La Comisión de Bolsa y Valores aumenta la aplicación contra el público ...

“El aumento en los acuerdos monetarios es consistente con las declaraciones públicas de la SEC de que los 'remedios sólidos' son una prioridad de ejecución”.

NUEVA YORK (PRWEB)
16 de noviembre.

La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. presentó 68 acciones de ejecución contra empresas públicas y subsidiarias en el primer año fiscal completo del mandato del presidente Gary Gensler. Los acuerdos monetarios impuestos en acciones de compañías públicas o subsidiarias alcanzaron los $2.8 mil millones, según un informe publicado hoy por el NYU Pollack Center for Law & Business y Cornerstone Research.

El informe, Actividad de cumplimiento de la SEC: empresas públicas y subsidiarias: actualización del año fiscal 2022, analiza la información de la Base de datos empírica de aplicación de valores. Las 68 acciones de ejecución en el año fiscal 2022, que finalizó el 30 de septiembre, reflejaron un aumento del 28 % con respecto al año fiscal anterior.

La SEC impuso acuerdos monetarios al 97 % de las 75 empresas públicas y subsidiarias demandadas que llegaron a un acuerdo en el año fiscal 2022. Tanto el monto en dólares como el porcentaje fueron los más altos de cualquier año fiscal registrado en SEED, que cubre acciones que comenzaron en el año fiscal 2010.

“La cantidad de acusados ​​que llegaron a un acuerdo en el año fiscal 2022 con admisión de culpabilidad aumentó sustancialmente con respecto al año fiscal anterior. Esto fue impulsado por acciones relacionadas con acusaciones de corredores de bolsa presentadas por la SEC en septiembre”, dijo Esteban Choi, profesor Bernard Petrie de Derecho y Negocios en la Facultad de Derecho de la Universidad de Nueva York y director del Pollack Center for Law & Business. “Los 16 acusados ​​que admitieron culpabilidad fueron el doble de la cifra más alta en cualquier año fiscal anterior en SEED”.

Los $2.8 millones en acuerdos monetarios impuestos en acciones de cumplimiento de empresas públicas o subsidiarias en el año fiscal 2022 fueron $921 millones más que en el año fiscal 2021 y $321 millones más que en cualquier otro año fiscal en SEED. El acuerdo monetario promedio en el año fiscal 2022 fue de $ 9 millones, el más grande en SEED. El acuerdo promedio fue de $ 42 millones.

"El aumento en los acuerdos monetarios es consistente con las declaraciones públicas de la SEC de que los 'remedios sólidos' son una prioridad de ejecución", dijo el coautor del informe. Sara Gilley, vicepresidente de Cornerstone Research. “Los $1.2 mil millones en acuerdos monetarios con 16 subsidiarias de corredores de bolsa públicos por fallas en el mantenimiento de registros representan el 44% del total de acuerdos monetarios en el año fiscal”.

La presentación de informes y divulgación del emisor siguió siendo el tipo de alegación más común en el año fiscal 2022, y representó el 38 % de las acciones. Las acusaciones en la clasificación de corredores de bolsa de la SEC fueron las segundas más comunes por primera vez desde el año fiscal 2018. Casi el 70 % de las 16 acciones de corredores de bolsa se presentaron contra instituciones financieras por fallas en el mantenimiento de registros.

Aspectos destacados adicionales

• A pesar de los continuos desafíos a la constitucionalidad del uso de jueces de derecho administrativo por parte de la SEC, la SEC continuó presentando la mayoría de sus acciones (88 %) como procedimientos administrativos en el año fiscal 2022.
• Cinco acciones fueron litigadas, más que el promedio de tres durante los cinco años fiscales anteriores y en consonancia con la declaración del presidente Gensler de que se litigarán más casos a medida que la SEC responsabilice cada vez más a los malhechores.
• La SEC presentó cuatro acciones contra empresas públicas y subsidiarias relacionadas con cuestiones ambientales, sociales y de gobierno.
• En el año fiscal 2022, el 18 % de los acuerdos monetarios totales provino de intereses de restitución e intereses previos al juicio, el porcentaje más bajo en SEED. El 82% restante provino de sanciones civiles y otras.
• Solo el 1% de los demandados de empresas públicas y subsidiarias llegaron a acuerdos sin cooperación notada y sin un componente monetario, el porcentaje más bajo en cualquier año fiscal en SEED.

Acerca de la base de datos empírica de aplicación de valores

El Base de datos empírica de aplicación de valores rastrea y registra información para las acciones de cumplimiento de la SEC presentadas contra empresas públicas que cotizan en las principales bolsas de EE. UU. y sus subsidiarias. Creado por el NYU Pollack Center for Law & Business en cooperación con Cornerstone Research, SEED facilita el análisis y la presentación de informes de las acciones de cumplimiento de la SEC a través de actualizaciones periódicas de nuevas presentaciones e información de acuerdos para las acciones de cumplimiento en curso. Las variables rastreadas incluyen nombres y tipos de acusados, violaciones, lugares y resoluciones.

Acerca del Centro Pollack de Derecho y Negocios de la NYU

Establecido en 1997, el NYU Pollack Center for Law & Business es una empresa conjunta de la Escuela de Derecho de la NYU y la Escuela de Negocios Stern. Su misión es enriquecer el currículo docente de ambas escuelas en áreas donde se cruzan el derecho y los negocios; facilitar la interacción profesional y la investigación académica por parte de profesores que comparten un interés en la estructura, regulación y función de la economía de mercado; y contribuir al bienestar público apoyando becas que ayuden a los legisladores gubernamentales y privados en su búsqueda de una mayor productividad empresarial.

Acerca de Cornerstone Research

Cornerstone Research brinda consultoría económica y financiera y testimonio de expertos en todas las fases de litigios y asuntos regulatorios. La firma apoya a los clientes con un análisis riguroso y objetivo. Al trabajar con una extensa red de destacados académicos, exreguladores y especialistas de la industria, Cornerstone Research identifica a los expertos más calificados para cada caso.

Fundada en 1989, Cornerstone Research siempre se ha guiado por sus valores fundamentales: compromiso con los clientes, los expertos y el personal, y con la prestación constante de un servicio de alta calidad. La firma cuenta con más de 700 empleados y oficinas en Boston, Chicago, Londres, Los Ángeles, Nueva York, San Francisco, Silicon Valley y Washington.

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