con inversores externos desde entonces.

La empresa evita activamente la supervisión, aislando su operación principal del escrutinio regulatorio estadounidense.

La información financiera de Binance está custodiada por el fundador CZ, e incluso el ex director financiero no tuvo acceso a las cuentas completas durante su mandato.

CZ también se niega a identificar públicamente la entidad que controla la bolsa principal, lo que genera más preocupaciones sobre la transparencia.

En junio de 2023, la SEC demandó a Binance por acusaciones de violar las leyes federales de valores al ofrecer valores no registrados al público en general en forma de su token BNB y Binance USD (BUSD) moneda estable.

Más tarde seguiría con más cargos, presentando un total de 13 contra entidades de Binance y su fundador Changpeng 'CZ' Zhao.

Los esfuerzos de Binance para desestimar la demanda de la SEC no tienen base en la ley, el regulador federal dijo en una presentación del 8 de noviembre de 2023.

La SEC rechazó la moción de Binance para desestimar la demanda, diciendo que la moción se basa en interpretaciones "distorsionadas" y "torturadas" tanto de la ley federal como de los precedentes.

Será interesante observar cómo se desarrolla esta batalla y cómo se fijará el tono para futuras medidas regulatorias.

Mirando hacia el futuro - ccolapsos y reconstrucción

La industria de la criptografía se encuentra inmersa en una fase de introspección y reforma, mientras lidia con las consecuencias de FTX. Sin embargo, es importante recordar que los desafíos que enfrentamos no son únicos.

Todos los sectores han experimentado crisis y lo más importante es cómo responde y se adapta la industria. Los individuos deben estar bien informados sobre mercado crypto, entendiendo sus riesgos y recompensas.

Los inversores deben aprender a realizar una cierta cantidad de diligencia debida – por ejemplo, si una empresa no ofrece transparencia, tal vez sea más prudente llevar las finanzas a otra parte.

Es esencial lograr un equilibrio entre una supervisión que proteja contra el riesgo sistémico sin frenar la innovación y el crecimiento.

Nadie sabe dónde y cuándo surgirá la próxima crisis, pero a pesar de muchas lecciones aprendidas, queda mucho por hacer y es sólo cuestión de tiempo antes de la próxima.

El colapso de FTX puso de relieve la enorme duplicidad que subyace a muchos intercambios de cifrado, pero su implosión no debe atribuirse solo a eso.

Esta, como tantas empresas en la industria de las criptomonedas, se había sostenido sobre una base imaginaria de tokens que había inventado, y esa base estaba destinada a fracasar eventualmente.

El colapso de FTX sirve como un claro recordatorio de que la industria de las criptomonedas no está exenta de desafíos.

Sin embargo, las lecciones aprendidas de este incidente ofrecen una oportunidad para que la industria evolucione, aborde las vulnerabilidades y allane el camino hacia un futuro más seguro.

Se ha destacado la importancia de las auditorías, la transparencia, las prácticas éticas, el cumplimiento normativo y la toma de decisiones informadas.

A medida que la industria continúa evolucionando, estas lecciones serán fundamentales para construir una base de confianza y estabilidad para las tecnologías criptográficas y blockchain.

La industria ha sido sacudida hasta sus cimientos, pero eso no es malo - yoEs más que capaz de construirlos correctamente.

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Valeriya Minaeva es la fundadora de Comunicaciones V, una empresa de comunicaciones nativa Web 3.0, y también es uno de los principales contribuyentes al protocolo DeFi 1inch Network.

 

Imagen destacada: Shutterstock/Redshinestudio

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• Fuente: https://dailyhodl.com/2023/12/07/lessons-learned-a-year-after-the-ftx-collapse/