Comprensión de la usabilidad y el valor de las redes descentralizadas

Los sistemas centralizados son controlados y administrados por una sola empresa, gobierno o individuo donde todas las decisiones y el control se basan en un grupo. Sin embargo, los sistemas descentralizados están a cargo de una red de participantes que nadie puede controlar o apagar. Cuando se trata de nuestro sistema financiero, tres características son muy importantes: sin confianza, transparente e imparcial.

Cuando se trata del sistema financiero, es importante comprender cómo las criptomonedas y los tokens podrían desempeñar un papel en la descentralización. Comprender a fondo los siguientes puntos nos ayuda a comprenderlos mejor:

• Cómo se valoran las criptomonedas y los tokens
• Qué criptomonedas y tokens sirven en sus redes blockchain subyacentes
• Por qué las criptomonedas y los tokens se preferirían a los instrumentos financieros tradicionales en el futuro

Yo defiendoiEn primer lugar, las criptomonedas y los tokens explican estos puntos y dan ejemplos basados ​​en los proyectos más populares de la actualidad.

Criptomonedas son activos digitales que tienen dos propósitos principales, que sirven como depósito de valor y / o un medio de intercambio. Estas también son definiciones generales de dinero o moneda, razón por la cual las criptomonedas también se consideran un tipo de dinero más nuevo. Bitcoin fue lo que inició toda la revolución de Descentralizado recursos digitales. Bitcoin se puede utilizar como una forma de dinero para comprar cualquier tipo de mercancía, lo que representa un medio de intercambio, y un activo digital escaso que nadie puede producir similar al oro y la plata, lo que representa una reserva de valor.

Tokens, aunque a menudo se confunden con, son diferentes a las criptomonedas cuando se trata de su propósito principal. Son activos digitales cuyo objetivo principal es brindar algún tipo de utilidad en la cadena de bloques distinta a la que hacen las criptomonedas. La mayoría de los tokens se utilizan para fines como la gobernanza de protocolos, el acceso a la red y las recompensas de participación. Las siguientes secciones ofrecen un análisis más profundo de sus usos y funcionalidades.

Es importante tener en cuenta que la diferencia entre ellos no es realmente tan importante, ya que son solo términos para expresar dos tipos diferentes de sus propiedades. Además, muchas de sus propiedades se superponen, como la forma en que los tokens se pueden usar para una reserva de valor o un medio de intercambio y las criptomonedas como Bitcoin heredan las propiedades del token al recompensar a sus mineros con Bitcoin. La razón principal por la que me metí en sus diferencias es para explicar en las siguientes secciones el valor y la utilidad que estos activos digitales aportan a la industria financiera que no se había visto antes.

Después de establecer la definición de criptoactivos, es importante profundizar en su propósito y aplicaciones. Por lo tanto, debemos examinar sus roles, incentivos y eficiencia cuando se trata de aplicaciones y contratos inteligentes construidos en redes blockchain descentralizadas.

Redes Blockchain descentralizadas

Una de las formas más fáciles de comprender completamente la idea detrás de cómo funcionan las redes de cadenas de bloques descentralizadas es darse cuenta de las diferencias entre ellas y lo que tenemos principalmente ahora. Además, son muy similares a los negocios tradicionales, sin embargo, muy diferentes al mismo tiempo.

Como la mayoría de nosotros sabemos, las empresas suelen poseer sus productos o servicios bajo una licencia o algún tipo de derecho legal. También son responsables de asegurarse de maximizar sus ganancias y de brindar a sus accionistas lo máximo que puedan sacar de sus productos o servicios. La mayoría de estas decisiones las lleva a cabo un grupo de personas, generalmente ejecutivos, que toman el control de cada decisión y acción que se realiza para el negocio. Las dos conclusiones son que las empresas tradicionales se encargan de generar siempre la mayor cantidad de ganancias posible, además de estar controladas por un conjunto de usuarios.

Por otro lado, las redes descentralizadas no son negocios. En cambio, son un conjunto de activos intangibles de código abierto público, generalmente gratuito, cuyo producto es mantenido por un grupo descentralizado de personas independientes. A pesar de poder mantenerse y desarrollarse, estas personas no tienen ningún tipo de ventaja sobre las demás ni son dueñas del producto o servicio.

Es importante darse cuenta de que no actúan como negocios tradicionales, son esencialmente sistemas de lógica autónomos que sistematizan los intercambios realizados entre operadores (vendedores) y consumidores (compradores) de un servicio. No tienen ningún objetivo ni se preocupan por la rentabilidad. Su objetivo es crear tanto valor como sea posible mientras se mínimamente extractivo. Llevar a cabo los intercambios es el objetivo principal, ya que es lo que mantiene el sistema en funcionamiento y también es lo que determina su valor. Por otro lado, se induce a las empresas a máximamente extractivo y generar tanto beneficio de los clientes como sea posible, ya que su evaluación es un factor de sus beneficios. Al mismo tiempo, ambos pueden ser algo similares ya que se puede pensar en las redes descentralizadas como una Amazon que procesa automáticamente los intercambios entre oferta y demanda, pero en un entorno sin confianza donde todo se puede verificar y nadie puede alterar.

Debo mencionar eso cuando digo extracción mínima No quiero decir que se apoderen de un valor mínimo, sino que están diseñados para funcionar al menor costo posible. Cuando utiliza redes de cadena de bloques descentralizadas como Bitcoin o Ethereum, solo paga una cantidad mínima que la tarifa de transacción (a veces denominada tarifa de gas) requiere que pague para usar la red. Esta tarifa se utiliza para pagar a los validadores que ayudan a mantener el sistema en funcionamiento al validar cada transacción realizada. Por lo tanto, no existe una autoridad central que busque aumentar los costos; las empresas tienden a aumentar los costos ya que forman un monopolio o, por ejemplo, venden datos de clientes que podrían ser ilegales.

Incentivar la descentralización

Al usar la tecnología blockchain, las redes descentralizadas son capaces de proporcionar servicios de coordinación que son verificables y seguros al igual que las opciones centralizadas, pero en cambio mantienen el control con la comunidad en lugar de una sola entidad. Sin embargo, para que el sistema funcione, es necesario que haya participación de dos partes principales: operadores y consumidores. Dado que si falta uno, fallará. Al mismo tiempo, no son de uso gratuito. Esto nos lleva a un problema sobre los costos utilizados para operar la red.

Operador:
Hay muchas formas en que los operadores contribuyen a asegurar y validar el protocolo de red, como minar, apostar, votar o trazar, dependiendo de la red. algoritmo de consenso. Estos operadores tienen que preocuparse por la rentabilidad, ya que cerrarían si estuvieran perdiendo dinero durante demasiado tiempo. Por lo tanto, es importante que el protocolo de red esté diseñado correctamente para mantener la rentabilidad para sus operadores. De lo contrario, sería abandonado.

Consumidor:
Los consumidores siempre tendrán que pagar para usar la red, de una forma u otra. Las formas más comunes son las tarifas de transacción, las apuestas o la inflación. Algunos son mejores que otros para diferentes tipos de usos. Los consumidores deben pagar tarifas a los operadores que atienden a la comunidad asegurando la red. Otro grupo al que se paga a menudo, dependiendo de la red, son los desarrolladores por proporcionar el servicio que se ejecuta en el protocolo de red. Los usuarios de Ethereum, por ejemplo, tienen que pagar una tarifa de transacción por cada transacción realizada en él. Los consumidores individuales pueden establecer un límite de tarifa, sin embargo, la tarifa la establece técnicamente el mercado, ya que los consumidores pujan más alto para que su transacción se realice más rápido. A diferencia de los negocios tradicionales que fijan los precios, en las redes descentralizadas el mercado de consumidores lo decide pagando precios más bajos.

Es importante tener incentivos para que cualquiera pueda mantener la red o de lo contrario la gente tendría que confiar en el generosidad y buena voluntad otros para validar y asegurar la red que definitivamente no funciona en un mercado de billones de dólares como Bitcoin. Los consumidores tampoco pagarían por usar una red que no sea válida o segura. Las redes descentralizadas deben impulsar su crecimiento primero generando fondos.

Oportunidades

Financiamiento de VC:
Las empresas centralizadas generalmente dependen del capital externo proveniente de capitalistas de riesgo para recaudar fondos. Este modelo puede funcionar muy bien cuando se proporciona el capital inicial utilizado para financiar el desarrollo inicial de una red descentralizada mínimamente extractiva, sin embargo, se vuelve realmente problemático cuando se trata de lograr que una red descentralizada sea sostenible para el éxito a largo plazo. Cuando las redes dependen de la financiación de capital de riesgo, necesitarían algún tipo de extracción de valor de sus usuarios para compensar a sus inversores y accionistas. La red también carecería de neutralidad para el futuro de la red. Por lo tanto, esto desafiaría toda la idea de un sistema mínimamente extractivo discutido anteriormente.

Por lo general, cuando el enfoque de la red de ser mínimamente extractivo se aleja, eso tendrá un impacto en los usuarios. Intentando extraer tanto valor de los usuarios que haría que la red sea menos competitiva en comparación con otras que no utilizan ningún financiamiento de capital riesgo. Al aumentar la tarifa de la red o crear un sesgo hacia sus mayores inversores, la red dejaría de estar basada en la comunidad. En cambio, las otras redes estarían gastando su tiempo y recursos en su comunidad de usuarios y asegurándose de pagar a los operadores lo más alto posible para garantizar la seguridad de su sistema.

Solución:
En lugar de depender de la financiación de VC y endeudarse, un mejor enfoque es crear un token criptográfico que se utilice en toda la red. Este token sería una parte necesaria del uso del protocolo de red. A cambio, ayuda a recaudar fondos y hacer crecer la red sin asumir ninguna deuda de los VC y mantiene la red mínimamente extractiva para sus usuarios. Al hacer eso, el valor del token en el mercado estaría vinculado al valor de la red en sí. Es importante que el token tenga un valor financiero real en el mercado para que pueda respaldar el crecimiento de la red.

La creación de activos en forma de token con valor heredado a través de servicios permite a las redes descentralizadas evitar endeudarse y crear sesgos, por lo que permanecen mínimamente extractivas y descentralizadas.

Hay muchas formas diferentes en las que el token beneficia a la red. Crean un efecto dominó entre los desarrolladores, los usuarios y los inversores. Los desarrolladores de la red venden inicialmente el token sin asumir ninguna deuda utilizando métodos como las ofertas iniciales de monedas. Después de vender algunos, el protocolo también aparta algunos de los tokens del suministro para recompensar a los operadores (por ejemplo, los mineros) a lo largo del tiempo por asegurar y ejecutar el protocolo. Al mantener la red libre de deudas, eso también ayuda a mantener la red mínimamente extractiva, lo que reduce los costos para los usuarios y paga a los operadores lo más alto posible.

Como se discutió anteriormente, es importante que el token tenga un uso de caso, que no sea para recaudar fondos, en toda la red para que pueda capturar el valor de su red. Si el token no captura el valor de la red, entonces no tendría ningún valor intrínseco más que la especulación o la expectativa de un cambio. Además, si el token no tiene valor, eso obstaculizaría la recaudación de fondos y los operadores no estarían dispuestos a ejecutar la red para que se les pague con él. Con todo, eso afectaría el crecimiento de la red a largo plazo.

Como hemos visto recientemente en la corrida de toros de 2021, muchos meme los tokens han superado 1 millón de veces más o menos, aunque no tienen un valor intrínseco real. Estos tokens generalmente están hechos solo para casos de bombeo y volcado rápidos y no duran mucho. Lo que separa a los tokens con valor intrínseco real de estos tokens es que pueden mantener la demanda de los usuarios cuando el token se usa constantemente junto con su red subyacente por razones distintas al comercio. Un gran ejemplo es el token de Chainlink, que utilizan los usuarios para usar sus nodos, pagar a los operadores de nodos, apostar y más, . A cambio, esto genera un ciclo de crecimiento:

1. El equipo de desarrollo distribuye un token mediante métodos como la venta pública, la minería y la agricultura de rendimiento. Una asignación del suministro del token se mantuvo para ser utilizada para el crecimiento de la red recompensando a los operadores y proveedores de la red (por ejemplo, mineros y proveedores de liquidez).
2. Por lo tanto, mayores recompensas para los operadores dan como resultado un mayor servicio de red para los usuarios (por ejemplo, mayor seguridad, transacciones más líquidas, etc.). Esto, a cambio, conduce a más servicios, lanzados por los desarrolladores, así como a un mayor tráfico de usuarios, lo que significa tarifas adicionales pagadas a los operadores.
3. Con un mayor uso de la red y un mayor tráfico de usuarios, esto se traduce en una mayor demanda del token, lo que aumenta la valoración de la red y la capitalización de mercado del token.
4. Una vez más, el crecimiento de la valoración de la red y su token, en consecuencia, conduce a una mayor asignación para los operadores, lo que resulta en más capital para financiar y hacer crecer la red. También atrae a más inversores y usuarios, por lo que vuelve a habilitar el ciclo.

Los aspectos económicos y fundamentales de los tokens son muy importantes cuando se trata de capturar el valor e impulsar la demanda de la red. Ahora enumeraré algunos de los métodos más exitosos y efectivos que algunas redes han implementado en el pasado.

Estacas y encierros

Staking es un método utilizado por los protocolos de red que incentiva a los poseedores de tokens a bloquear sus tokens a cambio de servicios o recompensas. Los mecanismos de replanteo varían entre diferentes protocolos, sin embargo todos giran en torno a la idea de que los usuarios utilicen nodos para sacar tokens del mercado y colocarlos en un estado de iliquidez, reduciendo el suministro circulante y garantizando la integridad, seguridad y continuidad de la red. Cuando los usuarios proporcionan tokens, reciben dividendos o tarifas de red como una forma de ingresos pasivos.

Hay muchos mecanismos de consenso diferentes que incluyen el replanteo, pero el más popular es el Proof-of-Stake, que se utiliza actualmente en redes como Ethereum 2.0, Tezos y Polkadot. Cuando se trata de Ethereum 2.0, los usuarios pueden participar en las apuestas bloqueando 32 $ ETH en un grupo de apuestas para validar transacciones y producir bloques en la cadena de bloques. Sin embargo, los stakers podrían perder todos sus tokens y ser expulsados ​​del sistema por acciones como actividades maliciosas para corromper la red, desconectarse o no validar. Por lo tanto, esto incentiva la honestidad y la integridad en toda la red. A cambio, los apostadores de Ethereum son recompensados ​​con subsidios de recompensa en bloque, se acuña un nuevo Ethereum en cada bloque y tarifas de transacción de red.

Otra forma de participación es la denominada agrupación de seguros, que se utiliza para proteger a los usuarios de pérdidas potenciales que un protocolo podría sufrir debido a ataques o errores. Uno de los grupos de seguros más grandes es Aave, un protocolo de liquidez, que incentiva a los usuarios a bloquear sus tokens $ AAVE en un componente basado en contratos inteligentes llamado Módulo de seguridad. El $ AAVE bloqueado es una herramienta de mitigación en caso de que ocurra un déficit para los proveedores de liquidez dentro de los mercados monetarios que pertenecen al ecosistema Aave. Los interesados ​​están incentivados a bloquear sus tokens de $ AAVE a cambio de recompensas generadas a través de subsidios inflacionarios y distribuciones de tarifas. El módulo de seguridad de Aave cubre una amplia categoría de riesgos que enfrenta el protocolo y, al igual que la mayoría de los protocolos, incentiva a sus usuarios a mantener sus tokens a largo plazo para garantizar la seguridad de la red.

Una forma diferente de participación que puede experimentar en los creadores de mercado automatizados como SushiSwap o UniSwap es el suministro de liquidez. Ese es un término que se usa para describir a los usuarios que bloquean sus tokens en un grupo para facilitar el comercio en las plataformas, lo que limita el deslizamiento. Al financiar el grupo, generalmente se les solicita que financien dos activos diferentes para permitir que los operadores cambien entre uno y otro al negociarlos en pares. A cambio, los proveedores de liquidez reciben una parte de la tarifa de transacción. Sin embargo, es importante tener en cuenta que esto no juega un papel directo a la hora de dar valor a los tokens al vincular los tokens a sus protocolos de red, es más un método para facilitar el comercio de tokens.

Pagos con token para acceso al protocolo de red

Una de las formas más simples pero efectivas de vincular el valor del token a los protocolos de red es exigir que los pagos de los servicios de red se realicen utilizando el token. Esto requiere que todos los usuarios adquieran los tokens para interactuar con la red, aumentando la demanda del mercado. Al aumentar la demanda del token utilizando los servicios de la red, obliga a que la demanda de los tokens fluya a través de la demanda de los servicios de la red. Al mismo tiempo, aumentar el valor del token incentiva a los nodos de seguridad a mantener la seguridad de la red, ya que sus servicios dependen de ella y los pagos del nodo también están influenciados por el valor del token.

Uno de los mejores ejemplos de tal diseño es la red Ethereum y su token nativo, $ ETH. Cada vez que los usuarios realizan una transacción, deben pagar a los validadores por el servicio de red con $ ETH en lo que se llama una 'tarifa de gas' medida en Wei, igual a 10 ^ -18 de un $ ETH. La cantidad de 'gas' pagada depende de la complejidad de la transacción y de la cantidad de energía que necesita para funcionar. La tarifa de gas promedio actual en el momento en que escribí esto es de 33.6 Gwei. Esto hace que el token de $ ETH sea el token nativo, ya que cualquier cosa, desde interactuar con contratos inteligentes hasta mover otros tokens, necesita una tarifa que se pagará en $ ETH.

Echemos un vistazo a la red Bitcoin. Bitcoin funciona con una idea similar utilizando su token nativo, $ BTC. Bitcoin es bien conocido por ser el mejor depósito de valor similar a su apodo, "Oro digital" a diferencia de Ethereum, que es conocido por su ecosistema de contratos inteligentes. Por cada bloque que se crea en la cadena de bloques de Bitcoin, se están creando nuevos bitcoins. acuñadas para recompensar a los mineros, esta cantidad se divide a la mitad cada cuatro años, un proceso llamado reducción a la mitad, por lo que a medida que pasa el tiempo, los mineros ganan menos. Para mantener segura la red de Bitcoin a lo largo del tiempo, los usuarios deben pagar una tarifa con $ BTC, similar a la de Ethereum.

Si se dio cuenta, solo discutimos la importancia de mantener una demanda creciente del token nativo para los usuarios. Sin embargo, también es igualmente importante mantener esta demanda en todos los operadores (mineros, stakers). Por lo tanto, necesitamos una forma adicional de incentivar a los operadores a conservar sus tokens en lugar de venderlos. Ethereum, por ejemplo, está trabajando actualmente para pasar a un sistema de prueba de participación que alentará a los operadores a apostar sus tokens en lugar de vender. Bitcoin en el otro lado, operando en el mecanismo de consenso de prueba de trabajo, mantiene un acuerdo social de ser una gran reserva de valor en toda la comunidad, lo que desalienta a los operadores a vender a otros activos como fiat.

Voto de gobernanza como organizaciones autónomas descentralizadas

Las Organizaciones Autónomas Descentralizadas (DAO) son organizaciones representadas por reglas codificadas como un programa de computadora que es transparente, controlado por los miembros de la organización y no influenciado por un gobierno central. A medida que los DAO se volvieron más populares, ha habido muchas redes que crean tokens de gobernanza. Al tener tokens de gobernanza, los usuarios de la red pueden votar sobre ciertas propuestas para realizar cambios o mejoras en la red. La mayoría de las redes están diseñadas para que cada token que posea un usuario cuente como un voto. Por lo tanto, se incentiva a las personas a conservar sus tokens para ganar más poder sobre el futuro de la red. Una persona o un grupo pequeño que tenga la mayoría de los votos a veces podría ser malo, sin embargo, la mayoría de las veces las propuestas que se hacen no son destructivas y, a menudo, solo son variables como porcentajes de tarifas. Al mismo tiempo, ha habido diferentes estructuras de votación como votación cuadrática que solucionan el problema de la regla de la mayoría.

Hay muchos tipos que las redes crean para implementar la gobernanza basada en tokens. Algunos utilizan la gobernanza dentro de la cadena y otros la utilizan fuera de la cadena. La gobernanza en cadena es cuando las redes utilizan contratos inteligentes codificados que se basan en la cadena de bloques. Estos contratos inteligentes manejan la votación basada en tokens en la cadena de bloques y luego implementan los cambios por sí mismos en función de los resultados. Este método podría describirse como más descentralizado en comparación con fuera de la cadena, ya que los desarrolladores u operadores no pueden modificar los resultados posteriormente. Por otro lado, la gobernanza fuera de la cadena es cuando las redes implementan la votación basada en fichas, pero sin reglas vinculantes basadas en los resultados. Sin embargo, el poder está más centralizado en torno a los desarrolladores y mineros de este sistema.

Basado en proyectos pasados ​​y actuales, no creo que la creación de tokens de gobernanza sea la mejor manera de incentivar la demanda del protocolo de redes. La gobernanza es realmente importante cuando se trata de descentralización, pero generalmente es solo una característica adicional de la red.

Redistribuciones de tarifas y quemaduras de tokens

La frase "quemado de tokens" significa sacar de forma algorítmica los tokens de la circulación del mercado enviándolos a una dirección bloqueada conocida como "dirección de quemado". Nadie posee las claves de esta dirección, por lo tanto, nadie puede recuperar estos tokens y permanecerán allí para siempre. Por lo tanto, algunas redes usarían tarifas para comprar los tokens en el mercado y quemarlos. La mayoría de las redes lo hacen para acumular el valor del token y, por lo tanto, para crear incentivos adicionales para comerciantes y tenedores. A medida que se queman más tokens, habrá menos tokens disponibles en el mercado, lo que aumentará el precio del token. Algunas redes utilizarían las tarifas generadas por los usuarios para devolverlas directamente a los titulares del token. Proporcionar a los usuarios una forma de ingresos pasivos como dividendos incentivaría a los usuarios a seguir teniendo el token y a volver a comprar más token con las tarifas pagadas para ganar aún más recompensas.

Un gran ejemplo de un token de pago de dividendos es $ SUSHI de SushiSwap. Todas las operaciones en SushiSwap vienen con un 0.3%, donde el 0.25% se proporciona a sus proveedores de liquidez y el 0.05% se usa para comprar su propio token para distribuirlo a los tenedores de $ xSUSHI.

También hay una ligera diferencia entre quemar tokens y emitir dividendos. Después de una quema de fichas, los precios no aumentan directamente en valor, sin embargo, con el tiempo debido a la escasez de fichas a través de la presión deflacionaria y una oferta total limitada, los tenedores comenzarían a ver la apreciación. Cuando se trata de pagos de dividendos, generalmente son más obvios para los tenedores, ya que el flujo de efectivo es más evidente. Al final, se trata de oferta y demanda. Disminuir el suministro de monedas disponible o crear una mayor demanda mediante el pago de dividendos generalmente hará que el token se vuelva más valioso con el tiempo.

Las redes descentralizadas y las cadenas de bloques están a punto de cambiar todo lo relacionado con nuestra sociedad e interrumpir cualquier forma de modelo centralizado, por lo tanto, respaldan la transparencia de la información, la equidad social, la accesibilidad y la seguridad. Su objetivo es ayudar a crear un entorno digital más confiable e inclusivo para todos. Al eliminar un único punto de falla centralizado, los sistemas descentralizados pueden mejorar las industrias donde cualquier tipo de intercambio o seguridad son los problemas principales. Reemplazar las instituciones centralizadas brinda la capacidad de que cualquier persona pueda intercambiar valor sin ser sumamente extractivo o monopolista.

A través de activos criptográficos, como tokens, las redes descentralizadas pueden hacer precisamente eso. Los tokens en los sistemas blockchain están diseñados para proporcionar un entorno mínimamente extractivo sin ninguna deuda que cree sesgos. Esto da lugar a un entorno comunitario autosostenible cuyo único objetivo es servir a los usuarios de la red de la manera más eficiente posible.

Al mismo tiempo, las redes descentralizadas actuales pueden tener desventajas en comparación con las centralizadas, ya que podrían ser más caras o ineficientes para trabajar o más lentas para desarrollar e interactuar. Creo que la centralización seguirá existiendo, sin embargo, hay muchas industrias que necesitan ser confiables, libres de censura y confiables, como nuestro sistema financiero, que es lo que hacen mejor las redes descentralizadas.

Source: https://suhail-saqan.medium.com/understanding-the-usability-and-value-of-decentralized-networks-1aa27c90f183?source=rss——-8—————–cryptocurrency