Están llegando: los gobiernos de todo el mundo se arremangan en las CBDC

El concepto de moneda digital del banco central (CBDC) se ha involucrado cada vez más en las discusiones recientes a medida que los gobiernos de todo el mundo aceleran el análisis y el desarrollo de la nueva forma de moneda. El foco de la semana está en India, Francia y Luxemburgo..

Las CBDC están aquí

Tras la noticia del lanzamiento del piloto de CBDC mayorista a principios de este mes, el Banco de la Reserva de la India (RBI) anunció que probará la rupia digital minorista en diciembre. El piloto se lanzará en cuatro ciudades, incluidas Mumbai, Nueva Delhi, Bengaluru y Bhubaneswar.

Tras el lanzamiento, el State Bank of India, ICICI Bank, Yes Bank e IDFC First Bank serán los participantes bancarios iniciales. Según la declaración del martes del RBI, habrá una adición de nueve ciudades y cuatro bancos en la próxima etapa del programa.

El experimento estará abierto a un grupo específico de usuarios y comerciantes. La rupia digital será liberada, “en las mismas denominaciones que se emiten actualmente el papel moneda y las monedas”, como señaló el banco. Los comerciantes pueden realizar pagos escaneando códigos QR.

India lo está logrando

El RBI dijo en octubre que estaba explorando opciones de CBDC para uso mayorista y minorista. Llamada e-rupee, la moneda digital nacional de la India se presenta como una forma alternativa de pago. Nirmala Sitharaman, Ministra de Finanzas de la India, reveló a principios de este año que RBI planeaba lanzar CBDC dentro del año.

El nivel de apertura de la India a los pagos sin efectivo es bastante sorprendente dado que la India ha dependido en gran medida de la moneda fiduciaria.

Ahora, India une fuerzas con otros países del sur de Asia, como China, Corea del Sur y Japón, para acelerar el desarrollo de su propia moneda digital y hacer que las transacciones sean más eficientes y vanguardistas.

Aparte de Asia, la UE y los Estados Unidos han dedicado un gran esfuerzo a la carrera de las CBDC. El banco central francés, Banc de France, completó los experimentos de pago transfronterizo y procesamiento de transacciones utilizando la moneda digital del banco central (CBDC) a mediados de 2021.

Según la última actualización del banco, está en marcha una prueba del uso de CBDC en la liquidación de bonos. La iniciativa denominada Venus está probando el uso de CBDC en la emisión de bonos por valor de 100 millones de euros.

Nathalie Aufauvre, directora general de finanzas del banco central, dijo que el experimento, “muestra cómo se pueden emitir, distribuir y liquidar activos digitales dentro de la eurozona, en un solo día”, y, "confirma que una CBDC bien diseñada puede desempeñar un papel fundamental en el desarrollo de un espacio seguro de activos financieros tokenizados en Europa".

Otras entidades que participan en Venus Initiative incluyen Goldman Sachs, Santander and Societe Generale y European Investment Bank.

Apriete Criptomoneda

Los gobiernos están promoviendo los pagos electrónicos mientras se intensifica la investigación y el desarrollo de CBDC. A medida que las personas se alejan de los pagos en efectivo, ningún país quiere quedarse atrás. Las llamadas y propuestas de CBDC se vuelven cada vez más activas y urgentes.

Sin embargo, con las criptomonedas, los gobiernos se están volviendo más estrictos y las instituciones financieras se están volviendo cada vez más cautelosas.

El RBI se muestra escéptico con respecto a las criptomonedas. Anteriormente, el banco recomendaba gravar las ganancias de las criptomonedas y las clases de activos asociadas al 30%. La rupia digital también es un competidor de la criptomoneda.

Estados Unidos y la Unión Europea comenzaron a fortalecer las regulaciones que rigen la industria de las criptomonedas, particularmente luego de una serie de colapsos escandalosos desde junio hasta el presente.

China ha prohibido durante mucho tiempo las criptomonedas y los activos descentralizados comparables, y esta prohibición se ha reforzado tras la caída del token LUNA. Sin embargo, el país ha comenzado la implementación piloto a gran escala de su yuan digital.

Los países anticipan que el diseño de la CBDC permitirá la colaboración de varios bancos centrales y bancos comerciales. Esto tiene el potencial de facilitar considerablemente la integración y mejorar la rentabilidad de futuras operaciones de pagos transfronterizos.

Se están realizando muchos experimentos, pero ningún proyecto ha llegado a su fin. Si CBDC se puede realizar o no, dependerá del marco legal y las políticas que respaldan la emisión y distribución de criptomonedas, así como el método para tratar los riesgos de seguridad y las preocupaciones de privacidad.