Actualización del mercado medio: las acciones se recuperan frágilmente, el crudo se estabiliza, el oro rebota, Bitcoin por encima de $ 20k

Después de que las acciones cayeron a los niveles más bajos desde 2020, Wall Street pidió un tiempo de espera a la derrota masiva que hace temer a muchos operadores que los bancos centrales de todo el mundo desencadenen recesiones severas. La última ronda de discursos de la Fed proporciona cierto optimismo de que la Fed se está acercando a poner fin a este ciclo de subidas de tipos. Evan, de la Reserva Federal, dijo que será apropiado desacelerar el ritmo de las subidas de tipos en algún momento, mientras que Bullard señaló que podría decirse que los tipos estadounidenses han entrado en territorio restrictivo. 

El repunte actual del mercado de valores es tan frágil como la torre Magna-Tile de mi hija que está construyendo junto al circuito de carreras Hot Wheels de su hermano. Los inversores están buscando ideas sobre dónde invertir y algunas acciones tecnológicas de megacapitalización están demostrando ser atractivas. Apple, Google y Tesla han tenido un desempeño superior en los últimos días y esa tendencia podría continuar si los inversores siguen nerviosos. 

Las acciones redujeron algunas ganancias después de que un impresionante informe sobre la confianza del consumidor sugiriera que la Reserva Federal podría seguir siendo agresiva por mucho más tiempo. El fin del ciclo de ajuste de la Fed está a la vista, la pregunta es hasta qué punto se volverán restrictivas las tasas. El apetito por el riesgo podría mantenerse si se considera que la Reserva Federal aplica otro aumento de 75 puntos básicos en noviembre, una reducción a un aumento de medio punto en diciembre y un aumento final de 25 puntos básicos en febrero. 

Los precios del petróleo crudo están intentando estabilizarse junto con la mayoría de los activos de riesgo a medida que la ola de ventas impulsada por el temor a la recesión global poco a poco se está descontando por completo. El mercado del petróleo podría ver otra caída en la aversión al riesgo que regresa rápidamente, pero la actual rigidez debería evitar una caída por debajo de la mitad. -$70. 

El lado de la oferta mantendrá este mercado petrolero ajustado, ya que la OPEP+ probablemente comenzará a recortar la producción, las reservas globales son bajas y el apoyo a largo plazo provendrá de la falta de inversión en nuevos pozos. Los pronósticos del petróleo de precios mucho más altos se están recortando ya que nadie anticipó este último movimiento del dólar. El tipo de cambio es el animal que nadie puede controlar y la cuestión de cuánto más fuerte puede volverse el dólar podría mantener las materias primas pesadas durante los próximos meses. 

Los comerciantes de energía siempre prestan mucha atención a la temporada de huracanes, pero hasta ahora parece que el huracán Ian no afectará al sector energético y afectará principalmente a los cítricos. 

Las expectativas de que Rusia recomendará a la OPEP+ reducir la producción en 1 millón de bpd ayudaron a que los precios ampliaran las ganancias. La OPEP+ mantendrá este mercado petrolero ajustado y una menor producción se justifica fácilmente dada la debilidad en Europa y Asia. Los fundamentos del petróleo eventualmente dominarán cualquier liquidación que surja en el mercado global, lo que significa que el crudo debería estar cerca de tocar fondo. 

Gold

El oro ha subido durante el día, pero esto no es un repunte y es más probable que sea un rebote temporal a medida que la presión de venta toma un descanso. El oro frenó sus ganancias después de que un informe de mejora de la confianza del consumidor respaldara la idea de que la Reserva Federal podrá mantener esta postura agresiva de ajuste por mucho más tiempo. El oro no tocará fondo hasta que Wall Street sienta que tiene un control firme sobre cómo evolucionarán las tasas y ahora mismo parece que las tasas necesitarán superar rápidamente los niveles actuales del IPC. 

Mientras los rendimientos sigan aumentando, cualquier rebote del oro parece que se desvanecerá. El fondo del oro no se confirmará hasta dentro de un tiempo, pero por ahora parece que los vendedores siguen a cargo.    

Gas natural

Los precios del gas natural están subiendo a medida que las autoridades europeas intentan descubrir cómo se produjeron “daños sin precedentes al sistema de gasoductos Nord Stream”. Parece que Europa no debería esperar suministros importantes de Rusia este invierno. Un portavoz del Kremlin, Peskov, señaló que Rusia está "extremadamente preocupada" y que llevarán a cabo una investigación. Muchos comerciantes creen que Rusia está saboteando el oleoducto, aunque muchos lo esperaban, ya que pierden terreno con la guerra en Ucrania. La crisis energética mundial sigue estando en el centro de la atención y esto sigue siendo muy preocupante para las perspectivas a corto plazo de los activos europeos.  

El director ejecutivo de EQT señaló: "Parece que el huracán Ida no afectará la producción de gas natural". Su perspectiva para que los precios del gas natural estén por encima de los 7 dólares, muy por encima del promedio de 20 años.

Crypto

La caída del mercado global se está tomando un respiro y esa es una buena noticia para el criptoverso. Bitcoin ha mostrado cierta resistencia dadas las violentas ventas masivas que se están produciendo en la mayoría de los principales índices. Es bastante impresionante que Bitcoin esté por encima del nivel de 20,000 dólares y que la reciente liquidación no haya provocado un colapso importante por debajo de los mínimos del verano. Bitcoin no tiene un catalizador para extenderse mucho más, pero una estabilización es una señal bienvenida para los alcistas a largo plazo.

Los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Powell, en la conferencia organizada por el Banco de Francia no contenían ninguna bomba nueva. Powell reiteró su preocupación por los problemas estructurales en el ecosistema DeFi. Powell reiteró su apoyo a la innovación, incluidas las criptomonedas, y alentó al Congreso a aprobar una regulación para las monedas estables. Powell recordó a los comerciantes de criptomonedas que pasará mucho tiempo antes de que veamos un dólar digital. Dijo que el estudio de la Fed sobre las monedas digitales de los bancos centrales llevará al menos un par de años, por lo que es importante que el Congreso regule las monedas estables.  

Este articulo es solamente con fines de información general. No es un consejo de inversión ni una solución para comprar o vender valores. Las opiniones son de los autores; no necesariamente la de OANDA Corporation o cualquiera de sus afiliadas, subsidiarias, funcionarios o directores. El comercio apalancado es de alto riesgo y no es adecuado para todos. Podría perder todos sus fondos depositados.

Ed Moya

Analista de mercado sénior, América at OANDA

Con más de 20 años de experiencia comercial, Ed Moya es un analista de mercado senior de OANDA, que produce análisis intermercado de última hora, cobertura de eventos geopolíticos, políticas del banco central y reacción del mercado a las noticias corporativas. Su experiencia particular se encuentra en una amplia gama de clases de activos que incluyen divisas, materias primas, renta fija, acciones y criptomonedas.

A lo largo de su carrera, Ed ha trabajado con algunos de los principales corredores de divisas, equipos de investigación y departamentos de noticias en Wall Street, incluidos Global Forex Trading, FX Solutions y Trading Advantage. Más recientemente, trabajó con TradeTheNews.com, donde proporcionó análisis de mercado sobre datos económicos y noticias corporativas.

Con sede en Nueva York, Ed es un invitado habitual en varias de las principales cadenas de televisión financiera, incluidas CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business y Sky TV. Sus opiniones cuentan con la confianza de los medios de comunicación globales más reconocidos del mundo, incluidos Reuters, Bloomberg y Associated Press, y se le cita regularmente en publicaciones líderes como MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times y The Wall Street Journal.

Ed tiene una licenciatura en Economía de la Universidad de Rutgers.