El impulso creciente de las CBDC

El efectivo sigue siendo el método de pago más utilizado en el mundo, pero la proliferación de monedas digitales emitidas de forma privada, como Bitcoin y otras criptomonedas emergentes, está provocando que los bancos centrales respondan.

Ingrese las monedas digitales del banco central, también conocidas como CBDC. A diferencia de las criptomonedas volátiles, las CBDC ofrecen un medio para pagos digitales seguros con estado de curso legal y no se requiere una cuenta bancaria.

En principio, las CBDC deben aceptarse en todas partes y tratarse como billetes físicos, como en restaurantes y tiendas. Por lo tanto, no sorprende que las CBDC estén ganando terreno, pero el camino hacia la adopción global aún promete un camino lleno de baches.

Iniciar la inclusión en las economías emergentes

Entre los pioneros de las CBDC se encuentran las economías emergentes del mundo. El impulso está creciendo rápidamente en países como Nigeria e Indonesia, con un estudio realizado por G+D y OMFIF que encontró que el 90 % y el 60 % de los ciudadanos, respectivamente, utilizarían dicho método de pago.

Esto probablemente se deba a la disponibilidad más limitada de infraestructura moderna en algunas de estas regiones, ya que algunos ciudadanos no pueden acceder a bancos locales, redes telefónicas o una conexión a Internet para completar transacciones. Sin embargo, este interés también es el resultado de educar a los consumidores y crear conciencia sobre las CBDC como un medio de pago inclusivo.

Con un CBDC bien diseñado, incluso si falla el suministro de energía local o la red de telefonía celular, el dinero digital puede almacenarse en una tarjeta para trabajar sin conexión y luego usarse para realizar pagos. Los usuarios tampoco tendrán que pagar ninguna tarifa, ni dejarán una huella digital.

Sin embargo, sigue siendo cierto que, al igual que los billetes físicos, todavía se requieren los requisitos de seguridad más estrictos para garantizar que los falsificadores, los delincuentes o los atacantes cibernéticos no puedan aprovecharse.

La capacidad de aprovechar las tarifas de transacción cero es fundamental para bancos como The Bank of Ghana, que es uno de los primeros bancos centrales africanos en anunciar su compromiso con una moneda digital nacional para sus ciudadanos. Con la compatibilidad de CBDC para dispositivos de bajo costo como pulseras o tarjetas inteligentes, la Agenda Digital de Ghana podrá lograr avances significativos en los próximos años para estimular el crecimiento y la innovación en el país de África Occidental.

Contabilización de la interoperabilidad

Dado que gran parte del impulso tiene lugar en los países emergentes, la adopción global de las CBDC dependerá en parte de la transformación de las actitudes en los países desarrollados. Menos de una cuarta parte de los ciudadanos estadounidenses (24 %) y solo el 14 % de los alemanes están actualmente abiertos a la idea de una moneda digital del banco central, lo que probablemente se deba a la disponibilidad establecida de otros métodos de pago digital y la infraestructura disponible. . La interoperabilidad, con un flujo continuo de fondos entre los sistemas de pago existentes, será crucial para garantizar el éxito de la implementación de una CBDC.

La interoperabilidad en el espacio CBDC se refiere a varios dominios. Entre las consideraciones para la adopción estará la integración con los instrumentos de pago basados ​​en cuentas existentes que actualmente brindan los bancos comerciales, lo que permite intercambios fluidos entre dinero de depósito y CBDC. También será crucial la relación con los sistemas de liquidación bruta en tiempo real y las nuevas formas de CBDC mayoristas para la compensación y liquidación dentro del sector bancario.

Además, deberá tenerse en cuenta la interoperabilidad con nuevos instrumentos basados ​​en tokens, como monedas estables, activos digitales o CBDC que representan otras monedas, mientras que los contratos inteligentes podrían permitir casos de uso programables, como entrega contra pago y máquina a máquina. pagos También será necesario considerar los marcos legales y regulatorios para garantizar que se puedan facilitar los pagos transfronterizos.

Garantizar una experiencia perfecta

Además de las consideraciones técnicas, los adoptantes deben ser conscientes de lo que significa la interoperabilidad para las diferentes partes interesadas, incluidos los consumidores, los comerciantes, los proveedores de servicios financieros, las empresas y las autoridades monetarias.

Si bien es probable que el público en general sea indiferente siempre que el proceso sea fluido, los comerciantes requieren que los pagos de CBDC se integren fácilmente en los sistemas POS existentes sin grandes inversiones iniciales.

Es probable que la perspectiva del banco central gire en torno a las interrelaciones con los proveedores de servicios financieros y la alineación de los estándares de regulación y supervisión. También es crucial que tanto el sector público como el privado colaboren para lograr un ecosistema de CBDC próspero, que permita que tanto los consumidores como las empresas se beneficien.

Una plataforma interoperable será vital para respaldar la introducción de una CBDC para lograr una adopción generalizada y eficiencia para los usuarios finales, así como permitir que los actores del sector privado desarrollen productos y servicios innovadores.

Hacer que las CBDC sean completamente operativas

En última instancia, para que el impulso de las CBDC realmente se acelere, debe haber una regulación común en todos los países para facilitar los pagos transfronterizos y centrarse en la colaboración entre el sector público y el privado.

Además, las implicaciones de la interoperabilidad para las diferentes partes interesadas deben comprenderse en el futuro, lo que permitirá adoptar estándares compartidos y establecer un terreno común.

Con la interoperabilidad ayudando a impulsar la coexistencia, la innovación, la eficiencia y una adopción más amplia, las CBDC pueden alcanzar su máximo potencial para brindar beneficios a toda la sociedad.