Resumen del mercado: Bitcoin se desliza a medida que se avecina un aumento de la tasa de interés

La tasa de desempleo ha mejorado constantemente, pero el informe inicial de solicitudes de desempleo más reciente sugiere que la nueva ola de Covid-19 está perjudicando la economía.

Los aumentos de tasas y la reducción en las compras de activos por parte de la Fed han agregado combustible a la incertidumbre entre los comerciantes e inversores.

Poco a poco, Bitcoin se ha vuelto más correlacionado con las acciones, lo que hace que su narrativa como un activo no correlacionado sea menos atractiva.

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• ETH / BTC: 0.0768, + 0.41%
• BTC.D: 39.91, -0.22%

Ayer 

Industrias aumentó considerablemente ayer por la noticia de que la tasa de inflación interanual alcanzaba el 7.0%. La narrativa que rodea a bitcoin como una herramienta para combatir la inflación ayudó a impulsarlo más alto. Otras métricas mostraron un crecimiento en el sentimiento positivo dentro de los criptomercados. El interés abierto en los futuros aumentó, más BTC salieron de los intercambios que entraron, lo que indica menos vendedores. La cantidad de posiciones largas superó ampliamente a los vendedores en corto entre las cuentas de margen en uno de los intercambios de cifrado más grandes.

Incluso con este impulso, los participantes del mercado aún no parecen estar convencidos en los criptomercados a corto plazo, en gran parte debido a la incertidumbre en torno al reciente aumento de Covid-19 y los planes de la Reserva Federal para reducir las compras de activos y aumentar las tasas de interés.

Hoy

Solicitudes de desempleo

Si bien el sentimiento positivo puede haber visto un repunte ayer, los criptomercados y los mercados tradicionales en general no pudieron combatir el fuerte aumento en el desempleo inicial. reclamaciones informado por Beauru of Labor Statistics (BLS). Las solicitudes continuas de desempleo, o personas que ya estaban desempleadas, cayeron de 1.75 millones a 1.6 millones, pero la cifra más preocupante son las solicitudes iniciales de desempleo, que aumentaron de 207,000 a 230,000. 

El aumento puede parecer pequeño a la luz de la disminución continua de las solicitudes de desempleo, pero la tasa de aumento con las solicitudes iniciales es lo que preocupa a los comerciantes e inversores. Este es el mayor aumento en las solicitudes iniciales de desempleo desde mediados de noviembre y puede indicar una tendencia a raíz del aumento drástico de casos de Covid-19 que podrían amenazar la economía. La tendencia parece más preocupante cuando se observa el aumento de 188,000 4 el 2021 de diciembre de 230,000 a 8 2022 el XNUMX de enero de XNUMX.

Tasas al alza y reducción de compras de activos

En testimonio durante el Comité Bancario del Senado de hoy .El gobernador de la Reserva Federal, Lael Brainard, dijo que el banco central está cerca de comenzar una serie de aumentos de tasas este año tan pronto como reduzca sus compras de bonos a mediados de marzo.

“El comité [de establecimiento de políticas de la Fed] ha proyectado varios aumentos en el transcurso del año”, dijo Brainard. “Por supuesto, estaremos en condiciones de hacerlo, creo, tan pronto como finalicen nuestras compras, y simplemente tendremos que ver qué requieren los datos en el transcurso del año, y ya saben, comenzamos para discutir la reducción de nuestro balance”.

Con el fin de estimular la economía, la Reserva Federal acuña dinero nuevo para comprar activos como bonos, lo que impulsa la entrada de efectivo nuevo a la economía. El resultado de esta estrategia es la capacidad de la Fed para administrar de manera efectiva la cantidad de liquidez que existe entre las instituciones de depósito, también conocidas como bancos. Al controlar esta liquidez, la Reserva Federal puede controlar la Tasa de Fondos Federales o la tasa de interés a la que las instituciones se prestan dinero entre sí. Más liquidez da como resultado tasas de interés más bajas, lo que luego crea préstamos más baratos.

Estas tasas de interés más bajas entre los bancos eventualmente se filtran hacia los consumidores minoristas que luego pueden obtener préstamos de varios tipos más fácilmente debido a la tasa de interés más baja que se les debe a los bancos. Este aumento de dólares en circulación generalmente eleva el precio de los activos, bienes y servicios a lo largo del tiempo, lo que resulta en una disminución del poder adquisitivo por dólar.

Este tipo de estímulo económico casi siempre ha causado un aumento en el valor de los activos de inversión como acciones y bienes raíces. Uno de los impulsores más destacados de la reciente disminución tanto en los mercados tradicionales como en los criptomercados es probablemente la noticia de la inevitable disminución de las compras de activos y el aumento de las tasas de interés por parte de la Fed, que se espera que llegue en algún momento de marzo.

Como se muestra a continuación, una tasa de fondos federales más baja generalmente se correlaciona con un impulso a la economía, mientras que una tasa de fondos federales más alta se correlaciona con una caída en las acciones.

¿Qué significa esto para BTC y los criptomercados?

La psicología de mercado actual ha creado una correlación entre los mercados tradicionales y los criptomercados cuando antes se consideraban completamente no correlacionados.

El propósito inicial y el espíritu de Bitcoin y las criptomonedas debían ser una herramienta para eludir el sistema económico tradicional de las monedas fiduciarias y el tipo de intervención económica que ocurre con los bancos centrales como se mencionó anteriormente. Si bien algunos todavía ven estos activos digitales bajo esa luz, su entrada en los principales medios financieros y en la cartera de individuos más promedio ha provocado que lentamente fluya y fluya con los mercados tradicionales.

Es probable que los activos criptográficos permanezcan correlacionados con los mercados tradicionales en algún grado en el futuro previsible hasta que ocurra un evento de adopción más significativo o incluso niveles de inflación más drásticos que ahora.

Will Clemente, un popular criptoanalista y analista principal de conocimientos de la empresa minera de bitcoin Blockwareteam, señaló cuán correlacionado se ha vuelto bitcoin con los mercados de acciones tradicionales en los últimos tiempos.

"La correlación con las acciones es tan fuerte que también podría estar observándolas jajaja", dijo Clemente en Twitter.

Hace apenas dos días la Economista Jefe del Fondo Monetario Internacional, Gita Gopinath, compartido una cita en Twitter de una publicación de blog del Fondo Monetario Internacional que analiza la correlación.

"La correlación de Bitcoin con las acciones se ha vuelto más alta que la que existe entre acciones y activos como el oro, los bonos de grado de inversión y las principales monedas, lo que apunta a beneficios de diversificación de riesgo limitados en contraste con lo que se percibió inicialmente", se lee en el artículo. blog.

mañana

Los escenarios probables a futuro son que bitcoin y los criptomercados en general permanezcan en cierto nivel de sincronización con las acciones tradicionales y pueden experimentar una caída aún más profunda a medida que los inversores buscan efectivo en preparación de mayores tasas de interés. Es probable que Bitcoin, en particular, se negocie lateralmente entre el soporte de $ 40,000 y la resistencia de $ 46,000 en el corto plazo.

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Fuente: https://blockworks.co/market-recap-bitcoin-slides-as-interest-rate-increase-looms/