¿Éxito en DEX? Los intercambios de cifrado de rápido crecimiento pueden perjudicar a los inversores de DeFi

Con el aumento de varias monedas-meme durante el último año, una gran cantidad de intercambios descentralizados (DEX) ha seguido surgiendo y acumulando enormes sumas de liquidez aparentemente de la noche a la mañana. Como resultado, varias empresas de seguridad han comenzado a cuestionar durante las últimas semanas con respecto a la seguridad general y la transparencia de estas plataformas.

Por ejemplo, DEX ShibaSwap, que ha podido capitalizar la creciente popularidad del estilo de Dogecoin (DOGE) con el token nativo Shiba Inu (SHIB), recientemente pudo acumular un valor total bloqueado (TVL) de más de $ 1 billones dentro de un día de su lanzamiento. Esto cuestiona el cociente de liquidez de DEX, especialmente porque el revisor de la plataforma DeFi Safety le dio bajas calificaciones al diseño del protocolo.

La firma inicialmente anotó Los estándares de seguridad y protección nativos de ShibaSwap a solo 3%, que está muy por debajo del umbral mínimo de aprobación de la plataforma del 70%. Sin embargo, luego de una auditoría de Certik, una firma que ha trabajado anteriormente con otras en la industria como Neo, Crypto.com y Ontology, DeFi Safety aumentó la puntuación de ShibaSwap al 35%.

El desarrollador de solidez Joseph Schiarizzi recientemente emitido una severa advertencia con respecto a los contratos de participación de tales plataformas no probadas, una preocupación que también fue reiterado por el analista de DeFi Watch Chris Blec. 

Blec declaró que, si, por ejemplo, la función de migración del contrato inteligente de ShibaSwap todavía está bajo el control de una sola persona, existe la posibilidad de que el propietario del contrato pueda optar por iniciar una nueva "función de migración" que le permita obtenga el control completo del grupo de tokens de la plataforma.

Los usuarios deben tener cuidado

Para comprender mejor la seguridad, o la falta de ella, de algunos de estos nuevos DEX, Cointelegraph se comunicó con Red, un moderador de la comunidad para el agregador de agricultura de rendimiento descentralizado Harvest Finance. En su opinión, desde el inicio de las ofertas iniciales de monedas, y ahora la agricultura de rendimiento, una gran cantidad de proyectos recién lanzados aparentemente ha adquirido la capacidad de acuñar tokens de la nada y crear valor de mercado, simplemente con promesas y exageraciones, pero muy poco. sustancia, agregando:

“Recientemente, el espacio DeFi ha visto surgir múltiples DEX, que prometen ser el siguiente mejor protocolo y ofrecen enormes cantidades de recompensas en tokens a cambio de liquidez, pero como también hemos visto recientemente, el espacio está plagado de estafas y 'alfombras tira 'que atrae a la gente con promesas solo para robar sus fondos y dejar fichas sin valor ”.

Sin hablar directamente sobre ningún proyecto, Red declaró que siempre que una avalancha de dinero ingresa a un protocolo demasiado rápido, generalmente sugiere que sus usuarios han realizado muy poca diligencia debida. “Incluso si las intenciones de los desarrolladores fueran buenas, un error en cualquier código implementado rápidamente puede afectar gravemente a todos”, dijo.

Antoni Trenchev, socio coadministrador de la plataforma de préstamos de activos digitales Nexo, dijo a Cointelegraph que hay dos formas clave de medir la seguridad de los generadores de dinero automatizados y los DEX: 

“En caso de que el contrato sea una bifurcación de una plataforma más establecida como Uniswap, es necesario ver si hay modificaciones al contrato. En segundo lugar, ¿qué tan probado y establecido está el contrato original? A menudo, estos son fácilmente verificables por usuarios de tecnología inteligentes que conocen los contratos, pero el proceso varía mucho para los usuarios cotidianos ".

¿Los DEX están inflando artificialmente sus cifras de TVL?

Las personas que brindan liquidez a una plataforma generalmente son recompensadas con atractivos incentivos basados ​​en tokens. Según Trenchev, este modelo operativo ha sido una potente herramienta para que muchos desarrolladores compartan su éxito con sus patrocinadores y usuarios. Agregó que gracias a los esfuerzos pioneros de los protocolos de préstamos como Compound, este método ha podido atraer grandes entradas de capital.

Dicho esto, un número creciente de usuarios en los últimos meses se ha preocupado simplemente por el lado de los incentivos, retirando sus activos poco después de que se hayan emitido sus recompensas. “Los equipos pueden atraer liquidez, pero a largo plazo, la única forma de retenerla sería mediante la creación de productos, servicios y experiencias sostenibles que la gente desea”, afirmó Trenchev.

Ross Middleton, cofundador y director financiero de DeversiFi, una plataforma comercial de finanzas descentralizadas (DeFi) de capa dos, dijo a Cointelegraph que los DEX de bajo costo poseen la capacidad de proporcionar sus conocimientos sobre el polémico tema de la inflación artificial de TVL. inflar sus volúmenes ya que hay muy poco costo económico para negociar, indicando:

“Dado que ShibaSwap se basa en Ethereum, los comerciantes todavía están pagando tarifas de gas para intercambiar y, por lo tanto, es probable que el volumen de intercambio sea real. El volumen de intercambio también puede ser impulsado por los comerciantes que intercambian tokens para obtener las proporciones correctas de tokens necesarios para proporcionar liquidez al DEX y obtener recompensas de minería de liquidez ".

Desde el punto de vista de Middleton, la prueba real para ShibaSwap será si puede mantener o no sus volúmenes comerciales actuales durante un período de tiempo más largo, especialmente a medida que las recompensas mineras del protocolo continúan disminuyendo.

Dicho esto, admitió que, dado que ShibaSwap ha podido forjar una marca sólida para sí misma, y ​​se rumorea que su comunidad de respaldo es de 300,000 personas, la gente puede ser optimista con el proyecto, aunque sea temporalmente. Sin embargo, la falta de liquidez que fluye de Uniswap sugiere a Middleton que ShibaSwap puede que todavía no haya podido ganarse los corazones y las mentes de los etéreos.

Las pruebas a largo plazo son imprescindibles

Si bien desde el punto de vista de la seguridad, ShibaSwap se ha construido sobre Ethereum, por lo tanto, sus proveedores de liquidez (LP) no están expuestos a los riesgos de seguridad subyacentes que enfrentan las cadenas laterales o las cadenas de bloques centralizadas. Sin embargo, el hecho sigue siendo que tales ecosistemas aún no se han probado en batalla.

En opinión de Middleton, los contratos inteligentes de los DEX en ciernes relacionados con monedas como DOGE y SHIB realmente deben resistir la prueba del tiempo antes de que los inversores comiencen a invertir su dinero en ellos. “Es bueno ver una auditoría de Certik, pero las auditorías no captan todo y, por lo tanto, los LP deben ser cautelosos”, señaló. 

Por lo tanto, será interesante ver cómo este espacio continúa evolucionando, especialmente a medida que el mercado DeFi obtiene una cantidad cada vez mayor de tracción general gracias a las actualizaciones recientes y próximas de Ethereum.

Fuente: https://cointelegraph.com/news/success-in-dex-fast-growing-crypto-exchanges-may-hurt-defi-investors