Cierre de EE. UU.: las acciones se vuelven positivas después de la venta masiva del mercado de bonos, el petróleo encuentra un soporte importante en el nivel de $ 100, el oro golpeado, Bitcoin flota

Reeditado por Platón

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Wall Street todavía parece dudar en 'comprar la caída' después de otra ronda de datos económicos débiles y por temores de que el mercado no esté valorando lo suficiente la línea dura de la Fed. El mercado de bonos entregó otro movimiento importante con el Tesoro a 10 años alcanzando un pico justo por encima del nivel del 3.00%. El S&P 500 aún no estaba listo para romper el nivel crítico de 4,000, lo que podría sugerir que las acciones están listas para la consolidación típica que ocurre antes de una decisión clave de la Fed.

Fed

El miércoles, la Fed debatirá un aumento de la tasa de interés de 75 puntos básicos, pero lo más probable es que se conforme con un aumento de la tasa de interés de medio punto. Igual de importante es la decisión de la Fed sobre el inicio de la segunda vuelta del balance, que podría hacer que la Fed establezca un límite mensual de $ 40 mil millones para los bonos del Tesoro y un objetivo de $ 25 mil millones para los valores respaldados por hipotecas. Es posible que tengan un límite mayor en la normalización del balance general y eso podría proporcionar una sorpresa agresiva que podría generar la próxima ronda de fortaleza del dólar.

El mercado ha descontado un fuerte comienzo del ciclo de aumento de tasas, pero la gran pregunta es qué tan agresivos serán con el ajuste cuantitativo. Lo que determinará si la decisión del FOMC es agresiva es si Q/T está más cerca de $70 mil millones al mes, con un tope de alrededor de $50 mil millones que es algo moderado.

Aceite

Los precios del crudo cayeron después de los informes de que Hungría vetó la prohibición propuesta por la UE sobre la energía rusa. El creciente riesgo de un embargo sobre Rusia parece menos probable hasta que la UE pueda asegurar suministros energéticos adicionales para Hungría. Hungría no puede funcionar sin la energía rusa y la UE necesitará ganar su apoyo para aplicar sanciones más duras contra el Kremlin.

El crudo arrastra la reciente serie de datos económicos más débiles de China y la nueva ola de restricciones y brotes de COVID. Los casos de covid en Shanghái parecen ir en la dirección correcta, pero los mercados energéticos dudan en volverse optimistas dada la incertidumbre de qué tan grave será el impacto negativo para la perspectiva de la demanda de crudo.

Los precios del petróleo parecen tener un fuerte apoyo en el nivel de 100 dólares el barril, pero parece poco probable que se produzca un repunte masivo dado el retorno de la producción estadounidense y el debilitamiento de la demanda de gasolina.

Gold

Los precios del oro continúan siendo golpeados a medida que los comerciantes valoran un ajuste mucho más agresivo de la Fed. El mercado del oro no puede estabilizarse hasta que la liquidación del mercado de bonos muestre signos de alivio. El oro podría permanecer en la zona de peligro si el mercado de valores ha tocado fondo. El oro no está actuando como un refugio seguro en este momento, pero si las acciones se estabilizan aquí, la presión de venta del metal precioso podría reanudarse.

Para que el oro vuelva a ser atractivo, Wall Street debe confiar en que la mayoría de los ajustes de la Fed se han descontado y no son demasiado optimistas con las acciones. Están surgiendo compras en picado para las acciones, pero los inversores todavía dudan de que veamos una señal clara en el corto plazo. Si el oro continúa cayendo, el nivel de $1835 debería proporcionar un soporte provisional.

Bitcoin

Bitcoin está rondando un soporte importante a medida que los inversores comienzan a fijar el precio de un ajuste mucho más agresivo de la Fed. Bitcoin podría tener aún más desventajas si el comercio volátil del mercado continúa en mayo. El nivel de $35,000 debería proporcionar un apoyo importante para Bitcoin, pero si la Fed ofrece un importante momento de eliminación de riesgos, la baja podría apuntar a la región de $30,000.

Sello de tiempo: 2 de mayo de 2022