Revisión de derechos de reserva: grupo tokenizado de Stablecoins

Más de 10 años después de la creación de Bitcoin y los protocolos de blockchain, las redes aún luchan con el dilema de escalamiento que les impide crecer a niveles globales y al mismo tiempo poder lograr un valor y poder adquisitivo estable. Introducir el Protocolo de reserva y su equipo, que buscan cambiar todo eso mediante la creación de una moneda estable accesible y confiable que pueda escalar al uso global.

Es interesante ver que en solo una década, la criptomoneda pasó de ser una discusión de lista de correo entre un grupo de geeks técnicos, lentamente se convirtió en un movimiento descentralizado, generó masas de especulación y, más recientemente, se dividió en miles de proyectos y protocolos en su mayoría inútiles. .

Según los creadores del Protocolo de Reserva, eventualmente las criptomonedas y las cadenas de bloques se consolidarán. Habrá una lucha de poder para determinar qué blockchains son más útiles y utilizables, y eventualmente veremos emerger una pequeña cantidad de criptomonedas con dominación global.

Hasta que esto suceda, la disrupción en el mundo financiero y la posibilidad de una catástrofe inminente a medida que los banqueros centrales imprimen montañas de dinero permanecen sobre la mesa. Una vez que las criptomonedas se consoliden y se vuelvan globales, es probable que siga un período dorado de prosperidad, y aquí está el motivo.

El dinero fiduciario tradicional que imprimen y controlan los gobiernos se divide en partes del mundo, y se está rompiendo cada vez más a medida que los políticos y los gobiernos cada vez más corruptos buscan poder y riqueza, lo que está creando un problema en el mantenimiento de valores estables en las monedas fiduciarias.

Este problema se puede resolver mediante el uso de criptomonedas, específicamente monedas estables. Hay una serie de proyectos que actualmente tienen monedas estables centralizadas vinculadas al dólar estadounidense oa alguna otra moneda fiduciaria, pero es más probable que el futuro más prometedor de las criptomonedas esté en una moneda estable descentralizada que no depende de ninguna moneda o activo fiduciario. Una vez que surja este tipo de activos, muchas naciones del mundo verán una mejora en los medios de vida del hombre común.

Presentación del Protocolo de reserva

El equipo del Protocolo de Reserva busca construir una moneda estable que esté completamente descentralizada, con una red de rampas de entrada / salida fiduciarias y una incapacidad total para ser cerrada una vez lanzada.

El objetivo es tener una moneda estable que asegure el dinero no solo para los bancarizados en los países desarrollados, sino también para los miles de millones de no bancarizados en todo el mundo que no tienen un lugar seguro para mirar su dinero. El Protocolo de Reserva busca eludir a los banqueros y gobiernos corruptos, permitiendo que cualquier persona en el mundo tenga una reserva segura de moneda que los bancos no puedan robar ni inflar los gobiernos.

El Protocolo de Reserva hará que esto sea una realidad al crear una moneda estable totalmente descentralizada respaldada por un conjunto diverso de activos. Esta moneda estable hará posible las transacciones transfronterizas de baja fricción en todo el mundo. Y garantizará que los gobiernos no puedan abusar de la moneda, ya que estará fuera de su control y también será imposible de cerrar.

El desarrollo inicial de los tokens de Reserva se está realizando en Ethereum, pero hay planes para crear eventualmente un puente que introducirá una interoperabilidad completa que ayudará a descentralizar completamente la red.

La moneda estable que está creando el equipo del Protocolo de Reserva no solo debe descentralizarse, sino que también debe ser confiable y, al mismo tiempo, ser sólida económicamente y capaz de resistir ataques. Es mucho pedir, pero si se logra, el token de reserva podría convertirse en la moneda de refugio seguro del mundo, asumiendo que el equipo también puede lograr la adopción de los tokens.

El plan para el Protocolo de Reserva era descentralizar la operación de la red en tres fases distintas.

La primera fase debía tener lugar en 2019 y tener el token RSV centralizado y respaldado por dólares estadounidenses en fideicomiso por un tercero, similar a la forma en que Tether está garantizado. En cambio, el equipo saltó esta primera etapa y pasó a la segunda etapa.

La segunda etapa es una etapa descentralizada donde los tokens RSV están respaldados por una canasta de otros activos de blockchain. Esta es la etapa actual a octubre de 2020.

Finalmente, el proyecto entrará en la fase independiente en la que RSV está respaldado por un conjunto diverso de activos. El token en este punto tendrá su propia economía y poder adquisitivo fuertes y ya no requerirá una vinculación con el dólar estadounidense. En este punto, el RSV podrá servir a su base de usuarios global por sí solo, independientemente de las fluctuaciones en el dólar estadounidense u otras monedas fiduciarias.

Fichas de protocolo de reserva

Actualmente hay dos tokens ERC-20 diferentes que funcionan juntos en el protocolo Reserve. Estos son Reserve Stablecoin (RSV) y Reserve Rights Token (RSR).

La Reserva Stablecoin (RSV)

La Reserva Stablecoin (RSV) fue puso en marcha en 2019 y está respaldado por una canasta de activos tokenizados. En el lanzamiento, estos eran USD Coin (USDC), TrueUSD (TUSD)y Paxos Standard (PAX). Con el tiempo, se planea agregar a la canasta más activos, incluidos valores, otras monedas y materias primas para aumentar la diversidad del respaldo.

Hay tres funciones principales del token RSV:

1. Conservar los ahorros frente a la hiperinflación
2. Facilitar remesas baratas entre países
3. Habilite un ecosistema comercial más confiable y sólido en los países en desarrollo.

El equipo prevé una bóveda de 100 activos diferentes de baja volatilidad que eventualmente respaldarán a RSV. Hasta octubre de 2020, no han anunciado qué activos podrían incluirse.

El RSV está destinado a mantener la paridad con el dólar estadounidense por el momento, pero eventualmente mantendrá un valor estático determinado por el token en sí. Ya está incluido en la aplicación Reserve Protocol que se está utilizando en Venezuela, Colombia y Argentina.

El RSV está diseñado para estar totalmente respaldado por garantías, y las garantías se mantienen en la bóveda de reserva. The Vault es un contrato inteligente que se utiliza para agrupar y mantener los activos que garantizan el token RSV. Hay dos formas en las que se financiará la Bóveda:

1. Hay una tarifa del 1% en todas las transacciones de RSV y esa tarifa va a Vault.
2. Cualquier ganancia de capital de los activos mantenidos en la Bóveda ayudará a financiar la Bóveda.

Cómo se estabiliza el token de reserva

Una clave del token de Reserva es qué tan bien mantiene la estabilidad. Si la demanda del token cae, lógicamente se seguiría que el precio también bajará. ¿Cómo se mantendrá una paridad estable frente a la demanda cambiante?

En aras del argumento, imaginemos que el precio de redención de 1 RSV es $ 1. Si el precio en el mercado abierto cae a $ 0.98, habrá un incentivo para comprar RSV en el mercado abierto y canjearlo por el contrato inteligente por $ 1 en tokens colaterales. Eso continuará hasta que el valor de mercado abierto vuelva a $ 1, momento en el que ya no será rentable comprar y canjear los tokens RSV.

Si la demanda aumenta y el precio de RSV aumenta, el mismo mecanismo devolverá el precio a su paridad estable. Por ejemplo, si el aumento de la demanda hace que el RSV en el mercado abierto tenga un precio de $ 1.02, los arbitrajistas intervendrán y comprarán el RSV recién acuñado por $ 1 y luego lo venderán en el mercado abierto para obtener ganancias. Esto continuará hasta que el precio en el mercado abierto baje a $ 1 por todas las ventas de RSV.

El token de derechos de reserva (RSR)

El segundo token del ecosistema es el token de derechos de reserva (RSR). Este token tiene dos funciones principales en el Protocolo de reserva:

1. Es un token de utilidad que permite a los titulares votar propuestas de gobernanza.
2. Ayudará a mantener el valor de RSV a su precio objetivo de $ 1.

A diferencia de la stablecoin RSV, el token RSR es volátil. Se han ofrecido a inversores y los ingresos financian el proyecto del Protocolo de reserva. Si bien el RSR es volátil, también se utiliza para garantizar la tasa de garantía y la paridad del RSV.

El RSR también se utiliza para recapitalizar la red si en algún momento los activos mantenidos en la Bóveda de la Reserva se deprecian y ya no pueden garantizar completamente el RSV existente. Como resultado, siempre que haya un aumento en el suministro total de RSV, la cantidad de tokens RSR en circulación disminuirá. Esto se debe a que la oportunidad de arbitraje presentada solo puede ser aprovechada por los tenedores de RSR que luego liquidan vendiendo RSR.

El dólar de reserva (RSD)

El tercer tipo de token es el Dólar de reserva (RSD). Este token no se mencionó en el documento técnico, sin embargo, el equipo lo mencionó. El RSD estaba destinado a ser centralizado y respaldado 1: 1 por el dólar estadounidense, con una paridad de 1: 1 al dólar estadounidense. Se suponía que era el primer token emitido, sin embargo, el equipo saltó sobre él y emitió el RSV primero. En ese momento dijeron que seguirían emitiendo la RSD, pero se ha mencionado poco desde julio de 2019.

El estado actual del protocolo de reserva

El Protocolo de Reserva ya lanzó su aplicación móvil en varios países de América del Sur, y dicen que los usuarios típicos en octubre de 2020 son los dueños de negocios y la gente común de Venezuela que se benefician de las transacciones de baja fricción habilitadas por el Protocolo de Reserva. También se benefician de la capacidad de ahorrar y realizar transacciones en una moneda que no sea el peso venezolano, intensamente inflacionista.

El uso del Protocolo de reserva les da la posibilidad de cobrar y retirar mediante transferencias bancarias si lo desean, o mediante Paypal o Zelle. El proceso es muy simple. Un usuario cobra dinero en el ecosistema al solicitar comprar RSV en la aplicación. Realizan una transferencia de la forma que prefieran y la transferencia va a uno de los comerciantes de la red del Protocolo de Reserva que cumple con la solicitud enviando RSV. Luego, el usuario puede gastar el RSV como desee y, si desea retirarlo más tarde, simplemente usa el mismo proceso a la inversa.

El proyecto ya tiene una base de usuarios en crecimiento, pero es solo el comienzo de lo que el equipo de Reserve Protocol está visualizando. El plan es extender la red a países de todo el mundo. Además, hay planes para agregar otras funciones, como el procesamiento de pagos con tarjeta, el cambio de moneda automatizado, el manejo de nóminas y más.

Por supuesto, todo lo que está planeado se ha construido antes, pero no todo junto y no en la cadena de bloques. Además, hay muchos lugares en el mundo sin acceso a estos servicios financieros básicos.

Aún no se ha probado, pero el equipo del Protocolo de Reserva cree que se pueden ejecutar economías enteras utilizando criptomonedas. Y que, al utilizar un enfoque por pares, eliminarán la supervisión y la regulación que a menudo vienen con los sistemas financieros. Estas transacciones P2P no pueden ser rastreadas por ninguna agencia de terceros, son anónimas y es casi imposible para los gobiernos controlar el flujo de capital en estas transacciones P2P.

Ventaja Competitiva

Es bien sabido que las criptomonedas y los activos digitales, tal como existen hoy, son extremadamente volátiles por naturaleza. Debido a esto, ya existen numerosas monedas estables que se han desarrollado para proporcionar a los comerciantes y tenedores de criptomonedas precios más confiables a largo plazo.

Algunos de los proyectos de stablecoin más grandes incluyen Tether (USDT), USD verdadero (TUSD), Paxos Standard (PAX), USD Coin (USDC) y Binance Coin (BUSD). Todos estos están garantizando sus monedas estables con el dólar estadounidense. Además, hay varios proyectos que no utilizan el dólar estadounidense como método de garantía. Estos incluyen DAI de MakerDAO y, por supuesto, RSV, la moneda estable de Reserva del Protocolo de Reserva.

Valoraciones de los principales competidores (octubre de 2020):

• Tether - valorado en $ 16.5 mil millones
• Moneda USD - valorada en $ 2.9B
• Maker DAO / DAI - valorado en $ 940 millones
• Binance USD - $ 710 millones
• HUSD - $ 272 millones
• Verdadero USD - valorado en $ 250 millones
• Paxos Standard - valorado en $ 245 millones

Es imposible decir cómo se compara RSV con sus rivales, ya que no hay datos de suministro circulantes disponibles y, por lo tanto, no hay capitalización de mercado en Coinmarketcap.com. Dicho esto, el equipo de Reserve Protocol ha sido claro al declarar su deseo de convertirse en la moneda estable del mundo. Además, también están interesados ​​en expandir el ecosistema para incluir una variedad de criptomonedas, incluidas algunas que se pueden mantener a largo plazo como reserva de valor. Además, podría haber monedas para ayudar a respaldar la creciente economía de las dApps.

Al lanzar en países de alta inflación como Venezuela y Argentina, y al apuntar a economías de mercados emergentes, el equipo cree que podrán obtener una ventaja competitiva. Eso es ciertamente cierto para esos países, pero queda por ver si será cierto a escala global.

El equipo de protocolo de reserva

Una de las cosas más impresionantes del Protocolo de reserva es el equipo. Tienen un conjunto de habilidades increíble y credenciales muy impresionantes. Después de ser fundado en 2018 por un grupo de tres cofundadores, el equipo ha crecido a 10 miembros conocidos.

Esas 18 personas tienen experiencia laboral en Alphabet, Impossible Foods, Tesla, IBM, OpenAI, Hashgraph, el Instituto Jane Goodall y MIRI. Además de estos 10 que figuran en el sitio web del Protocolo de Reserva, hay varios miembros anónimos que no figuran en la lista debido a su ubicación o porque no desean que se conozca su identidad.

• nevin freeman (Co-Fundador y CEO): Nevin es el fundador principal de Reserve Protocol y actúa como director ejecutivo del proyecto, supervisando la estrategia, la coordinación legal y del equipo en Reserve. Antes de fundar Reserve Protocol, Nevin fue un emprendedor en serie y cofundador de Paradigm Academy, Metamed y RIABiz. Está impulsado a encontrar formas de resolver problemas que impiden que la raza humana alcance su máximo potencial. Está particularmente preocupado por los riesgos a largo plazo que plantea la tecnología, especialmente los problemas que conlleva el desarrollo de la inteligencia artificial.
• anciano mate (Co-Fundador y CTO)Matt es el director de tecnología del Protocolo de Reserva y diseña, analiza y supervisa el Protocolo, además de ser el arquitecto de la implementación del protocolo de Reserva. Antes de ser cofundador de Reserve Protocol, fue ingeniero en Alphabet, IBM y Quixey.
• miguel morel (Cofundador): Miguel estuvo anteriormente a cargo de las estrategias operativas en Reserve Protocol y, aunque su perfil de LinkedIn lo muestra todavía con el proyecto, ya no figura en la página del equipo de Reserve Protocol. Parece que ha pasado a fundar una nueva empresa emergente, pero no se sabe nada al respecto, ya que es una “empresa emergente sigilosa”.

Otros miembros del equipo incluyen a Charlie Smith en Desarrollo Comercial, Jesper Ostman y Taylor Brent en Desarrollo de Protocolo, Cathleen Kilgallen como CFO, Mark Lee en Legal y Erika Campbell en Operaciones en el Sitio.

Conclusión

La tecnología Blockchain está evolucionando y la economía asociada con las criptomonedas está creciendo y madurando, lo que hace que sea cada vez más difícil que un proyecto se destaque de todos los demás. El Protocolo de Reserva está compitiendo contra un gran grupo de monedas estables y busca convertirse en la moneda estable dominante a nivel mundial. Enfrenta muchos desafíos en ese sentido, pero cuenta con un equipo increíblemente fuerte y talentoso que está comprometido con el desafío de crear una moneda estable digital, global y descentralizada.

El equipo proviene de un número impresionante de importantes empresas de tecnología, y el equipo es extremadamente apasionado por hacer realidad el proyecto. El equipo también incluye algunos asesores con credenciales impresionantes, incluido el economista monetario Garett Jones y el excomisionado de la SEC Paul Atkins. El equipo ha podido asegurar el respaldo de algunos inversores conocidos que incluyen al cofundador de Paypal, Peter Thiel, el fondo de riesgo Coinbase Ventures y el fundador de YCombinator Sam Altman.

Además de la sólida financiación recibida de inversores directos, el proyecto opera en el sector de pagos y servicios financieros, que sigue siendo un área de alto crecimiento y tiene un potencial inmenso cuando se incluyen los miles de millones de personas no bancarizadas y no bancarizadas en todo el mundo.

El equipo se enfrenta a un desafío importante para llegar al mercado al apuntar directamente a los países de alta inflación y las economías de mercados emergentes. Es una tarea bastante grande desarrollar una red global de comerciantes y usuarios que se comprometan a usar los tokens RSV. El equipo está trabajando antes de lo previsto, pero ganar tracción global es una empresa enorme y podría ralentizar el progreso del proyecto en los próximos meses y años.

Todo eso significa que el proyecto es extremadamente especulativo y es probable que el equipo aprenda cosas nuevas y gire en nuevas direcciones a medida que el proyecto crezca. Ya hemos visto esto cuando el equipo decidió omitir la garantía centralizada con el dólar estadounidense y pasó directamente a la garantía con una canasta de otros activos garantizados. Sin duda, las complejidades del proyecto en sí, combinadas con las dificultades que conlleva trabajar en países económicamente ineficientes, crearán problemas imprevistos que deberán abordarse.

Reserve ya ha avanzado significativamente, pero es un proyecto con un horizonte temporal muy largo. No se sabe cuándo el proyecto podría comenzar a moverse hacia la total independencia y descentralización, pero para aquellos que están de acuerdo con las inclinaciones filosóficas del proyecto y lo que están tratando de lograr, se les puede dar apoyo comprando y manteniendo los tokens de gobernanza RSR. Si el proyecto logra sus objetivos, esta podría ser una inversión a largo plazo muy rentable, sin embargo, debe considerarse una posibilidad remota en el estado actual de desarrollo.

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Descargo de responsabilidad: estas son las opiniones del autor y no deben considerarse consejos de inversión. Los lectores deben hacer su propia investigación.

Fuente: https://www.coinbureau.com/review/reserve-rsr/