La SEC finaliza la investigación contra los índices S&P Dow Jones después de un acuerdo de $ 9M

La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEG) puso fin a una investigación contra S&P Dow Jones Indices LLC (S&P DJI) luego de llegar a un acuerdo por $ 9 millones en una multa, anunció el regulador el lunes. El regulador estaba investigando a la empresa por publicar valores de índices antiguos para el índice ER de futuros a corto plazo S&P 500 VIX.

Frente a S&P DJI aceptó la orden de cese y fallecimiento, no admitió ni negó las conclusiones del regulador del mercado financiero.

Espero conocerte en iFX EXPO Dubai, mayo de 2021, ¡haciéndolo realidad!

La orden regulatoria detalló que el S&P 500 VIX Short Term Futures Index ER (Índice) publicó un valor de índice antiguo el 5 de febrero de 2018, cuando los contratos de futuros del Índice de Volatilidad CBOE se dispararon un 115 por ciento. El índice simplemente permaneció estático durante ciertos intervalos entre las 4 pm y las 5:08 pm de ese día.

Una característica no revelada

La SEC especificó además que el error se debió a una función de 'Auto Hold' no revelada, que se activó si el valor de índice infringe un umbral predefinido. La práctica no divulgada había afectado a los emisores de valores que otorgan licencias al índice.

XIV, una nota negociada en bolsa inversa, utiliza los valores del índice S&P reportados como valores indicativos en tiempo real que son más altos de lo que deberían ser debido a la función no revelada 'Auto Hold', según las acusaciones de la SEC.

“Los proveedores de índices como S&P DJI juegan un papel crucial en los mercados financieros”, dijo Daniel Michael, jefe de la Unidad de Instrumentos Financieros Complejos en la División de Cumplimiento de la SEC. 

"Cuando los proveedores de índices otorgan licencias para sus índices para la emisión de valores, como lo hizo S&P DJI aquí, deben asegurarse de que la divulgación de las características críticas de sus productos, así como la publicación de valores en tiempo real, sean precisas".

S&P DJI destacó que cooperó con la SEC en la investigación y se compromete a hacer que su proceso de evaluación comparativa sea más transparente.

“S&P DJI ha revisado sus metodologías y sus políticas y procedimientos relacionados como parte de sus procesos de gobierno de índices. La compañía continúa mejorando y fortaleciendo su marco de control y operaciones para satisfacer las necesidades de sus clientes y los mercados en evolución a los que sirve ”, afirmó la compañía.