Mantenerse disciplinado en un mercado volátil

Durante el cuarto trimestre de 2020, Bitcoin experimentó un aumento del 171%. Ethereum, la segunda criptomoneda más grande por capitalización de mercado después de Bitcoin, lo hizo aún mejor en 2020, con un aumento de más del 600% (Bitcoin logró un aumento del 305% el año pasado).

Pocas otras actividades pondrán a prueba su psicología como el comercio, particularmente durante mercados volátiles o cuando se trata de una clase de activos digitales difícil de predecir, como las criptomonedas. Emociones como el miedo, la codicia, la esperanza, el enojo y el arrepentimiento pueden influir negativamente en su proceso de toma de decisiones, lo que hace que actúe de manera irracional o impulsiva. Cuando lo impulsa la codicia, por ejemplo, puede tomar riesgos innecesarios o desaconsejables, como operaciones rápidas en busca de recompensas altas, mientras que el miedo puede hacer que se vuelva reacio al riesgo, lo que resulta en dudas comerciales, oportunidades perdidas y (el peor de los casos) venta de pánico.

Para gestionar los desafíos mentales y emocionales subyacentes a los que todos nos enfrentamos como traders, primero debe comprenderlos, razón por la cual la psicología del trading es tan importante. Solo después de que haya reconocido los comportamientos comerciales no calificados que resultan de las emociones en lugar de la razón, podrá comerciar contra la multitud con disciplina, con frialdad, confianza y coherencia.

Aprender a mirar el trading de otra manera

Si es un veterano experimentado, es probable que ya haya encontrado algunos obstáculos en su camino comercial en algún momento. Le pasa a todo el mundo, incluso a los mejores. Para aquellos de ustedes que están comenzando, su entusiasmo inicial probablemente servirá como catalizador o chispa, encendiendo su carrera comercial. Sin embargo, no permita que esa chispa arda intensamente y luego se extinga con la misma rapidez debido a la falta de disciplina comercial. Después de todo, las emociones pueden ser un arma de doble filo.

Ahora, antes de pensar en cómo mantener el rumbo en tiempos difíciles, primero echemos un vistazo a las muchas formas en que la psicología puede sabotear nuestras estrategias comerciales a corto y largo plazo y las perspectivas generales.

• Corta las operaciones ganadoras, a pesar de un backtesting exhaustivo y una estrategia sólida.
• El miedo a perder le impide hacer un buen intercambio.
• Una racha de operaciones perdedoras arruina su esperanza de romper.
• Se suma a una posición perdedora con la esperanza de que el mercado finalmente se recupere.
• Empieza a comerciar agresivamente después de perder dinero.
• Se desvía de su estrategia comercial en función de las fluctuaciones repentinas del mercado.
• Deja de operar o reduce el tamaño de su posición después de una pérdida.
• Se aferra a un activo más tiempo del que debería, con la esperanza de ganar el premio mayor.
• El comercio positivo y las grandes ganancias dan como resultado un exceso de confianza.
• No aprovechar una oportunidad debido a un desempeño deficiente en el pasado.
• Permitir que la exageración de los medios o la charla negativa interrumpan su curso comercial.

Como puede ver, muchas cosas pueden salir mal cuando cedemos a nuestros instintos más básicos. Como escribe Gary Dayton en su libro Operar conscientemente: Logre su rendimiento comercial óptimo con Mindfulness y psicología de vanguardia, "Los sesgos cognitivos y las emociones pueden hacer que se aferre a los perdedores, realice operaciones en el momento equivocado y en la dirección incorrecta, salte a operaciones no planificadas y otras operaciones erráticas". Los mercados de criptomonedas ofrecen enormes oportunidades de inversión para los comerciantes, pero hay algunas cosas a tener en cuenta que lo ayudarán a capear la tormenta cuando todos los que lo rodean pierdan la cabeza en medio de concentraciones récord y caídas de valor que provocan ataques cardíacos.

Benjamin Franklin dijo que solo hay dos cosas en la vida que son seguras. Pero Benjamin Franklin nunca negoció criptomonedas. En realidad, hay tres: muerte, impuestos y caídas del mercado.

Todo lo que sube tiene que bajar. Las cosas que suben también caen. Independientemente de cómo lo diga, la verdad básica sigue siendo: las caídas (y repuntes) del mercado son inevitables. La verdadera pregunta no es si habrá una recesión, sino cómo se las arreglará durante una. Navegar en tiempos turbulentos nunca es una perspectiva fácil, pero hay una serie de cosas que puede hacer para minimizar el dolor a corto plazo mientras maximiza su ventaja competitiva a largo plazo, y comprender la psicología del trading es una de las más importantes.

Abraza tu miedo

Las caídas del mercado pueden dar miedo. Los mercados alcistas o un período negativo pueden hacer que los mercados tengan una tendencia a la baja durante semanas, meses e incluso años. Un activo digital volátil y de alto riesgo, como la criptomoneda, puede asustar a los comerciantes y hacer que desvíen sus operaciones a inversiones de menor riesgo en lugar de comprar acciones en los mínimos del mercado. O, para decirlo de otra manera, puede ser difícil crecer cuando los mercados no lo son. Pero no es imposible.

"Mantener la cabeza gacha, alejarse de los mercados y volverse introspectivo, si bien es una respuesta humana natural a las malas noticias, es una opción terrible", escribe Stefan Stern en Manejo en una recesión. Como explica Stern, “Ahora no es el momento de… cerrarse a otras influencias externas. Mantén la mente abierta a nuevas iniciativas, sigue siendo un "networker" activo y, sobre todo, no escondas la cabeza en la arena.

La importancia de la ambivalencia

Nuestra relación con el comercio es de ambivalencia. Es el comerciante raro que hacerlo ama el comercio. Por otro lado, nadie lo haría de manera consistente si hacerlo odiaba el comercio. Una de las consecuencias de esta ambivalencia es que nos enfrentamos a equilibrar la cautela con el optimismo. Sin embargo, durante una recesión, determinar qué tan cautelosos u optimistas debemos ser puede tener implicaciones significativas para nuestras carteras comerciales, lo que ilustra el problema del conflicto emocional involucrado cuando es necesario resolver análisis y predicciones sobre los sentimientos del mercado durante períodos de incertidumbre fundamental.

Ya no basta con preocuparse por los mercados. Para tener éxito y permanecer en el juego, los operadores de hoy deben preocuparse por sus emociones, un punto que David Tuckett recuerda en su libro. Cuidado de los mercados. Una visión de las finanzas emocionales de la inestabilidad financiera. "El papel de los diferentes estados mentales y su impacto en los procesos de pensamiento", argumenta, "puede modificar sistemáticamente las preferencias, los resultados esperados y la toma de decisiones de una manera dinámica y dependiente de la trayectoria, pero no lineal". Con demasiada frecuencia, los analistas ignoran o pasan por alto componentes críticos de la psicología humana al evaluar las recesiones del mercado. Al adoptar la ambivalencia y reconocer el papel de las necesidades y los miedos inconscientes al operar, puede comprender y administrar mejor sus motivaciones y sus consecuencias para sus decisiones comerciales.

Un mercado volátil debe verse como una oportunidad para la planificación estratégica a largo plazo, lo que le permite aprovechar las oportunidades de alto rendimiento, protegerse contra los sesgos de comportamiento y beneficiarse de un mejor rendimiento debido a períodos de tenencia más largos.

Gary Mishuris hace un punto interesante sobre los sesgos conductuales en un artículo para el Financial Times, observando que “el sesgo de lo reciente hace que las personas extrapolen en exceso el pasado cercano más hacia el futuro de lo que los hechos merecen. Tener una visión a largo plazo de una inversión debería hacer que piense en algo más que lo que ha estado sucediendo recientemente para llegar a una conclusión razonable ". En otras palabras, el sesgo de actualidad puede llevarlo a creer que los eventos o tendencias recientes predicen más el futuro de lo que probablemente sean. Una criptomoneda que ha tenido resultados comerciales deficientes recientemente, por ejemplo, podría ser percibida por los comerciantes con una probabilidad más alta de resultados futuros similares que si los comerciantes hubieran examinado el historial completo del activo y las predicciones a largo plazo por parte de analistas y pronosticadores.

Cuando golpea la volatilidad, su reacción instintiva podría ser cubrir sus apuestas y vender hasta que el mercado mejore. Las caídas o la volatilidad pueden ser los peores momentos, pero también pueden ser los mejores, especialmente para los operadores que desean crear valor a largo plazo, lo que nos lleva muy bien al siguiente punto.

"Bitcoin Plunge borra $ 100 mil millones en 24 horas: esto es lo que podría durar el 'baño de sangre'" advierte Forbes. CoinGape continúa con la metáfora del derramamiento de sangre: "Análisis de precios de Ethereum: ETH se hunde hacia 1,400 mientras el mercado de criptomonedas generalmente sangra". Brett Arends apila la hipérbole en su artículo de opinión para MarketWatch: "Manténgase alejado de Bitcoin y Ethereum, son una completa basura".

¿Estás asustado todavía?

Los titulares están escritos para "contar y vender". En los viejos tiempos de la imprenta, un titular pegadizo vendía periódicos. Hoy en día, un título de artículo bien ajustado en un sitio web puede generar tráfico y generar clics. Después de todo, ¿cómo crees que encontré estos artículos? Algunas búsquedas de palabras clave y listo: escenarios apocalípticos para criptomonedas como Bitcoin y Ethereum.

Las primeras impresiones lo son todo

Pero aquí está el problema. Los titulares pueden cambiar nuestra forma de pensar.

Las primeras impresiones realmente importan y el contenido no es diferente. Neoyorquino Maria Konnikova, escritora de planta, lo explica en su artículo "Cómo los titulares cambian nuestra forma de pensarParece casi obvio: “A estas alturas, todo el mundo sabe que un titular determina cuántas personas leerán un artículo, especialmente en esta era de las redes sociales. Pero, lo que es más interesante, un titular cambia la Manera la gente lee un artículo y la forma en que lo recuerda. El titular enmarca el resto de la experiencia. Un titular puede decirle qué tipo de artículo está a punto de leer (noticias, opinión, investigación, LOLcats) y marca la pauta para lo que sigue ".

Fundamentalmente, los titulares pueden afectar la forma en que pensamos sobre un determinado tema o producto, informando nuestras opiniones y dando forma a nuestro conocimiento. Konnikova continúa: “Al llamar la atención sobre ciertos detalles o hechos, un titular puede afectar el conocimiento existente que se activa en su cabeza. Por su elección de redacción, un titular puede influir en su forma de pensar a medida que lee para que luego recuerde detalles que coincidan con lo que esperaba ".

Mata ese ruido

Mientras hacía una búsqueda en Google de esta pieza, otro titular me llamó la atención. Escribir para el sitio web de noticias financieras Amenaza, El artículo de Shalini Nagarajan lleva el siguiente titular: “Bitcoin ha sido declarado 'muerto' 402 veces desde su inicio. A continuación, le mostramos cómo puede rastrear el número de veces que ha 'muerto' en los medios de comunicación tradicionales ".

Como informa Nagarajan, "la 'muerte' de Bitcoin se puede rastrear en Obituario de Bitcoin, un sitio web de parodia que recopila artículos de noticias y blogs. Ya ha sido declarado muerto nueve veces este año [2021] y 14 veces en 2020. Pero el mayor número de 'muertes' que registró (124) fue en 2017, cuando su capitalización de mercado alcanzó los 100 millones de dólares por primera vez. La muerte más reciente del token fue anunciada el 24 de febrero de 2021 por Steve Hanke, un economista aplicado estadounidense de la Universidad Johns Hopkins, quien dijo que es solo cuestión de tiempo antes de que Bitcoin 'muera en espiral' a su valor intrínseco, que es de $ 0 ".

¿Notas un patrón aquí? 'Nuff dijo.

Diversificar, diversificar, diversificar: durante mucho tiempo se ha considerado la piedra angular de una estrategia comercial prudente. La diversificación es la práctica de distribuir sus inversiones para limitar su exposición a un tipo de activo en particular. La razón fundamental es ayudar a reducir la volatilidad de su cartera durante un período de tiempo prolongado. La asignación de activos implica la diversificación entre clases de activos para ayudarlo a lograr sus objetivos comerciales de manera consistente con su horizonte temporal, tolerancia al riesgo y necesidades de liquidez. Una asignación de activos eficaz "suaviza el viaje" mediante la diversificación, lo que ayuda a reducir el impacto general de un aumento o disminución drástica en el valor de una clase de activos.

Sino una palabra de advertencia. Lo que estoy a punto de escribir puede parecer contradictorio. A pesar de tener una cartera diversificada, muchos operadores sufrieron pérdidas (a veces importantes) durante las diversas recesiones de los últimos años. Los datos sugieren que la relación entre activos es mucho más rica de lo que uno podría haber pensado al principio, como sostienen Jamie Alcock y Stephen Satchell en su libro provocativo, Dependencia asimétrica en finanzas: diversificación, correlación y gestión de cartera en recesiones del mercado, sobre la dependencia asimétrica y los desafíos de mitigar los riesgos en un mercado bajista.

Como afirman, “aunque el riesgo de cola ha sido un tema de investigación durante la mayor parte de los últimos 20 años, fue necesaria una crisis financiera global para que el riesgo de cola se convirtiera en un lenguaje común en la industria de inversiones. En los últimos años, los métodos para cubrir el riesgo de cola asociado con la dependencia asimétrica (DA) se han vuelto cada vez más importantes para los inversores ". Aunque los riesgos de cola son, por definición, ocurrencias pequeñas y raras, pueden suceder y suceden y una cartera diversa, aunque beneficiosa, no puede garantizar la inmunidad frente a caídas inesperadas.

Diversificar, diversificar, diversificar. Y luego, póngase al día con los métodos alternativos de gestión del rendimiento de la cartera.

¿Recuerda lo que dije anteriormente sobre los titulares? Bien, este debería asustarte: "Los comerciantes de criptomonedas con exceso de apalancamiento perdieron USD 2 mil millones en una hora, Binance lidera de nuevo". El comercio apalancado básicamente significa pedir dinero prestado con la esperanza de ganar aún más dinero y es un negocio arriesgado. Un comerciante apalancado toma prestados fondos para tomar una posición más grande de la que, de otro modo, podría tomar con sus fondos existentes. Más riesgo se traduce en mayores ganancias, o eso es lo que se piensa. Sin embargo, como deja claro el artículo, "si bien el comercio de margen permite a los operadores ampliar sus rendimientos, también puede generar mayores pérdidas y liquidaciones, por lo que los operadores experimentados tienden a aconsejar a los recién llegados que se mantengan alejados del comercio apalancado".

Con los recientes aumentos repentinos de Bitcoin, algunos analistas advierten que el mercado está actualmente sobreapalancado, lo que resultará en volatilidad a corto plazo. Sin embargo, como Bitpanda escribió recientemente, “Bitcoin tiene una tendencia a corregir drásticamente en un corto período de tiempo después de que se abre una nueva vela semanal. Esto elimina los largos sobre apalancados y aporta algo de equilibrio al mercado ".

Nuestro consejo: pecar de cauteloso y evitar el apalancamiento excesivo.

Ahora que está consciente de cómo nuestros puntos ciegos emocionales pueden reducir nuestra perspectiva comercial, es hora de aprovechar las herramientas de bot de comercio criptográfico de última generación de Trality, que eliminan el sesgo emocional y el error humano de la ecuación comercial. Desde operaciones sin emociones y mayores velocidades de operaciones hasta backtesting, diversificación de riesgos y disciplina comercial consistente, los bots de operaciones criptográficas son imprescindibles para cualquier comerciante de criptomonedas serio en la actualidad.

Fuente: https://medium.com/trality/staying-disciplined-74461c062df4?source=rss——-8—————–cryptocurrency