Implicaciones fiscales de la fusión de Ethereum y qué hacer para prepararse

Todo depende de si hay una bifurcación (dura) de la cadena de prueba de participación (PoS) entrante (actualmente en la cadena de baliza) y la cadena de prueba de trabajo (PoW) original.

Si no hay una bifurcación dura, es poco probable que el cambio en el mecanismo de consenso de PoW a PoS resultante de la fusión cree un evento de eliminación imponible en virtud de que no hay un nuevo criptoactivo: ETH permanecerá como ETH.

Los titulares de ETH existentes simplemente obtendrán un token ETH PoS a cambio del token original en una proporción de 1:1, y el costo original se atribuye al nuevo token PoS.

Si se produce una bifurcación dura, entonces existe una posible implicación fiscal, dependiendo de dónde viva como residente fiscal.

En los EE. UU., el IRS no ha emitido ninguna guía sobre un evento de fusión per se. Sin embargo, el IRS ofrece una guía clara cuando se trata de bifurcaciones duras y es decir, si un inversor recibe un airdrop de nuevas monedas después de una bifurcación dura, entonces tiene ingresos imponibles. Los ingresos imponibles se basan en el valor justo de mercado en el momento de la recepción de un lanzamiento aéreo de token PoW en manos del inversor; si es cero en el punto de recepción, en última instancia, este es el valor justo de mercado y, matemáticamente, el impuesto. en cero es cero.

En el Reino Unido: de acuerdo con la guía actual, se puede inferir que el impuesto sobre la renta no se aplica al recibir tokens PoW. En cambio, el inversionista estará sujeto al impuesto a las ganancias de capital sobre cualquier ganancia o pérdida cristalizada, según una base de costo prorrateado para el ETH (PoW)

El valor de un token PoW, basado en su costo de adquisición original, debería distribuirse de manera justa y razonable. Esto podría ser 50-50 como punto de partida, o un prorrateo basado en el tiempo, pero HMRC no prescribe 'justo y razonable' en este contexto; depende del titular distribuir y mantener registros claros de su metodología, en caso de que HMRC discrepar.

Con respecto al valor de mercado, y suponiendo que los tokens de PoW estén respaldados por oráculos e intercambios, y tengan fuentes de precios confiables, en teoría comienza en $0. En el punto de inicio de la bifurcación, la ganancia/(pérdida) agregada de los tokens PoW y PoS combinados debe estar en equilibrio con la ganancia/(pérdida) de ETH previa a la fusión.

En breve, no.

Uno de los objetivos que las normas tributarias deben alcanzar en principio es la neutralidad fiscal. Ahí es donde el marco fiscal de una clase de activos, como Crypto, no incentiva o desincentiva indebidamente a un inversor en comparación con clases de activos similares, como acciones y valores.

Si bien el tratamiento fiscal del comercio de criptomonedas vainilla, que es comprar y vender, está bastante alineado con las acciones y los valores, la actividad de DeFi no está a la par con las finanzas tradicionales. Muchas agencias tributarias como el IRS en los EE. UU. han permanecido en silencio sobre el tratamiento fiscal de las transacciones de defi, pero cuando HMRC ha emitido una guía en el Reino Unido, es complicada y, en mi opinión, solo sirve para desincentivar la actividad de DeFi.