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Midas Investments se está cerrando como una plataforma financiera descentralizada y girando hacia el llamado CeDeFi, un tipo de estructura híbrida que combina finanzas centralizadas (CeFi) y DeFi.

La decisión es significativa. Podría indicar la dirección que puede estar tomando el sector de las finanzas descentralizadas (DeFi) para mantenerse a flote en un momento de mayor escrutinio regulatorio y fracaso de los proyectos. Midas se centró en los rendimientos de DeFi.

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El fundador y CEO Iakov Levin reveló en un largo del blog el 27 de diciembre que Midas perdió el 20%, o $50 millones, de los activos que administraba bajo su cartera de finanzas descentralizadas a principios de año debido a las malas condiciones del mercado.

En este artículo, queremos compartir con usted la historia de lo que nos llevó a esta difícil decisión, brindarle una descripción general de nuestros balances, P&L y composición de la cartera DeFi, y brindarle una idea de nuestros planes para el futuro.

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— Midas.Inversiones (@Midas_platform) 27 de diciembre de 2022

La firma tenía un total de $ 250 millones en activos bajo administración. Las pérdidas empeoraron después de la desaparición de varios proyectos criptográficos en 2022. Levin, también conocido como "Trevor", dijo que el colapso de Terraform Labs, Celsius y FTX dificultó que Midas mantuviera su modelo de rendimiento fijo.

Los usuarios retiraron el 60% de sus activos de la gestión de Midas después de que el trío se hundiera, "creando un gran déficit de activos". Según el CEO, Midas perdió otros $14 millones en el protocolo Ichi y $15 millones debido a la devaluación de la posición de la cartera DeFi Alpha.

“En base a esta situación y las condiciones actuales del mercado de CeFi [finanzas centralizadas], hemos tomado la difícil decisión de cerrar la plataforma”, escribió Levin.

Midas pivota hacia el CeDeFi

Midas es la última víctima de la mayoría de las criptomonedas año dramático, que ha visto más de $ 2 billones de valor borrado de la industria. La lista incluye destacadas criptoempresas Voyager Digital, Three Arrows Capital y BlockFi.

Tras su cierre, Levin reveló que la empresa pasaría a un nuevo proyecto en cadena "que se alinea con nuestra visión de CeDeFi" a partir de 2023.

“Este proyecto será totalmente transparente, en cadena y construido con el objetivo de ofrecer una experiencia de inversión nueva y mejorada”, dijo.

CeDeFi se refiere a una combinación de finanzas centralizadas (CeFi) y finanzas descentralizadas (DeFi). Al CEO de Binance, Changpeng Zhao, también conocido como "CZ", se le atribuye la creación del término durante el lanzamiento de Binance Smart Chain en 2019.

La estructura típicamente apalancamientos las ventajas de las finanzas descentralizadas pero con una toma de decisiones más centralizada en la parte superior, según los expertos. Las personas seguirán teniendo acceso a cosas como herramientas de agricultura de rendimiento, protocolos de préstamos y otros productos DeFi.

CeFi funciona como las finanzas tradicionales, lo que permite a las personas pedir prestado o prestar dinero, en este caso criptografía, desde un punto central, generalmente controlado a través de un intercambio como Binance o Coinbase. DeFi hace exactamente lo contrario de esto, facilitando las transacciones entre pares de manera descentralizada. A diferencia de CeFi, los usuarios de DeFi tienen control total sobre sus fondos.

¿Cómo utiliza Midas CeDeFi?

Midas Investments siempre ha utilizado el modelo financiero centralizado-descentralizado en algún nivel de sus operaciones, incluso antes de su reciente cierre. La empresa utiliza algoritmos DeFi para mantener la transparencia de los fondos y "brindar proyecciones de riesgo viables a los usuarios".

La capa centralizada ayuda a mantener intacto el "proceso de generación de rendimiento convencional, lo que le permite [Midas] ofrecer una experiencia de usuario perfecta". En la publicación del blog, el CEO Iakov Levin dijo que Midas "planea ofrecer estrategias CeDeFi tokenizadas escalables... verificables para usuarios de CeFi y DeFi".

“El objetivo del nuevo proyecto es crear una situación en la que todos salgan ganando conectando los protocolos de la competencia con la liquidez y ofreciendo un rendimiento simplificado a una gama de audiencias de finanzas descentralizadas y finanzas centralizadas”, afirmó Levin.

“El primer producto será un tesoro en cadena transparente que permitirá a los usuarios acuñar tokens respaldados por monedas estables, Bitcoin o Ethereum mediante el depósito de garantías en ETH”, agregó.

Midas tiene un déficit de 63.3 millones de dólares en su hoja de balance. Espera que su giro a CeDeFi ayude a facilitar tarifas más bajas, mayor seguridad y transacciones más rápidas. Todo en un esfuerzo por evitar las trampas que llevaron a pérdidas masivas vinculadas a sus operaciones DeFi.

¿El fin de las DeFi? Descentralizado o centralizado.

Para los gobiernos, las criptomonedas se están volviendo demasiado convencionales para ignorarlas y demasiado caóticas para descuidarlas. En todo el mundo, las agencias gubernamentales se dirigen a los criptoinversionistas no solo con impuestos, sino también con el registro obligatorio y las reglas de divulgación completa.

Esto plantea preguntas existenciales sobre la dirección de la industria, en particular, si la descentralización como herramienta para resistir la censura es un mito. Hasta ahora, la industria DeFi se ha mantenido fiel a los principios fundamentales de privacidad y descentralización de Bitcoin.

Midas Investments pivotando hacia CeDeFi puede verse bajo una luz diferente: un pivote que señala el comienzo de una tendencia que eventualmente conduce al desmantelamiento de las finanzas descentralizadas, ya que el fracaso desenfrenado de los proyectos criptográficos invita a un mayor escrutinio del gobierno.

Las instituciones financieras centralizadas adoptan la regulación. En una publicación de blog anterior, el renombrado arquitecto de DeFi Andre Cronje explicado cómo la industria ha pasado del fundamentalismo autónomo de sus pioneros y ahora busca regulación y seguridad.

“En lugar de tratar de luchar contra los organismos reguladores debido a la criptorregulación, deberíamos intentar involucrarnos y educar sobre la criptografía regulada. ¿Cómo debería ser una licencia de emisión de tokens? ¿A qué deberían expandirse las actividades de un intercambio?” él dijo.

Satoshi estaría decepcionado

Aunque las criptomonedas se concibieron como un invento antiautoritario en el que los negocios sin mediación se llevan a cabo de igual a igual, la falta de controles internos, que requieren que los usuarios utilicen su propia discreción, ha sido explotada por personas con motivos delictivos.

Por ejemplo, los piratas informáticos han robado más de $ 2.32 mil millones del mercado DeFi solo este año. En todo el universo criptográfico, todo esto se combina con un pretexto de desarme para el control estatal. .

Sin embargo, la dirección actual de la criptografía asignada por los reguladores gubernamentales está muy lejos de la del fundador de Bitcoin, Satoshi Nakamoto. whitepaper, que declaró:

"Lo que se necesita es un sistema de pago electrónico basado en pruebas criptográficas en lugar de confianza, que permita a dos partes interesadas realizar transacciones directamente entre sí sin la necesidad de un tercero de confianza".

Los terceros ahora están completamente inmersos en el ecosistema criptográfico. A medida que la industria madura, se enreda cada vez más en la supervisión institucional que cede en gran medida su autonomía prevista.