Los fundamentos del análisis fundamental

Las Bases (Fundamentales) (sustantivo): Un término comúnmente utilizado por inversores mediocres para justificar su inversión. 2. Un atributo indescriptible que utilizan los Redditors para describir un proyecto de criptomonedas del que no saben nada.

Ejemplo:

Comerciante 1: ¿Han visto a Apollo, chicos?

Comerciante 2: ¡Por supuesto! Los fundamentos de ese chico malo son acertados. Estoy pensando en pedir un préstamo e ir con todo.

Comerciante 3: ¿Me estás tomando el pelo? Esos fundamentos son terribles. No tocaría esa cosa con un palo de diez pies.

Comerciante 1: Apolo es mi perro ...

Dejando de lado las bromas, investigar y analizar las características fundamentales de una criptomoneda es clave para construir una cartera sólida. Los análisis técnicos y de sentimiento son adecuados para jugadas a corto plazo, pero si está invirtiendo en proyectos a largo plazo, debe asegurarse de que los fundamentos sean sólidos como una roca.

Pero, ¿qué diablos son "los fundamentos"? Pregunte a diez inversores diferentes y probablemente obtendrá diez respuestas diferentes.

En esencia, los fundamentos de una criptomoneda son los atributos que resisten la prueba del tiempo, generalmente no se ven afectados por las condiciones del mercado o el sentimiento de la comunidad. En este artículo, desglosamos algunas de las características fundamentales más importantes que debe investigar al evaluar su próxima inversión.

Piense como un capitalista de riesgo

Por primera vez en la historia (al menos en los EE. UU.), Tiene la oportunidad de invertir en startups en etapa inicial sin necesidad de ser inversor acreditado. Porque cuando lo piensas, eso es todo lo que son la mayoría de las criptomonedas. Son startups tecnológicas en etapa inicial.

Entonces, cuando busque su próxima inversión, ¿por qué no emular a los grupos que conocen mejor la inversión en startups: los capitalistas de riesgo? Estos magnates escudriñan sus inversiones hasta la saciedad para asegurarse de que eligen las que tienen el mayor potencial de alcanzar la luna, en sentido figurado, por supuesto.

Los capitalistas de riesgo comen, duermen y respiran, lo fundamental. Y aunque pueden priorizar diferentes atributos durante el proceso de evaluación, los siguientes fundamentos son razonablemente consistentes entre los inversores al examinar nuevas empresas, criptomonedas u otros.

Problema y alcance

Una de las primeras cosas que debe averiguar al investigar una criptomoneda es el problema que está resolviendo. Esta información revela algunos detalles críticos sobre su posible inversión.

Planteamiento del problema

Primero, demuestra que el equipo puede comunicarse de manera sucinta y efectiva. Tenga cuidado con las declaraciones de problemas largas y complejas llenas de palabras de moda de marketing. Esta falta de claridad es a menudo una señal reveladora de un equipo que funciona mal.

Una regla de oro: Si no sabe qué problema resuelve el proyecto dentro de los primeros cinco minutos de investigación, no debe invertir.

La misión del proyecto debe ser clara y mostrar una comprensión del mercado.

Buenos ejemplos

• Bitcoin es una red de pago innovadora y un nuevo tipo de dinero.
• Ethereum es una plataforma descentralizada para aplicaciones que se ejecutan exactamente según lo programado sin ninguna posibilidad de fraude, censura o interferencia de terceros.
• monero es una moneda digital segura, privada e imposible de rastrear.
• Wanchain tiene como objetivo construir un súper mercado financiero de activos digitales. Es una infraestructura que conecta diferentes activos digitales.

Malos ejemplos

• Nebulosas es una cadena de bloques pública de próxima generación, cuyo objetivo es un ecosistema en mejora continua. ¿Qué proyecto no mejora continuamente su ecosistema?
• SmartCash es una moneda basada en blockchain centrada en la gobernanza comunitaria, la cooperación y el crecimiento y una economía descentralizada. Entonces, como cualquier otra cadena de bloques que existe.
• Parientes es un ecosistema descentralizado de servicios digitales para la vida diaria. ¿No podría ser más específico?

Tamaño de mercado

Además, comprender el problema le ayuda a medir el tamaño del mercado. Algunos equipos le dirán sin rodeos qué tan grande es el mercado, ya sea en su sitio web o en su libro blanco. Pero, la mayoría de las veces, tendrás que hacer algunos cálculos y conjeturas.

El tamaño del mercado es un determinante esencial de cuán rentable podría ser su retorno de la inversión. Un proyecto como OmiseGo, por ejemplo, que apunta a todo el sistema financiero, generará retornos más altos (si tiene éxito) que algo como Diversión que se centra solo en los juegos en línea.

La diferencia en el tamaño del mercado no significa que deba invertir en uno sobre el otro, pero debe tenerlo en cuenta al analizar su riesgo frente a la recompensa.

¿Ayudará Blockchain?

Finalmente, una vez que conozca el problema, puede concluir rápidamente si la implementación de una cadena de bloques ayudará. Recuerde, las cadenas de bloques se destacan por eliminar intermediarios, reducir la necesidad de confianza y aumentar la transparencia en las transacciones. No son necesariamente más rápidos que los sistemas centralizados. y suelen ser más complicadas.

Si uno de los atributos anteriores no resuelve el problema indicado, puede que no sea una buena inversión.

Por supuesto, existen excepciones a esta regla. 0x y otros proyectos similares son protocolos que mejoran la infraestructura de blockchain subyacente. Facilitan la capacidad de otros proyectos para utilizar de manera más eficiente la tecnología blockchain.

Equipo, asesores y asociaciones

Después del problema que resuelve una criptomoneda, el equipo que construye la criptomoneda es el siguiente elemento fundamental más importante a verificar. Algunos inversores incluso argumentan que el equipo es en realidad lo más importante.

El equipo que crea la criptomoneda debe tener experiencia no solo en blockchain sino, lo que es más importante, en la industria en la que están ingresando. La tecnología Blockchain es relativamente nueva, por lo que es raro encontrar un equipo con currículums llenos de blockchain. En lugar de la experiencia de blockchain, puede buscar empleos anteriores que involucren criptografía o ciberseguridad.

VeChain sirve como un gran ejemplo de un equipo eso que quieres. VeChain es una plataforma dapp y una solución de blockchain empresarial para cadenas de suministro, específicamente artículos de lujo. Sunny Lu, cofundador y CEO, fue anteriormente el CIO de Louis Vuitton China, mientras que Jie Zhang, cofundador y CFO, se especializó en aseguramiento de TI en PwC y Deloitte.

Es evidente que conocen la industria de los artículos de lujo mejor que la mayoría de las personas y tienen la habilidad para mantener una solución de software de nivel empresarial.

Asesores

Los asesores experimentados pueden llenar cualquier vacío que tenga un equipo en su experiencia. El apoyo de tecnólogos y empresarios respetables también aporta un nivel de credibilidad a un proyecto.

¿Crees que Gavin Andresen o Vitalik Buterin arruinarían su reputación asesorando proyectos pobres? Probablemente no.

Sí, soy asesor de wetrust. No, no tengo tokens. No, mi interés en los seguros descentralizados NO debe interpretarse….

- Vitalik no dador de éter (@VitalikButerin) 8 de Octubre de 2017

Alianzas y partenariados

Al igual que los asesores, un proyecto con socios de renombre debe permanecer en su radar. Las asociaciones pueden tomar la forma de inversiones estratégicas, colaboraciones o incluso adquisiciones.

Precaución: Siempre haga su debida diligencia en las asociaciones. Muchos proyectos criptográficos son razonablemente suelto con quién enumeran como "socio". Pueden incluir proveedores de servicios, posible socios, o incluso mentir rotundamente sobre con quién están trabajando.

Tracción

Un equipo puede tener la mejor criptomoneda del mundo, pero si nadie la usa, no tiene valor. Debido a que muchos proyectos de blockchain son preproductos, descubrir uno con una tracción significativa puede ser difícil. Si encuentra uno con un producto que funcione y una base de clientes real, es una gran señal. Muestra que el equipo ya ha superado el 90 por ciento de otras startups.

En lugar de una tracción real, puede buscar proyectos que al menos tengan clientes que utilicen una versión beta o un producto en una red de prueba.

Algunos proyectos de blockchain se dirigen a corporaciones empresariales. Para aquellos, trate de encontrar las empresas con las que ya tienen acuerdos.

Economía simbólica

Después de evaluar el producto, el equipo y el mercado, la siguiente pregunta que debe hacerse es: "¿Cuál es el propósito del token en este ecosistema?" Idealmente, desea un token que se vuelva más valioso a medida que la plataforma gana en adopción. Puede parecer obvio, pero hay proyectos en los que la moneda subyacente es aparentemente innecesaria. *tos* Ripple *tos*

También debe tener en cuenta otra información del token, como:

• Inflacionario vs deflacionario. Una moneda deflacionaria experimentará más presión de precios al alza que una inflacionaria. Cuando una moneda es inflacionaria, su oferta aumenta continuamente, lo que generalmente perjudica el precio.
• Distribución. Cuanto mayor sea la distribución de monedas, mejor. Cuando un pequeño número de personas tiene la mayoría de las monedas, existe un desequilibrio de poder. Existe un riesgo constante de que el precio caiga en picado si los pocos que están en la cima alguna vez deciden vender.
• Mecanismo de consenso. Algunos mecanismos de consenso ofrecen lo que son efectivamente dividendos para los poseedores de tokens. NEO te da GAS, VeChain produce THOR e incluso algunos criptos de Prueba de participación delegada (DPoS), como Ark, le traerá rendimientos consistentes dependiendo del delegado por el que vote.
• Quemaduras de fichas. Por último, pero no menos importante, los proyectos que queman tokens de forma constante ayudan a reducir la oferta, lo que, a su vez, eleva el precio. Binance y Factor ambos implementan la quema en sus modelos económicos simbólicos.

#Binance Quema de fichas del cuarto trimestrehttps://t.co/2NyGN0osAM pic.twitter.com/nclBSCrn8a

- Binance (@binance) 17 de Julio de 2018

Competidores

Aunque no es infalible de ninguna manera, una forma de obtener un indicador de la valoración potencial de su moneda es mirar a sus competidores. Los competidores existen tanto en el espacio blockchain como en las industrias tradicionales.

Competidores de Blockchain

Al mirar dentro de blockchain, compare los límites de mercado de tokens de funcionamiento similar para ver si su inversión potencial está infravalorada.

No compare precios. Una diferencia en el suministro podría dar a dos monedas precios muy diferentes mientras todavía tienen la misma valoración (capitalización de mercado).

Hagamos algunos cálculos matemáticos sobre Huobi Token, una criptomoneda para el intercambio de Huobi. En este momento, la capitalización de mercado de la moneda es de aproximadamente $ 180 millones. Esta valoración es significativamente más baja que las acciones de KuCoin ($ 290 millones) y Binance Coin ($ 1.5 mil millones), otros dos tokens de intercambio.

A primera vista, parece como si Huobi Token, y tal vez incluso Acciones de KuCoin, están infravalorados. Debido a que el uso de estos tokens se correlaciona directamente con el volumen de operaciones, también deberíamos consultar esas cifras. Estos son los volúmenes de negociación de 24 horas para cada intercambio:

• Huobi: $ 1.1 mil millones
• KuCoin: $ 37 millones
• Binance: $ 2 mil millones

Como puede ver, el volumen de operaciones de Huobi es un poco más de la mitad del de Binance, pero la capitalización de mercado de su token es un poco más de una décima parte. Además, el volumen de operaciones de Huobi es significativamente mayor que el de KuCoin, pero su capitalización de mercado es menor.

Con resultados como este, vale la pena investigar más a fondo Huobi Token, ya que puede estar infravalorado.

Nunca debe actuar sobre ninguno de estos fundamentos por sí solo. En su lugar, utilícelos en combinación para pintar una imagen holística de un proyecto completo.

Industrias externas

Otra estrategia para poner un valor a su inversión en blockchain es compararla con el equivalente que no es blockchain. Veamos, por ejemplo, el almacenamiento de archivos.

Siacoin es la criptomoneda más grande que aborda el almacenamiento de archivos en este momento con una capitalización de mercado de poco más de $ 450 millones. Dropbox cumple la misma función en el mundo sin cadenas de bloques. En marzo de 2018, Dropbox tiene una capitalización de mercado de $ 11 mil millones.

Con Siacoin destinado a interrumpir la industria del almacenamiento de archivos y reemplazar a Dropbox, se podría argumentar que está enormemente infravalorado a su precio actual.

Otro

La lista anterior de atributos fundamentales no es exhaustiva y, por experiencia propia, es posible que descubra que hay cosas más importantes en las que basar sus decisiones de inversión. Por ejemplo, algunos comerciantes confían en el seguimiento de las redes sociales y el tamaño de la comunidad, mientras que otros creen que la actividad de GitHub es el atributo más importante a considerar.

Necesita averiguar qué atributos son más valiosos para su proveedor estrategia comercial e invertir en consecuencia. Un conjunto establecido de criterios fundamentales le ayudará a mantener sus emociones y prejuicios fuera de sus inversiones.

Sumérgete

Debe evaluar continuamente los fundamentos de los proyectos en los que ha invertido. Los miembros del equipo van y vienen, las hojas de ruta cambian y los lanzamientos hacen o deshacen las criptomonedas. La única forma de mantenerse al tanto de la industria en rápida evolución es sumergirse en ella.

Únase a los grupos de Telegram de sus inversiones. Síguelos en Twitter. Explore los subreddits de criptomonedas cuando vaya al baño. Y, por supuesto, obtenga su dosis diaria de artículos de CoinCentral.

Cuanto más investigue y se sienta cómodo leyendo los informes técnicos, mejor inversor se convertirá. No hay sustituto para el tiempo, pero pronto, no tendrás problemas para quitar las gemas de la grava.

Fuente: https://coincentral.com/crypto-lab-preview-the-fundamentals-of-fundamentals/